История становления криптовалютного «ветерана»

Долгосрочная игра на выживание в криптовалютах.

Автор: tradinghoe

Перевод: AididiapJP, Foresight News

В криптомире нет ничего важнее выживания. Ты должен каждый день оставаться в игре, сохранять капитал и постоянно учиться.

Большинство новичков этого не понимают. Они надеются быстро разбогатеть за несколько месяцев, воспринимают криптовалюты как легкий путь к богатству — именно это заблуждение и приводит большинство к провалу.

В криптосообществе ходит миф: если достаточно долго оставаться, обязательно заработаешь. Многие думают, что через три-пять лет в этой сфере они точно станут финансово свободными.

Видя ранних участников, многие спрашивают: «Почему ты до сих пор не стал миллиардером?»

Но правда в том, что криптовалюта — это не игра быстрого обогащения, а соревнование на выживание. «Успех» не приходит по чьему-то расписанию, он появляется только тогда, когда подготовка, сохранение капитала и возможность совпадают.

В этой игре нельзя победить, просто пережив первый или второй цикл. Побеждают те, кто остается на месте, продолжает учиться и сохраняет капитал, когда появляется возможность.

Сначала выживание, потом прибыль.

Две категории по-настоящему успешных

Проведя достаточно времени в криптомире, вы заметите, что успешные делятся на две категории:

1. Ветераны, прошедшие несколько циклов

Это закалённые бойцы, пережившие не один полный рыночный цикл.

Они видели крах ICO пузыря в 2017 году, взлеты и падения DeFi-лета, участвовали в NFT-буме, понесли большие потери на FTX и не раз были ликвидированы.

Но они выжили.

Потому что для них «оставаться за столом» — высший принцип.

Эти «ветераны» покрыты шрамами, знают, что такое крах рынка, были обмануты, обожжены, получили уроки. Но каждое испытание делало их сильнее: они лучше выбирают, терпеливее и бдительнее.

2. Избранные судьбой

Вторая категория — те, кто, казалось бы, давно должен был вылететь:

Они не раз теряли всё. Их активы на FTX исчезли, 10 октября их ликвидировали из-за неверного направления с высоким плечом. Они покупали на пиках, терпели обвалы, попадались на очевидные ловушки, совершали все ошибки новичков.

Но по какой-то причине они всё ещё здесь.

Может, на FTX они держали только малую часть, может, после ликвидации у них остались резервы на холодном кошельке, может, они снова и снова начинали с нуля, может, им однажды повезло, или кто-то помог им подняться. Можно назвать это удачей, судьбой или просто нежеланием сдаваться.

Это те, кто делал ставки, пока не повезло.

Они научились выживать через боль.

Разница между теми, кто остался здесь пять лет, и теми, кто быстро ушёл, проста:

Выжившие научились контролировать риски, проигравшие — только гнались за прибылью.

Выжившие сосредоточены на:

• Сохранении капитала
• Сделках с высокой вероятностью успеха
• Отказе от мести рынку

Проигравшие сосредоточены на:

• Погоне за каждым движением рынка
• Желании быстро удвоить капитал
• Думают: «Все зарабатывают, почему не я?», а не «В чём моя ошибка?»

Это как в боксе: какой бы сильной ни была атака, без защиты не продержишься и раунда. Один контрудар — и ты на полу. Сильная атака без защиты — бесполезна.

В трейдинге то же самое: защита решает исход.

Какими бы ни были аналитические способности, если не умеешь защищать капитал — это бессмысленно. Одна ошибка, одно высокое плечо — и ты вне игры.

Атака захватывает, но защита позволяет остаться до конца.

Жестокая реальность: большинство проигрывает, потому что думают только о заработке, забывая научиться не терять.

Парадокс «обнуления»

Часто говорят: однажды потеряв всё, ты изменишься.

Видеть, как твои активы обнуляются, — это болезненный, но полезный путь к смирению и осторожности.

Убытки помогают избавиться от вредных привычек, убивают самоуверенность, дают понять, что рынку плевать на твои эмоции, анализ или мнимую умность. Рынок всегда готов преподать урок.

