Дно альткоїнів у 2025 році: стратегічна точка входу для впевнених інвесторів у криптовалюти

Криптовалютний ринок у 2025 році перебуває на вирішальному переломному етапі. Після багатьох років домінування Bitcoin і регуляторної невизначеності, сектор альткоїнів демонструє ранні ознаки циклічного дна — моменту, який може переосмислити розподіл ризиків для інвесторів із високим рівнем впевненості. Цей аналіз, заснований на динаміці ринкових циклів і інституційних схемах перерозподілу, стверджує, що поточне середовище пропонує рідкісну можливість зайняти позицію для потенційного відновлення альткоїнів.

Індикатори ринкового циклу сигналізують про перезавантаження

Індекс сезону альткоїнів (ASI), композитний показник, що відстежує ефективність альткоїнів відносно Bitcoin, у серпні 2025 року впав до 44–46 [1]. Хоча це нижче порогу повноцінного сезону альткоїнів, це свідчить про критичний стан перепроданості. Співвідношення OTHERS/ETH — проксі для настроїв щодо альткоїнів — впало до рівнів, які востаннє спостерігалися перед зростаннями альткоїнів у 2017 та 2021 роках, коли прибутки склали 1 250% та 174% відповідно [4]. Такі екстремальні значення часто передують перезавантаженню потоків капіталу, коли роздрібні та інституційні інвестори вичерпують ведмежі позиції.

Структурна підтримка для альткоїнів також формується. Дефляційна модель пропозиції Ethereum, підкріплена стейкінговою дохідністю у 3–4%, залучила 3 мільярди доларів корпоративної стейкінгової активності [1]. Тим часом ринок токенізації RWA, який зараз оцінюється у 24 мільярди доларів, став наріжним каменем інституційних стратегій щодо альткоїнів, пропонуючи дохідність і прозорість [1]. Ці фундаментальні фактори свідчать про перехід від спекулятивної торгівлі до впровадження, орієнтованого на корисність.

Інституційний перерозподіл: від Bitcoin до Ethereum і далі

Інституційний капітал став ключовим рушієм цього переходу. До третього кварталу 2025 року домінування Ethereum на ринку зросло до 57,3%, підживлене 2,22 мільярдами доларів у свопах BTC-to-ETH і припливами в ETF, такими як BlackRock’s ETHA (314,9 мільйона доларів) і Fidelity’s FETH (87,4 мільйона доларів) [1]. Solana, завдяки своїй високопродуктивній інфраструктурі та партнерствам у сфері RWA, залучила 1,72 мільярда доларів інституційних інвестицій за той же період [5].

Цей перерозподіл відображає ширшу перевагу активам із можливістю генерувати дохід і масштабованою інфраструктурою. DeFi TVL Ethereum досяг 223 мільярдів доларів до липня 2025 року, підтриманий рішеннями Layer 2, такими як Arbitrum і Polygon [1]. Корекція Solana на 30–40% у короткостроковій перспективі, хоч і болюча для короткострокових власників, створила знижку для довгострокових інвесторів [2].

Стратегічні точки входу для інвесторів із високим рівнем впевненості

Для інвесторів із апетитом до ризику, що відповідає поточному циклу, шлях уперед очевидний: застосовувати стратегію core-satellite. Основні активи в Bitcoin і Ethereum забезпечують стабільність, тоді як сателітні алокації в альткоїни з високою корисністю — особливо в DeFi, інфраструктуру з інтеграцією AI та токенізацію RWA — пропонують потенціал зростання [1].

Сектор RWA, наприклад, є переконливим кейсом. Токенізовані реальні активи зараз приносять 5–7% річних, перевершуючи традиційні бенчмарки з фіксованим доходом [1]. Аналогічно, стейкінгові деривативи Ethereum і інновації Layer 2 створили ефект маховика, залучаючи капітал, який інакше міг би піти в Bitcoin [5].

Однак таймінг залишається критичним. Хоча ринок перебуває на циклічному дні, повноцінний сезон альткоїнів може не настати до листопада 2025 року, очікуючи макроекономічної ясності та регуляторних змін [3]. Інвесторам слід віддавати перевагу середньому доларовому інвестуванню в недооцінені альткоїни з сильними фундаментальними показниками, уникаючи спекулятивних ставок на неперевірені проекти.

Висновок

Дно альткоїнів 2025 року — це не сигнал до бездумного переслідування ризику, а розрахована можливість скористатися структурними змінами. Інституційний перерозподіл, регуляторний попутний вітер і галузеві інновації створили основу для нового типу сезону альткоїнів — такого, що керується корисністю, а не спекуляцією. Для інвесторів із високим рівнем впевненості поточне середовище пропонує рідкісне поєднання ринкових умов і фундаментальних факторів.

**Джерело:[1] Altcoin Market at Critical Cycle Bottom: Strategic Entry Points [5] The Case for Strategic Entry into Solana (SOL) Amid Q3 2025 Institutional Momentum [https://www.bitget.com/asia/news/detail/12560604934917]