История становления криптовалютного «ветерана»

Автор: tradinghoe

Перевод: AididiapJP, Foresight News

В криптомире нет ничего важнее выживания. Ты должен быть уверен, что каждый день продолжаешь участвовать в игре, сохраняешь капитал и постоянно учишься.

Большинство людей, только войдя на рынок, не понимают этого. Они надеются на резкий скачок богатства за несколько месяцев, рассматривают криптовалюту как путь к быстрому обогащению — именно это заблуждение приводит большинство к провалу.

В криптосообществе ходит миф: если достаточно долго оставаться в игре, обязательно заработаешь. Люди думают, что через три-пять лет в этой сфере они точно станут финансово свободными.

Видя ранних участников, многие спрашивают: «Почему ты до сих пор не стал миллиардером?»

Но правда такова: криптовалюта — это не игра в быстрое обогащение, а соревнование на выживание. «Успех» не приходит по чьему-то расписанию, он появляется только тогда, когда совпадают подготовка, сохранение капитала и возможность.

В этой игре нельзя победить, просто дождавшись первого или второго цикла — выигрывают те, кто остается на рынке, продолжает учиться и сохраняет капитал, когда появляется шанс.

Сначала выживание, потом прибыль.

Два типа по-настоящему успешных

Проведя достаточно времени в криптомире, ты заметишь, что успешные делятся на два типа:

1. Ветераны, прошедшие несколько циклов

Это закалённые бойцы, пережившие не один полный рыночный цикл.

Они видели крах ICO-пузыря в 2017 году, взлеты и падения DeFi-лета, участвовали в NFT-истерии, понесли тяжелые потери на FTX, не раз были ликвидированы.

Но они выжили.

Потому что для них «остаться за столом» — высший принцип.

Эти «ветераны» покрыты шрамами, знают, что такое крах рынка, были обмануты, обожжены, получили уроки. Каждая катастрофа делала их сильнее: они стали разборчивее, терпеливее, осторожнее.

2. Избранные судьбой

Вторая категория людей, по идее, давно должна была вылететь с рынка:

Они не раз теряли всё до копейки. Все активы на FTX исчезли, 10 октября их ликвидировали из-за неверной позиции с высоким плечом. Они покупали на пике, упрямо держали просадки, попадались на очевидные ловушки, совершили все ошибки новичков.

Но по какой-то причине они всё ещё здесь.

Возможно, на FTX у них были лишь небольшие суммы, возможно, после ликвидации у них остались резервы на холодном кошельке, возможно, они начинали всё сначала, возможно, им однажды повезло, или кто-то им помог. Можно назвать это удачей, судьбой или просто нежеланием сдаваться.

Это те, кто ставил на удачу и, наконец, дождался своего шанса.

Они научились выживать через боль и потери.

Разница между теми, кто остался здесь пять лет, и теми, кто быстро ушёл, очень проста:

Выжившие научились контролировать риски, проигравшие гнались только за прибылью.

Выжившие сосредотачиваются на:

• Сохранении капитала

• Только сделках с высоким шансом успеха

• Отказе от мести рынку

Проигравшие сосредотачиваются на:

• Погоне за каждым движением рынка

• Быстром удвоении капитала

• Думают: «Все зарабатывают, почему не я?», а не «В чём моя ошибка?»

Это как в боксе: какой бы сильной ни была твоя атака, без защиты ты не продержишься и раунда. Один контрудар — и ты на полу. Сильная атака без защиты — пустая трата сил.

В трейдинге то же самое: защита решает исход.

Каким бы сильным ни был твой анализ, если ты не умеешь защищать капитал — всё напрасно. Одна ошибка, одно высокое плечо — и ты вне игры.

Атака захватывает, но защита позволяет остаться до конца.

Жестокая реальность: большинство проигрывает, потому что думает только о заработке, забывая сначала научиться не терять.

Парадокс «обнуления»

Часто говорят: однажды потеряв всё, ты изменишься.

Видеть, как твои активы обнуляются, — это болезненный, но полезный опыт, который приносит смирение и осторожность.