Это почти как обряд посвящения: те, кто обнулялся и поднимался, усвоили уроки, недоступные тем, кому всегда везло. Они знают вкус дна, поэтому осторожнее, умнее и терпеливее.

В каком-то смысле, потерять всё раз-другой даже полезно: это разрушает иллюзии и отсеивает случайных людей. Те, кто вернулся с нуля, становятся крепче, умнее и настойчивее.

Но ирония в том:

Если бы ты с самого начала научился выживать, можно было бы избежать урока полного обнуления.

Вот в чём парадокс: уроки, которые даёт обнуление, бесценны, но при правильном старте их можно было бы избежать.

• Если бы раньше освоил управление позицией — не было бы ликвидаций
• Если бы раньше занялся управлением рисками — не пришлось бы учиться на огромных убытках
• Если бы раньше поставил сохранение капитала на первое место — не пришлось бы начинать с нуля
• Если бы учился на чужих ошибках — не пришлось бы платить за свои

«Избранные» учатся выживанию, только потеряв всё несколько раз; «тараканы» либо обожглись раз и стали умнее, либо были достаточно умны, чтобы учиться на чужих ошибках. Но лучший вариант? Никогда не обнуляться, потому что с самого начала понимал важность выживания.

Тебе не обязательно трогать горячую плиту, чтобы понять, что она обжигает — можно послушать тех, кто уже обжёгся. Можно стать умнее, не платя цену.

Но большинство не может — им нужно испытать боль самим, обнулиться, чтобы понять, где ошиблись. Такова человеческая природа: только боль запоминается.

Уроки одни и те же, разница лишь в том, учишься ли ты на чужом опыте (наблюдая), или на своих деньгах (лично). Азартные игроки предпочитают второе.

Осторожно: «ловушка выживания»

Но приоритет выживания таит опасность: можно начать чрезмерно бояться риска.

Да, выживание — главное. Но у этого подхода есть тёмная сторона, о которой мало кто говорит: ловушка выживания.

Она формируется постепенно: ты всё больше боишься потерять, становишься осторожнее, ждёшь лучших возможностей и новых нарративов. Но незаметно осторожность превращается в страх.

Ты попал в «ловушку выживания».

Ты больше не ждёшь хороших возможностей, а ждёшь идеальных, но идеала не бывает — и ты вечно ждёшь.

Видишь, как всё уходит: новый нарратив? «В Twitter никто не обсуждает — ладно». Хорошая возможность? «Слишком поздно, наверное, ловушка для быков».

Каждый раз, когда упускаешь шанс, уверенности становится всё меньше. Ты так боишься убытков, что забываешь: цель — зарабатывать.

Ты используешь «ожидание» как оправдание, на самом деле просто избегаешь риска. Ты прикрываешься выживанием, чтобы полностью избегать риска.

Но умеренный, контролируемый риск — это и есть путь к прибыли.

Ловушка выживания часто встречается у тех, кто пережил большие потери: они восстановили капитал, но страх потерь не даёт им действовать.

В каждом чате есть такие: постоянно анализируют, комментируют, но не покупают. Пять месяцев говорят: «Вот-вот войду», цена с $100 выросла до $500, а они всё ждут, потому что «может быть откат».

Только выживать, но не действовать — значит быть наблюдателем.

Нужен баланс. Выживание — это не отказ от риска, а принятие просчитанного риска. Нужно защищать низ, но стремиться к верху.

Лучшие трейдеры умеют и выживать, и действовать, когда приходит время. Они не слишком долго колеблются.

Цель — разумная активность, а не вечная оборона.

Если ты месяцами только наблюдаешь, упуская шанс за шансом, и утешаешь себя «жду лучшего момента/нарратива», значит, ты уже в ловушке выживания.

Рынок вознаграждает терпеливых, но наказывает нерешительных.

Научись выживать, а потом — действовать. Мастера умеют и то, и другое.

