Люди предпочитают цифровые банки криптовалютным кошелькам: может ли доходность 9% на активы изменить реальность?

Цифровые кошельки выиграли войну платежей. К середине 2025 года около 65% взрослых в США использовали их, на их долю приходилось 39% транзакций в электронной коммерции и 16% — в офлайн-магазинах.

Apple Pay и PayPal теперь стали скучной инфраструктурой, стандартным способом, которым миллионы людей перемещают деньги, не задумываясь об этом.

Web3-кошельки — нет. Согласно исследованию Mercuryo и Protocol Theory, проведённому в сентябре среди 3 428 взрослых в США, только 13% считают криптокошельки интуитивно понятными, и лишь 12% говорят, что они естественно вписываются в их финансовое управление.

Для сравнения: 75% и 64% говорят то же самое о традиционных цифровых кошельках. Разрыв не является незначительным, он структурный. Большинство американцев никогда не видели Web3-кошелёк в реальной жизни, и на этой неделе было предпринято две прямые попытки сократить этот разрыв.

Aave запустил приложение для сбережений с доходностью до 9% APY и защитой баланса, с лимитом в 1 миллион долларов. Тем временем Mastercard расширил свою систему Crypto Credential на кошельки с самостоятельным хранением на Polygon, заменяя шестнадцатеричные адреса проверенными именами пользователей.

Обе инициативы во многом заимствуют UX из традиционных финансов: высокодоходные сберегательные счета, KYC-подтверждённые псевдонимы, и обе делают ставку на то, что если DeFi станет менее чуждым, это привлечёт большинство любопытных к кошелькам, которые пока остаются в стороне.

Вопрос в том, сможет ли только улучшенный UX повысить показатель интуитивности с 13%, или же проблема глубже, чем просто интерфейс и привлекательная доходность.

Проблема восприятия

Данные Mercuryo показывают, что кошельки распределяются по уровню дохода и степени знакомства. Более половины американцев с доходом свыше 100 000 долларов уже владеют криптовалютой, по сравнению примерно с одним из четырёх среди тех, кто зарабатывает менее 40 000 долларов.

Люди с более высоким доходом почти в три раза чаще используют кошельки с самостоятельным хранением. Пользователи с низким доходом концентрируются в транзакционных коридорах, таких как коридоры денежных переводов и Bitcoin-банкоматы, где комиссии могут достигать 15–20%.

Исследователи рассматривают это как тихое закрепление неравенства с помощью криптовалют, а не его решение.

Этот перекос важен, потому что он показывает Web3-кошельки как специализированные инструменты для обеспеченных и технически подкованных, а не инфраструктуру массового рынка.

Тем временем цифровые кошельки стали массовыми, делая противоположное: они скрыли сложность, не требовали новой модели мышления и напрямую подключались к существующим банковским счетам и картам.

PayPal не просит пользователей управлять seed-фразами или разбираться в gas. Apple Pay не раскрывает криптографию с открытым ключом. Web3-кошельки делают это, и исследование Mercuryo показывает, что большинство людей считают это чуждым и пугающим.

Потолок внедрения — не в осведомлённости. Владение криптовалютой стабильно растёт. Потолок — в повседневной применимости. Только 16% респондентов когда-либо видели транзакцию через Web3-кошелёк лично, и многие описывают адреса и seed-фразы как неудобные и вызывающие тревогу.

Невозможно нормализовать то, что всё ещё ощущается как ритуал субкультуры.

Цифровые кошельки опережают Web3-кошельки по всем метрикам внедрения: 75% считают традиционные кошельки интуитивными против всего 13% для криптокошельков.

Aave оборачивает DeFi в оболочку сберегательного счёта

Новое приложение Aave пытается решить эту проблему, полностью скрывая протокол. Приложение для iOS позиционирует себя как розничный сберегательный продукт с доходностью до 9% APY за счёт базовой доходности и бонусов за подтверждение личности, автосбережения и рекомендации.

Маркетинг явно сравнивает это с традиционными сбережениями: средний доход по счетам в США составляет около 0,4% APY, а высокодоходные счета — в диапазоне 3–4%.

Независимые банковские данные подтверждают, что лучшие ставки по высокодоходным сберегательным счетам составляют около 4–5%, тогда как общий средний показатель ближе к 0,2%.

Aave также обещает защиту баланса до 1 миллиона долларов, позиционируя это как покрытие, значительно превышающее лимит FDIC в 250 000 долларов.

Последующие сообщения уточняют, что это коммерческая страховка, специфичная для кастодиального приложения, а не страхование вкладов FDIC или on-chain модуль безопасности Aave, а поставщик остаётся неизвестным.

Технически пользователи не контролируют ключи. Депозиты размещаются на смарт-счетах ERC-4337, управляемых мультиподписью Aave guardian, а passkey и session key полностью скрывают seed-фразы.

Такая архитектура позволяет Aave убрать «страшные» части — gas, взаимодействие с контрактами, хранение приватных ключей — и обеспечить мгновенные выводы, поддержку более 12 000 банков и карт, а также интерфейс, идентичный финтех-приложению для сбережений.

Пользователи видят прогнозируемый доход, регулярные депозиты и баланс. Они не видят Ethereum, пулов кредитования или журналов транзакций.

Это классический компромисс CeDeFi: риск кастодиального хранения и потенциальная цензура на уровне UX в обмен на отсутствие трения.