Потери помогают избавиться от вредных привычек, убирают самоуверенность, дают понять, что рынку всё равно на твои эмоции, анализ или мнимую умность. Рынок всегда готов преподать урок.

Это почти как обряд посвящения: те, кто падал до нуля и поднимался, усвоили уроки, недоступные тем, кому всегда везло. Они знают, что такое дно, поэтому становятся осторожнее, умнее и терпеливее.

В каком-то смысле, потерять всё раз-два — даже полезно: это разрушает иллюзии, отсеивает случайных людей. Те, кто возвращается с нуля, становятся крепче, умнее, выносливее.

Но ирония в том:

Если бы ты с самого начала научился выживать, тебе не пришлось бы проходить через обнуление.

Вот в чём парадокс: уроки, которые даёт обнуление, бесценны, но если бы ты изначально выбрал правильный подход, их можно было бы избежать.

• Если бы ты раньше освоил управление позицией, не было бы ликвидаций

• Если бы раньше занялся управлением рисками, не пришлось бы учиться на больших потерях

• Если бы с самого начала ставил сохранение капитала на первое место, не пришлось бы начинать с нуля

• Если бы учился на чужих ошибках, не пришлось бы платить за свои

«Избранные» учатся выживанию через многократные потери; «тараканы» либо учатся после одной ошибки, либо достаточно умны, чтобы учиться на чужих. Но лучший вариант? Никогда не терять всё, потому что с самого начала понимаешь важность выживания.

Не обязательно самому обжечься, чтобы понять, что горячо — можно послушать тех, кто уже обжёгся. Можно учиться без потерь.

Но большинство не может — им нужно испытать боль самим, чтобы поверить, нужно обнулиться, чтобы понять, где ошиблись. Такова человеческая природа: только боль запоминается.

Уроки одни и те же, разница лишь в том, учишься ли ты на чужом опыте (наблюдая), или на своих деньгах (лично). Азартные игроки предпочитают второе.

Осторожно с «ловушкой выживания»

Но приоритет выживания таит опасность: ты можешь начать чрезмерно бояться риска.

Да, выживание — главное. Но у такого подхода есть тёмная сторона, о которой мало кто говорит: ловушка выживания.

Она формируется постепенно: ты всё больше боишься потерь, становишься осторожнее, ждёшь лучших возможностей и новых нарративов. Но незаметно осторожность превращается в страх.

Ты попадаешь в «ловушку выживания».

Ты больше не ждёшь хороших возможностей, а ждёшь идеальных — а идеала не бывает, и ты вечно в ожидании.

Видишь, как всё уходит мимо: новый нарратив? «В Twitter никто не обсуждает, ладно». Хорошая возможность? «Слишком поздно, наверное, ловушка для быков».

С каждым упущенным шансом уверенность падает. Ты так боишься потерь, что забываешь: цель — зарабатывать.

Ты используешь «ожидание» как оправдание, на самом деле избегая риска. Ты прикрываешься выживанием, полностью избегая риска.

Но умеренный, контролируемый риск — это и есть путь к прибыли.

Ловушка выживания часто встречается у тех, кто пережил тяжёлые потери: они восстановили капитал, но страх потерь не даёт им действовать.

В каждом чате есть такие: они постоянно анализируют, комментируют, но никогда не покупают. Пять месяцев говорят «вот-вот войду», цена выросла с $100 до $500, а они всё ждут, потому что «может быть откат».

Только выживать, но не действовать — значит быть сторонним наблюдателем.

Нужен баланс. Выживание — это не отказ от риска, а принятие просчитанного риска. Защищая нижнюю границу, ты борешься за верхнюю.

Лучшие трейдеры умеют и выживать, и действовать, когда приходит время. Они не слишком долго колеблются.

Цель — разумная активность, а не вечная оборона.

Если ты месяцами только наблюдаешь, упускаешь шанс за шансом, и всегда утешаешь себя «жду лучшего момента/нарратива», значит, ты уже попал в ловушку выживания.

Рынок вознаграждает терпеливых, но наказывает нерешительных.

Научись выживать, а затем — действовать. Мастера умеют и то, и другое.