Недооценённая математика: выживание с компаундированием

Об этом говорят мало: если постоянно обнуляться, невозможно использовать сложный процент.

Допустим, стартуешь с 10,000:

• Утроил до 30,000 — отлично
• Одна неудачная сделка — минус 80%, осталось 6,000
• Потом увеличил в 5 раз — снова 30,000, восстановился
• Опять вложил 90% капитала, потерял до 3,000 — второй раз

Ты выиграл две большие битвы, но общий капитал — минус 70% от старта.

Сравним с теми, кто сосредоточен на выживании:

• Старт 10,000
• Одна удачная сделка — плюс 50%, стало 15,000
• Ждёт хорошей возможности, держит 15,000
• Следующая сделка — плюс 40%, стало 21,000
• Продолжает ждать
• Следующая возможность — плюс 50%, стало 31,500
• Терпеливо ждёт в шуме
• Когда рынок даёт чёткий сигнал — плюс 80%, стало 56,700

Прибыль меньше, времени больше, но капитал вырос в 5,7 раза, потому что не было откатов (или огромных просадок).

Настоящее компаундирование — это не сверхприбыльные сделки, а стабильный, устойчивый рост.

«Ветераны» это понимают, «избранные» осознают после боли, проигравшие — никогда.

Незаметная суперспособность: управление рисками

Управление рисками определяет, останешься ли ты на рынке через пять лет или станешь примером для других.

Ключевые принципы:

Управление позицией

Не инвестируй столько, чтобы потеря было невыносимо. Если не можешь спокойно спать, зная, что позиция может обнулиться — сократи её.

Риск контрагента

После FTX тут не о чем спорить: не храни большие суммы на централизованных биржах. Если не контролируешь сам — это не твои деньги.

В крипте нет «слишком больших, чтобы упасть» — всегда выводи на свой кошелёк.

Плечо = усиление разрушения

Плечо увеличивает прибыль, но и убытки, делая тебя уязвимым к дампам и ликвидациям. 10 октября — лишь один из примеров: рынок не щадит тех, кто использует высокое плечо.

Если используешь — будь крайне осторожен и готов потерять всё.

Управление ликвидностью

Всегда держи резерв. Когда все в панике, наличные позволяют ловить возможности. Но для этого нельзя вкладывать всё на хаях. Лучшие возможности появляются во время обвалов, но только если у тебя есть «патроны».

Блокировка эмоций

Устанавливай правила, когда спокоен: после больших убытков — остановиться, при прибыли — частично фиксировать, не мстить рынку, не FOMO.

Рынок постоянно проверяет дисциплину — защищай себя правилами.

Управление рисками — это умение дожить до следующей возможности.

Ждать «достаточно хорошей» возможности

Ожидание — ключевая часть трейдинга, возможно, самая важная.

Лучшие трейдеры действуют только при «достаточно хорошей» возможности: они следят за новыми нарративами, движением умных денег, читают отчёты, сравнивают текущий и прошлые циклы.

«Достаточно хорошая» возможность — это когда риск/прибыль явно в твою пользу, ты глубоко понимаешь нарратив, искренне веришь в логику и можешь спокойно нарастить позицию.

Такие моменты редки, поэтому нужно ждать.

Чтобы выиграть, не нужно участвовать во всех движениях рынка — желание быть везде приводит к проигрышу.

Не торговать — тоже стратегия.

Ловушка сравнения

Социальные сети усугубляют проблему: все хвастаются прибылью, постят «я же говорил» и «10,000 превратил в 1 миллион», создавая иллюзию, что «все кроме меня богатеют».

Но ты не видишь тех, кто молча ушёл после ликвидации, кто до сих пор не оправился после 10 октября.

Суровая правда выживших: показывают прибыль только те, кто остался. За каждым таким — десятки ушедших с убытками.

Поэтому, когда кто-то спрашивает: «Ты столько лет в крипте и не разбогател?» — сам вопрос говорит о невежестве.

