Трейдери опціонів на ETH обирають обережнішу стратегію для хеджування потенційного ризику різкого падіння в березні

Цього тижня волатильність ринку Ethereum (ETH) значно зросла, причому імпліцитна волатильність (IV) швидко підвищується, що застало трейдерів опціонів на криптовалюту зненацька. Зміни в структурі ринку змусили трейдерів коригувати свої позиції, щоб впоратися з потенційними ризиками зниження. Трейдер криптовалютних деривативів Гордон Грант підкреслив, що імпліцитна волатильність одноколових прав перевищила 80%, і ринок очікує, що щоденні коливання цін у березні будуть близько 4%. Трейдери частіше купують опціони пут як інструмент хеджування ризиків, а не роблять ставки на відновлення цін, що відображає занепокоєння щодо подальшого зниження на ринку. Зі збільшенням короткострокової волатильності та зростанням попиту на опціони пут ринок входить у фазу "негативної кореляції спот-волатильності" (тобто, коли ціни падають, волатильність зростає). Через сплески волатильності трейдери опціонів (особливо маркетмейкери) швидко коригують свої позиції та вживають захисних заходів, таких як спреди пут, замість того, щоб безпосередньо купувати опціони пут.