Недооценённая математика: выживание и сложный процент

Об этом мало говорят: если ты постоянно обнуляешься, сложный процент невозможен.

Допустим, стартуешь с 10,000:

• Утроил до 30,000 — отлично

• Одна неудачная сделка — минус 80%, осталось 6,000

• Потом снова увеличил в 5 раз — вернулся к 30,000

• Снова вложил 90% капитала, потерял до 3,000 — второй раз

Ты выиграл две большие битвы, но общий капитал на 70% меньше стартового.

Для сравнения, те, кто сосредоточен на выживании:

• Стартуют с 10,000

• Одна удачная сделка — плюс 50%, стало 15,000

• Ждут хорошей возможности, сохраняют 15,000

• Следующая сделка — плюс 40%, стало 21,000

• Ждут дальше

• Следующая возможность — плюс 50%, стало 31,500

• Терпеливо ждут в шуме

• Когда рынок даёт чёткий сигнал — плюс 80%, стало 56,700

Прибыль меньше, времени уходит больше, но капитал вырос в 5,7 раза, потому что не было откатов (или крупных просадок).

Настоящий сложный процент строится не на сверхприбыльных сделках, а на стабильном, устойчивом росте.

«Ветераны» это понимают, «избранные» понимают после боли, проигравшие — никогда.

Незаметная суперспособность: управление рисками

Управление рисками определяет, останешься ли ты на рынке через пять лет или станешь примером для других.

Ключевые принципы:

Управление позицией

Не инвестируй столько, чтобы потеря было невыносима. Если из-за риска не можешь спать — сократи позицию до комфортного уровня.

Риск контрагента

После FTX это не обсуждается: не храни большие суммы на централизованных биржах. Если ты не контролируешь активы — это не твои деньги.

В крипте нет «слишком больших, чтобы упасть» — всегда выводи на свой кошелёк.

Плечо = усиление разрушения

Плечо увеличивает прибыль, но и убытки, делая тебя уязвимым к резким падениям и ликвидациям. 10 октября — лишь один из примеров, рынок не щадит высокое плечо.

Если используешь — будь крайне осторожен и помни, что можешь потерять всё.

Управление ликвидностью

Всегда держи резерв. Когда все в панике, наличные позволяют ловить возможности. Но для этого нельзя вкладывать всё на хаях. Лучшие возможности появляются в моменты распродаж, но только если у тебя есть «патроны».

Эмоциональные стопы

Устанавливай правила в спокойном состоянии: после больших потерь — остановка, при прибыли — частичная фиксация, не мсти рынку, не FOMO.

Рынок постоянно проверяет дисциплину — защищай себя правилами.

Управление рисками — это умение дожить до следующей возможности.

Ждать «достаточно хорошей» возможности

Ожидание — ключевая часть трейдинга, возможно, самая важная.

Лучшие трейдеры действуют только при «достаточно хорошей» возможности: они следят за новыми нарративами, движением умных денег, читают отчёты, сравнивают текущий и прошлые циклы.

«Достаточно хорошая» возможность — это когда соотношение риск/прибыль явно в твою пользу, ты глубоко понимаешь нарратив, искренне веришь в логику и можешь спокойно нарастить позицию.

Такие моменты редки, поэтому нужно ждать.

Чтобы выиграть, не нужно участвовать во всех движениях рынка — наоборот, это путь к проигрышу.

Не торговать — тоже стратегия.

Ловушка сравнения

Социальные сети усугубляют проблему: все хвастаются прибылью, постят «я же говорил» и «10,000 превратил в 1 миллион», создавая иллюзию, что «все кроме меня уже разбогатели».

Но ты не видишь тех, кто после ликвидации молча ушёл, кто до сих пор не оправился после 10 октября.

Суровая правда — эффект выжившего: хвастаются только выжившие. За каждым постом о прибыли стоят тысячи ушедших с рынка.

Поэтому, когда кто-то спрашивает: «Ты столько лет в крипте и не разбогател?» — сам вопрос говорит о невежестве.

