Обзор события 🔥
С 23:20 рынок ETH пережил резкое колебание. Всего за 15 минут цена упала с 2800 долларов до 2736 долларов, а затем в период с 23:20 до 23:43 продолжила снижение с 2746 долларов до 2718 долларов. Рынок столкнулся с риском принудительной ликвидации внутренних маржинальных позиций, а также с внешним давлением из-за слабых макроэкономических показателей и усиления неопределенности в регулировании, что привело к двойному давлению и вызвало панику среди инвесторов и рост объёмов продаж.
Хронология событий ⏰
- 23:20 – Цена ETH инициировала первую волну резкого падения, снизившись с 2800 долларов до 2736 долларов (падение примерно на 2,29%), часть маржинальных лонговых позиций достигла уровня принудительной ликвидации, что усилило давление на продажи.
- 23:20–23:43 – Цена продолжила снижение с 2746 долларов до 2718 долларов, рынок испытывал сильное давление продаж на фоне неопределённости регулирования и слабых макроэкономических данных.
- 23:55 – Ключевой уровень поддержки был пробит, рыночные данные показывают, что ETH опустился ниже важного диапазона в 2800 долларов, на данный момент торгуется около 2743 долларов, эффект ликвидации лонгов продолжает нарастать.
- 00:03 – После краткосрочной консолидации цена ETH восстановилась до 2742,15 долларов, однако в целом рынок остаётся в состоянии высокого давления продаж и стремления к снижению рисков.
Анализ причин 🔍
1. Макроэкономика и неопределённость регулирования
Недавнее сокращение производства в США, снижение индекса ISM и другие данные свидетельствуют об ослаблении общего экономического роста. Кроме того, внутри Федеральной резервной системы существуют разногласия по поводу темпов снижения ставок и коммуникации политики, что усиливает стремление рынка к снижению рисков. Одновременно многие страны ужесточают регулирование криптовалют и стейблкоинов, количество запросов на правоприменение от соответствующих органов резко возросло, что подорвало доверие инвесторов к высокорисковым активам.
2. Риски маржинальных позиций и эффект принудительной ликвидации
Согласно данным on-chain, большое количество маржинальных лонгов на рынке приблизилось к уровню принудительной ликвидации, некоторые известные аккаунты были вынуждены пополнить позиции или ликвидировать их из-за убытков, что вызвало цепную реакцию ликвидаций. Эта техническая волна продаж ещё больше снизила цену и усилила волатильность рынка, став одним из ключевых факторов резкого падения ETH в этот раз.
Технический анализ 📊
На основе 45-минутных свечей ETH/USDT бессрочного контракта Binance USDT мы обнаружили:
- Резкий рост объёмов: Объём торгов увеличился на 151,88%, и текущий объём по отношению к цене значительно превышает исторический средний уровень, что указывает на аномальную активность на рынке.
- Динамика скользящих средних: Цена находится ниже MA5, MA10, MA20, MA50, скользящие средние выстроены в медвежьем порядке; как краткосрочные, так и долгосрочные средние объёмы снижаются, что говорит о доминировании нисходящего тренда.
- EMA-система: EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 и EMA120 находятся в нисходящем канале, при этом наклон EMA20 довольно крутой (около -1,04%), что свидетельствует о сильном нисходящем импульсе.
- Индикатор перепроданности: RSI сейчас находится в зоне перепроданности, что указывает на возможность локального отскока в краткосрочной перспективе, однако общий нисходящий тренд пока не сломлен.
- On-chain данные: За последний час сумма ликвидаций по всему рынку достигла 10 миллионов долларов, при этом доля лонговых позиций составила 88%, что подтверждает преобладание медвежьих настроений на рынке.
Прогноз рынка 🚀
После резких колебаний в краткосрочной перспективе ETH, возможно, перейдёт в фазу консолидации, сигналы локального отскока требуют дополнительного наблюдения. В будущем:
- Если макроэкономические настроения не улучшатся, а регулирование продолжит ужесточаться, стремление к снижению рисков на рынке может усилиться, что приведёт к дальнейшему снижению ETH.
- Эффект ликвидации маржинальных позиций может вызвать цепную реакцию, инвесторам следует внимательно следить за поведением цены у ключевых уровней поддержки (например, вблизи 2800 долларов).
- С точки зрения технических индикаторов, несмотря на то, что RSI находится в зоне перепроданности и в краткосрочной перспективе возможен отскок, медвежья структура скользящих средних указывает на сохраняющуюся слабость тренда.
В целом, внутренние риски маржинальных позиций на рынке и внешние макроэкономические и регуляторные проблемы переплетаются, что приводит к высокой волатильности цены ETH. В такой ситуации инвесторам следует сохранять повышенную осторожность, строго соблюдать риск-менеджмент, внимательно следить за сигналами разворота при коррекции цены и осторожно корректировать позиции и стратегии, чтобы быть готовыми как к возможному дальнейшему снижению рынка, так и к локальным возможностям для отскока.
