Defiance запускає Ethereum ETF, що поєднує стратегію з використанням кредитного плеча та доходу від опціонів

Defiance представила унікальний продукт із запуском ETHI — левериджованого Ethereum біржового фонду (ETF), який поєднує підвищений рівень експозиції з опціонною стратегією отримання доходу.

Defiance представила Defiance Leveraged Long + Income Ethereum ETF (ETHI) — перший біржовий фонд, створений для поєднання левериджованої експозиції до продуктів, пов’язаних з ether, зі стратегією отримання доходу через опціони. 

Згідно з прес-релізом компанії, продукт почав торгуватися на Nasdaq 18 вересня.

Гібридний Ethereum ETF

ETHI прагне забезпечити від 150% до 200% денної динаміки американських біржових продуктів на Ethereum (ETH), одночасно використовуючи стратегію кредитного спреду кол-опціонів для генерування щотижневих виплат. Основна цільова аудиторія цієї подвійної стратегії — роздрібні інвестори, які бажають скористатися потенціалом зростання Ethereum, зберігаючи при цьому стабільний грошовий потік. 

Ethereum, друга за величиною криптовалюта за ринковою капіталізацією, розширила спектр своїх застосувань і є лідером у сфері децентралізованих фінансів. Поєднуючи левериджовану експозицію з опціонною стратегією, Defiance позиціонує ETHI як спосіб отримати вигоду від волатильності Ethereum, згладжуючи прибутковість за рахунок виплат доходу.

Не пряма експозиція до ETH

ETHI не володіє Ethereum напряму і не інвестує в деривативи, пов’язані зі спотовою ціною Ethereum, незважаючи на акцент на цій криптовалюті. Натомість фонд відстежує ETP, пов’язані з ETH, забезпечуючи регульований доступ у структурі ETF.

Defiance зазначає, що стратегія спреду кол-опціонів може обмежити потенціал зростання під час сильних ралі, а леверидж може як збільшувати прибутки, так і збитки. Основна мета ETF — довгострокове зростання капіталу, а отримання доходу є другорядною ціллю. Виплати плануються щотижня, хоча компанія гарантує принаймні щомісячні виплати.

Запуск відбувся після того, як у США цього року було схвалено продукти, пов’язані зі спотовими та ф’ючерсними контрактами, що підвищило інтерес інвесторів до ETF на основі ETH. З моменту заснування у 2018 році Defiance здобула міцну репутацію завдяки створенню інноваційних левериджованих і тематичних ETF, таких як фонди на окремі акції та криптовалюти.

ETHI розширює цю стратегію, поєднуючи левериджовану експозицію зі систематичним доходом, що приваблює інвесторів, які шукають структуровані способи участі в ринкових циклах Ethereum без маржинальних рахунків.