Приложение работает как банк, потому что по сути оно им и является. Разница в том, что механизм доходности работает на проверенном временем кредитном протоколе Aave, а не на банковской системе частичного резервирования, и «банк» не может выдавать депозиты клиентов другим заёмщикам без прозрачного on-chain обеспечения.

Для 87% американцев, которые не считают Web3-кошельки интуитивными, это может быть единственная версия DeFi, которую они когда-либо примут. Открытый вопрос — приведёт ли этот путь к росту грамотности в обращении с кошельками или просто воссоздаст банковские рельсы on-chain с лучшими ставками.

Mastercard решает проблему адресации

Расширение Crypto Credential от Mastercard нацелено на другую UX-проблему: страх ошибиться.
Отправка средств на длинную шестнадцатеричную строку очевидно вызывает тревогу у массовых пользователей, привыкших к Venmo и платежам по email.

Mastercard, Mercuryo и Polygon теперь расширяют Crypto Credential на кошельки с самостоятельным хранением, выдавая человекочитаемые псевдонимы, которые сопоставляются с проверенными кошельками в сети Polygon.

Пользователи проходят KYC с Mercuryo, получают имя пользователя и могут чеканить soulbound-токен, сигнализирующий, что их кошелёк участвует в переводах, соответствующих Travel Rule.

Цель — сделать отправку криптовалюты «такой же интуитивной, как перевод фиата», заменяя адреса проверенными именами и предоставляя приложениям стандартный способ маршрутизации и валидации транзакций.

Это напрямую решает когнитивную нагрузку, на которую указывает исследование Mercuryo. Псевдонимы делают блокчейн-уровень невидимым.

Они также добавляют больше инфраструктуры KYC и комплаенса, приближая самостоятельное хранение к ощущениям от регулируемого финтеха, даже если ключи всё ещё у пользователя.

Это может быть плюсом для сегмента, наиболее склонного к внедрению: обеспеченных, ориентированных на комплаенс пользователей, уже привыкших к Apple Pay, именам пользователей и мониторингу мошенничества.

Система предполагает, что массовые пользователи хотят, чтобы Web3 ощущался как платежи Web2, только с лучшими гарантиями расчётов и переносимости.

Это предположение может оказаться верным для представителей среднего класса, уже склонных к цифровым кошелькам. Но оно мало поможет тем, кто платит 20% комиссий в Bitcoin-банкоматах в торговых центрах, или тем, кто ценил криптовалюту именно за отсутствие KYC-барьеров.

Две кривые внедрения, которые не сошлись

Цифровые кошельки стали нормой, потому что были незаметны. Они не требовали нового поведения, имели знакомый брендинг и работали везде, где принимались карты.

Web3-кошельки остаются специализированными инструментами, потому что раскрывают внутреннюю механику: адреса, ключи, gas, финальность транзакций, и требуют понимания концепций, которые большинству не нужны.

Приложение Aave и псевдонимы Mastercard пытаются сократить этот разрыв, заимствуя UX-паттерны у банков и Big Tech.

Aave оборачивает кредитный протокол в интерфейс высокодоходного сберегательного счёта с сообщениями в стиле страхования и простотой кастодиального хранения.

Mastercard оборачивает адреса кошельков в проверенные имена пользователей с интегрированными рельсами KYC и комплаенса. Оба решения жертвуют частью обещаний децентрализации, устойчивости к цензуре и беспрепятственного доступа ради понятности для массового пользователя.

Этот компромисс может сработать для любопытных к кошелькам вкладчиков и трейдеров, которые уже используют финтех-приложения и хотят доходность без изучения Solidity. Это может привлечь сегмент, которому интересна доходность 9% APY, но который боится MetaMask.

Однако само по себе это не изменит показатель интуитивности в 13%, если более глубокие проблемы — это стоимость, доверие и доступ, а не только интерфейс.

Данные Mercuryo показывают, что кризис UX в криптовалютах — это также кризис классов. Обеспеченные пользователи получают стильные приложения, проверенные псевдонимы и застрахованную доходность. Пользователи с низким доходом — грабительские комиссии банкоматов и коридоры денежных переводов.

Если Aave и Mastercard добьются успеха, они, вероятно, сначала вырастут в верхней части этого распределения, сделав Web3 более привлекательным для тех, кто уже любит Apple Pay и Robinhood.

Сумеют ли они решить проблему массового внедрения, зависит от того, захотят ли обычные пользователи то, что предлагает Web3, когда уберут всё, что делает его Web3.

Доходность в 9% привлекательна, пока регуляторы не снизят её до 4%. Проверенное имя пользователя удобно, пока оно не станет узким местом.

В этот момент пользователи задаются вопросом: построили ли они лучший сберегательный счёт или просто более сложный?

Показатель интуитивности в 13% — это не проблема UX. Это сигнал, что большинство людей пока не видят причины изучать новую финансовую операционную систему.

Лучшие доходности и более чистые интерфейсы помогают, но они имеют значение только если система под капотом даёт то, чего не могут традиционные Rails. Aave и Mastercard делают ставку на то, что это так. Следующий год покажет, согласятся ли с этим остальные 87%.

Публикация People prefer digital banks over crypto wallets: Can a 9% return on holdings change reality? впервые появилась на CryptoSlate.