Equilibrium: универсальная DeFi-платформа для кредитования и торговли на Polkadot

Что такое Equilibrium

Друзья, представьте себе: обычно мы храним деньги, берём кредиты или торгуем акциями через банк — все эти финансовые услуги сосредоточены в одном «центре». В мире блокчейна мы хотим, чтобы такие сервисы были более открытыми, прозрачными и не контролировались никакой централизованной организацией. В этом и заключается привлекательность децентрализованных финансов (DeFi).

Equilibrium (EQ) — это, по сути, «супермаркет» в мире блокчейна, который предоставляет комплексные финансовые услуги в одном месте. Это не обычный рынок, а DeFi-хаб, построенный на сети Polkadot.

Этот «супермаркет» предлагает два основных сервиса:

• Кредитный рынок (Money Market): как в банке, вы можете вносить свои цифровые активы и зарабатывать проценты, а также закладывать свои активы для получения других криптовалют.
• Децентрализованная биржа (DEX): это платформа для торговли цифровыми активами без посредников, где вы можете напрямую покупать и продавать различные криптовалюты, а также использовать высокое кредитное плечо, как на профессиональных фондовых биржах.

Целевая аудитория — пользователи, желающие торговать и брать кредиты в цифровых активах, а также стремящиеся к более высокой эффективности капитала.

Миссия проекта и ценностное предложение

Миссия Equilibrium — решить одну из главных проблем DeFi — «фрагментацию». Что это значит? Сейчас существует множество DeFi-проектов, каждый из которых работает сам по себе: чтобы взять кредит, нужно идти на одну платформу, чтобы торговать — на другую. Это как если бы за продуктами вы шли на рынок, а за одеждой — в магазин одежды, что очень неудобно.

Equilibrium стремится объединить все эти сервисы на одной платформе, как в большом торговом центре, чтобы вы могли совершать все финансовые операции в одном месте. Это не только повышает эффективность использования капитала, но и делает пользовательский опыт более плавным. Благодаря уникальной архитектуре и модели управления рисками проект нацелен на более стабильный и эффективный DeFi-опыт, а также поддерживает кроссчейн-функционал, что позволяет взаимодействовать с активами на других блокчейнах.

Технические особенности

Технологическая основа Equilibrium — это Substrate, и проект работает как парачейн (Parachain) в сети Polkadot. Проще говоря, Substrate — это как набор конструктора LEGO, позволяющий разработчикам легко строить свои блокчейны, а сеть Polkadot — это «магистраль», соединяющая все эти блокчейны и обеспечивающая их взаимодействие.

Ключевые технологические особенности:

• Высокая масштабируемость: благодаря Polkadot, Equilibrium способен обрабатывать большое количество транзакций быстро и с низкими издержками, поскольку не требует энергозатратного майнинга, как в Bitcoin.
• Модель рисков и механизм процентных ставок: Equilibrium внедряет модель процентных ставок на основе оценки рисков, что характерно для традиционных финансов. Ставка динамически меняется в зависимости от портфеля и долгов заемщика: если ваш залог более стабильный или выше по объёму, вы можете получить более низкую ставку.
• Стейблкоин EQD: У Equilibrium есть собственный децентрализованный стейблкоин EQD, привязанный к доллару США в соотношении 1:1. EQD выпускается под залог различных активов и поддерживается несколькими уровнями защиты (сверхобеспечение, страховой пул и стабилизационный фонд), чтобы сохранять стабильность курса.
• Механизм поручителей (Bailsmen): Это интересная роль. Поручители предоставляют активы в качестве страховки: если по кредиту недостаточно залога, они вмешиваются и помогают рекапитализировать систему, обеспечивая её стабильную работу. Взамен они получают доход от заемщиков.

Токеномика

В основе проекта Equilibrium лежит его нативный утилитарный токен EQ.

Основная информация о токене

• Тикер: EQ
• Сеть выпуска: парачейн Polkadot
• Общее предложение: общее количество токенов EQ фиксировано и составляет 12 миллиардов.

Использование токена

Токен EQ выполняет множество функций в экосистеме Equilibrium, являясь «топливом» и «правом голоса» платформы:

• Стейкинг: держатели EQ могут стейкать токены в пулах управления, кредитования и маркетмейкинга, получая вознаграждения.
• Поручительство и ликвидность залога (Bailout and Collateral Liquidity): EQ можно заблокировать в страховом пуле для обеспечения безопасности кредитов и получения дохода, а также использовать как залог для получения других активов.
• Внутренняя валюта платформы: для транзакций и оплаты продуктов на парачейне Equilibrium требуется использовать EQ.
• Управление (Governance): держатели EQ имеют право голоса по изменениям в системе и могут участвовать в принятии решений о будущем проекта.

Распределение и разблокировка токенов

Общее предложение EQ (12 млрд) распределяется следующим образом:

• Награды за аукционы парачейнов: 20% — для поощрения держателей DOT, голосующих за Equilibrium на аукционах парачейнов.
• Институциональные инвесторы: 5% — стратегическим инвесторам.
• Обмен токенов NUT/EQ: 25% — держателям NUT, мигрировавшим с блокчейна EOS.
• Ликвидити-майнинг: 10% — для поощрения пользователей, предоставляющих и поддерживающих ликвидность.
• Команда: 15% — распределение команде, линейная разблокировка в течение 2 лет, 10% доступны сразу после запуска проекта.
• Казна: 25% — для будущих потребностей в финансировании и в качестве страхового резерва.

Для участников обмена NUT/EQ и инвесторов через Lockdrop (блокировка EQ для получения токенов Genshiro на Kusama) токены блокируются на 3 месяца после запуска парачейна, оставшаяся часть разблокируется линейно в течение 10 месяцев.