Эти годы могли включать:

• Месяцы медвежьего рынка, когда лучший ход — ждать

• Крах FTX, когда многие потеряли всё

• Многочисленные резкие падения и ликвидации плечевых позиций

• Множество мошенничеств, застигших врасплох

• Ошибки, которые на деле оказались платой за обучение

• Время, потраченное на обучение, а не на азартные игры

Если после n лет у тебя остался капитал, ты понимаешь рынок и знаешь, когда входить и выходить — ты в отличном положении.

Возможно, ты ещё не разбогател, но уже готов к следующей возможности.

Сравни с теми, кто за три года четыре раза был ликвидирован: время одинаковое, но один выжил, другой — нет.

Перестань сравнивать свой путь с чужими успехами из интернета. У каждого своя линия времени, свой риск-профиль, свой стартовый капитал.

Единственное важное сравнение — с самим собой: если твои знания, капитал и стратегия лучше, чем год назад, ты уже победитель.

Сначала учись, потом зарабатывай

Все успешные трейдеры проходили этап обучения.

В этот период ты не заработаешь много, а платишь за уроки: изучаешь психологию рынка, учишься видеть опасные сигналы, понимать циклы, разбираться в нарративах.

Этот этап нельзя пропустить.

Некоторые пытались: входили на бычьем рынке, зарабатывали на удаче, думали, что всё поняли. Как только рынок менялся — теряли всё, потому что не было базы. Заработать, а потом учиться — не работает.

«Ветераны» учились годами: читали whitepaper, разбирались в архитектуре L1, понимали механизмы DeFi, видели суть Ponzi-схем, различали создание и извлечение стоимости. В медвежку они учились в тишине.

«Избранные» тоже в итоге понимают, что нужно учиться — после многократных потерь убеждаются, что одной удачи мало.

Модель всегда одна: сначала учёба, потом прибыль.

Те, кто пытается заработать без учёбы, в итоге теряют всё; те, кто учится сначала, зарабатывают медленнее, но могут удержать прибыль.

Так что n лет в крипте без богатства — не провал, возможно, ты эти годы учился: накапливал знания, развивал чутьё, осваивал риск-менеджмент. Это не потеря времени, а фундамент.

Период прибыли впереди. Когда он придёт, ты будешь готов, потому что, пока другие играли или жаловались, ты работал.

Дожить до следующей возможности

Главная истина крипты: тебе нужно просто остаться на рынке до появления следующей реальной возможности.

После краха FTX многие думали, что крипта умерла. Но если ты выстоял, ты дождёшься следующего цикла и поймаешь новый шанс.

10 октября, после ликвидации плечевых трейдеров, пессимисты стали медведями, кричали о вершине и конце цикла. ** Кхм, эти пессимисты, вероятно, уже вне игры.

Но если ты выжил, можешь ждать следующей волны.

Каждая катастрофа рождает новых выживших и новых ушедших. Выжившие дожидаются нового, ушедшие — пропускают.

Bitcoin уже не раз «хоронили», потом Ethereum, затем NFT — «всё уйдёт в ноль», каждая медвежка — «конец крипты». Но каждый раз появлялось что-то новое, и выжившие это ловили.

Твоя задача — не предсказать следующий шанс, а дожить до его появления.

Это может быть прорыв в масштабировании, новая крутая технология, что-то, о чём никто не думал. Ты не можешь знать заранее.

Но если выживешь — будешь на месте. Вот твое главное преимущество.

Честно говоря, выживание часто ощущается неприятно.

Видишь, как шанс уходит из-за несоответствия рискам, чувствуешь себя медленным, а другие мчатся, как зайцы.

Но главное: медленное движение лучше, чем отсутствие движения.

Те, кто мчался, уже сорвались в пропасть — их больше нет.

Каждый день выживания делает тебя умнее, каждый сохранённый доллар — топливо для следующей возможности.

Черепаха выигрывает не потому, что быстрее, а потому, что заяц ошибается, рискует зря и не доходит до финиша.

Тебе не нужно быть быстрым — нужно быть постоянным. Постоянно учиться. Постоянно сохранять капитал. Постоянно оставаться в игре.

В итоге ты выиграешь гонку.