Эти годы могли включать:

• Месяцы медвежьего рынка, когда лучшее — наблюдать
• Крах FTX, когда многие потеряли всё
• Многочисленные дампы и ликвидации плечевых позиций
• Множество скамов, застигших врасплох
• Ошибки, которые на деле оказались дорогой платой за обучение
• Время, потраченное на обучение, а не на азарт

Если ты спустя n лет всё ещё с капиталом, понимаешь рынок и знаешь, когда входить и выходить — у тебя всё хорошо.

Может, ты ещё не богат, но готов к следующей возможности.

Сравни с теми, кто за три года четыре раза обнулялся: время одинаковое, но один выжил, другой — нет.

Перестань сравнивать свой путь с чужими успехами из интернета. У каждого своя линия времени, толерантность к риску и стартовый капитал.

Единственное важное сравнение — с самим собой: если твои знания, капитал и стратегия лучше, чем год назад, ты победитель.

Сначала учись, потом зарабатывай

Все успешные трейдеры проходили этап обучения.

В этот период ты не заработаешь много, а платишь за уроки: понимаешь психологию рынка, учишься видеть опасные сигналы, чувствовать ритм циклов, разбираться в нарративах.

Этот этап нельзя пропустить.

Кто-то пытался: зашёл на бычьем рынке, на удаче заработал, решил, что всё понял. Рынок развернулся — и он потерял всё, потому что не было базы. Заработал до обучения — не удержал.

«Ветераны» учились годами: читали whitepaper, разбирались в L1-архитектуре, понимали DeFi-механики, видели схемы понци, различали создание и извлечение ценности. В тишине медвежьего рынка они учились.

«Избранные» тоже в итоге поняли важность обучения — после нескольких обнулений осознали, что одной удачи мало.

Модель всегда одна: сначала учёба, потом прибыль.

Те, кто пытается заработать без учёбы, в итоге теряют всё; те, кто сначала учится, зарабатывают медленнее, но могут сохранить прибыль.

Поэтому n лет в крипте без богатства — не провал, возможно, ты потратил эти годы на обучение: накопил знания, развил чутьё, освоил управление рисками. Это не потеря времени, а фундамент.

Фаза прибыли впереди. Когда она придёт, ты будешь готов, потому что, пока другие играли или жаловались, ты работал над собой.

Дожить до следующей возможности

Главная истина крипты: тебе нужно просто остаться на рынке до появления следующей реальной возможности.

После краха FTX многие думали, что крипта умерла. Но если ты выстоял, то дождёшься следующего цикла и поймаешь шанс.

10 октября, после ликвидаций плечевых трейдеров, пессимисты стали медведями, кричали о вершине и конце цикла. ** Кхм, эти пессимисты, вероятно, уже вне игры.

Но если ты выжил, сможешь ждать следующую волну.

Каждая катастрофа рождает новых выживших и новых ушедших. Выжившие дожидаются нового, ушедшие — пропускают.

Bitcoin уже «хоронили», потом Ethereum, затем NFT — «всё уйдёт в ноль», каждый медвежий рынок — «конец крипты». Но каждый раз появляется что-то новое, и выжившие хватают этот шанс.

Твоя задача — не предсказать, что будет следующим, а дожить до этого момента.

Это может быть прорыв в масштабировании, новая интересная технология, что-то, о чём никто не думал. Ты не можешь знать заранее.

Но если выживешь — будешь на месте. Вот твое настоящее преимущество.

Честно говоря, выживание редко приятно.

Видеть, как шанс уходит из-за несоответствия риску, чувствовать себя медленным, когда другие мчатся как зайцы.

Но главное: медленное движение лучше, чем отсутствие движения.

Те, кто мчался, уже сорвались в пропасть — их больше нет.

Каждый день выживания делает тебя умнее, каждый сохранённый доллар — топливо для следующей возможности.

Побеждает черепаха не потому, что быстрее, а потому, что заяц ошибается, рискует зря и не доходит до финиша.

Тебе не нужно быть быстрым — просто двигайся. Продолжай учиться. Продолжай сохранять капитал. Продолжай оставаться на рынке.

В итоге ты выиграешь эту гонку.