Команда, управление и финансирование

Команда

Основатель и CEO Equilibrium — Алекс Мелихов, инженер-прикладник в области математики, ранее работал в финтех-проектах до прихода в блокчейн. В команде 27 человек, работающих вместе с 2017 года. Инженерная команда имеет богатый опыт разработки на Ethereum, EOSIO и Substrate.

Управление

Механизм управления Equilibrium децентрализован, реализован через ончейн-процедуры и использует модули «Democracy» и «Council» из экосистемы Polkadot. Это значит, что держатели EQ могут голосовать по ключевым вопросам — обновлениям системы, изменению параметров и т.д. Голосовать могут все держатели EQ, независимо от способа получения токенов, что обеспечивает равные права. Команда обязуется не вмешиваться в процесс управления, чтобы сохранить прозрачность и вовлечённость сообщества.

Финансирование

Проект привлекает и распределяет средства через различные механизмы: награды за аукционы парачейнов, институциональные инвестиции, обмен токенов NUT/EQ и ликвидити-майнинг. Кроме того, 25% EQ выделено в казну для будущих потребностей и страхового резерва.

Дорожная карта

Дорожная карта Equilibrium отражает ключевые этапы развития проекта:

Важные исторические события

• Обмен токенов NUT -> EQ: завершён, позволил ранним пользователям мигрировать с EOS в экосистему Polkadot.
• Привлечение средств через частные инвестиции и краудлоаны: завершено, обеспечило финансирование развития проекта.
• Первая фаза выпуска токенов EQ: успешно завершена на Republic Crypto, собрано $500,000.
• Вторая фаза выпуска токенов EQ: прошла с 28 ноября по 4 декабря 2022 года на новой лаунчпаде DEX Equilibrium.

Ключевые планы на будущее

• Привлечение институциональных провайдеров ликвидности (LPs) и мероприятия по запуску ликвидности: запланировано на декабрь 2022 — январь 2023, цель — привлечь институциональных LP и создать глубокие пулы ликвидности.
• Запуск управления: ожидается в феврале 2023 года, больше пользователей смогут участвовать в голосовании по развитию экосистемы, стейблкоина, DEX и новых продуктов.
• Запуск моста DOT-KSM: ожидается в феврале 2023 года, что позволит перемещать активы между сетями Polkadot и Kusama, а также использовать стейблкоин EQD на обеих сетях.
• Рынок бессрочных контрактов: планируется к запуску во второй половине 2022 года, а также другие важные обновления системы, такие как апгрейд системы поручительства и интеграция XCM с другими проектами экосистемы.

Основные риски

Инвестиции в любые блокчейн-проекты сопряжены с рисками, Equilibrium не исключение. Вот основные категории рисков:

• Технические и операционные риски:
  • Уязвимости смарт-контрактов: несмотря на аудиты, в смарт-контрактах могут оставаться невыявленные уязвимости, что может привести к потере активов.
  • Сетевые атаки: блокчейн может подвергаться различным атакам, таким как DDoS, 51% и др., что влияет на стабильность сети и безопасность активов.
  • Кроссчейн-риски: кроссчейн-технологии удобны, но увеличивают сложность и потенциальные векторы атак.
• Экономические риски:
  • Волатильность рынка: крипторынок очень волатилен, цена токена EQ может резко упасть.
  • Риск ликвидности: при недостаточной ликвидности пользователи могут столкнуться с трудностями при покупке/продаже EQ или залоговых активов по желаемой цене.
  • Риск ликвидации: на кредитном рынке при падении стоимости залога возможна ликвидация позиций.
  • Риск отклонения стейблкоина от курса: несмотря на механизмы поддержки, в экстремальных условиях EQD может потерять привязку к доллару.
• Регуляторные и операционные риски:
  • Регуляторная неопределённость: регулирование криптовалют в мире всё ещё формируется, и будущие изменения могут повлиять на работу проекта.
  • Конкурентные риски: в DeFi высокая конкуренция, Equilibrium может столкнуться с давлением со стороны других проектов.
  • Риски исполнения командой: развитие проекта зависит от компетентности команды и реализации дорожной карты.

Помните, что это не полный список рисков. Инвесторы должны самостоятельно проводить тщательное исследование и оценивать свою толерантность к риску.

Чек-лист для проверки

• Адрес контракта в блокчейн-обозревателе: найдите адрес контракта токена EQ в сети Polkadot для проверки его подлинности и активности в сети.
• Активность на GitHub: проверьте активность репозитория проекта на GitHub, чтобы узнать о ходе разработки и вкладе сообщества.
• Аудиторские отчёты: найдите сторонние аудиты смарт-контрактов проекта для оценки его безопасности.
• Официальная документация: изучите актуальный whitepaper, техническую документацию и официальные анонсы для получения самой точной информации о проекте.

Резюме проекта

Equilibrium — амбициозный DeFi-проект, который стремится создать в экосистеме Polkadot универсальную платформу для кредитования и торговли. Используя масштабируемость и кроссчейн-возможности Polkadot, проект решает проблему фрагментации DeFi-рынка и повышает эффективность капитала. Уникальная модель управления рисками, стейблкоин EQD и механизм поручителей демонстрируют инновационный подход в DeFi. Токен EQ служит топливом и инструментом управления, предоставляя сообществу право участвовать в развитии проекта.

Однако, как и все новые блокчейн-проекты, Equilibrium сталкивается с техническими, рыночными и регуляторными рисками. Его успех будет зависеть от надёжности технической реализации, активности сообщества и способности выделиться на конкурентном DeFi-рынке. Заинтересованным пользователям рекомендуется самостоятельно изучить официальные материалы и тщательно оценить все потенциальные риски. Это не является инвестиционной рекомендацией.