Принятие стейблкоинов стремительно растет: BNY Mellon прогнозирует рынок цифровых наличных в $3,6 триллиона к 2030 году

Институциональное внедрение цифровых денег набирает обороты, что, по мнению BNY Mellon, свидетельствует о значительном структурном сдвиге в мировой финансовой системе. Банк прогнозирует, что совокупный рынок стейблкоинов, токенизированных депозитов и цифровых фондов денежного рынка (MMF) может достичь 3,6 триллиона долларов к 2030 году. Ожидается, что на стейблкоины будет приходиться около 41,6% от этой суммы, а остальное займут токенизированные депозиты и цифровые MMF.

BNY Mellon прогнозирует институциональный рост интереса к токенизированным фондам денежного рынка

BNY Mellon сообщает, что все больше институтов используют стейблкоины для крупных переводов, которые осуществляются за минуты, а не за дни, предоставляя компаниям больший контроль над ликвидностью и помогая избегать задержек, характерных для традиционной обработки. Банк ожидает, что только стейблкоины достигнут примерно 1,5 триллиона долларов к 2030 году по мере распространения их использования в финансовых услугах.

Токенизированные депозиты и цифровые фонды денежного рынка также набирают популярность среди институциональных инвесторов. BNY Mellon прогнозирует, что стоимость этих активов достигнет примерно 2,1 триллиона долларов к концу десятилетия. Компании рассматривают токенизированные депозиты как практичное усовершенствование традиционных счетов, поскольку они обеспечивают более быстрое перемещение средств, сокращают ошибки сверки и повышают прозрачность.

В то же время токенизированные MMF позволяют институтам перемещать капитал между счетами, рынками или продуктами практически в реальном времени, что помогает более точно управлять денежными позициями. Например, пенсионные фонды могут размещать маржу по деривативам за считанные секунды, а не ждать часы или дни, пока переводы будут обработаны. Более быстрое перемещение позволяет институтам оперативно реагировать на рыночные условия и использовать возможности, которые иначе могли бы быть упущены.

BNY Mellon считает, что цифровые деньги меняют основные институциональные процессы

Ключевым преимуществом стейблкоинов и токенизированных денег является снижение контрагентского риска при расчетах. Цифровые переводы уменьшают вероятность того, что одна из сторон не выполнит обязательства по своевременной передаче средств или активов, тем самым снижая операционный риск на протяжении всего торгового цикла. Институты, которые часто перемещают деньги, считают это значительным улучшением по сравнению со старыми системами.

Несколько структурных факторов способствуют этой волне внедрения:

• Более быстрые расчеты сокращают задержки в финансировании и сверке.
• Цифровые записи улучшают отслеживаемость крупных потоков транзакций.
• Снижение ручной обработки уменьшает операционный риск.
• Переводы в реальном времени усиливают контроль над ликвидностью.
• Более простое перемещение средств поддерживает гибкую инвестиционную деятельность.

BNY Mellon, который управляет активами на сумму более 53 триллионов долларов под хранением и администрированием, ожидает, что эти достижения трансформируют повседневные институциональные финансы. По мере того как все больше компаний внедряют цифровые деньги, циклы транзакций сокращаются, отчетность становится более прозрачной, а капитал перемещается эффективнее через границы.

Более четкие стандарты соответствия способствуют росту институционального интереса к цифровым деньгам

Регулирование в Соединенных Штатах, Европе и Азии развивается параллельно. Эта растущая определенность позволяет институтам использовать цифровые инструменты без излишнего юридического риска. Законодательство, такое как европейский регламент Markets in Crypto-Assets (MiCA), устанавливает стандарты для функционирования цифровых валют и связанных с ними активов. 

Законодатели в Соединенных Штатах и Азии разрабатывают аналогичные руководящие принципы, направленные на защиту инвесторов и установление единых правил для эмитентов и поставщиков услуг. Без таких рамок многие компании не решились бы вкладывать значительные средства в системы токенизированных денег.

BNY Mellon подчеркивает, что инструменты на основе блокчейна будут дополнять, а не заменять существующую финансовую инфраструктуру. Блокчейны могут прозрачно и проверяемо фиксировать транзакции, предоставляя компаниям надежные данные для аудита, отчетности и внутреннего контроля. Большая уверенность в записях транзакций помогает снизить количество ошибок и повысить общее качество обработки.

Каролин Вайнберг, директор по продуктам и инновациям BNY Mellon, отметила, что интеграция существующих финансовых рельсов с блокчейн-системами поможет компаниям укрепить операционную деятельность и открыть новые инвестиционные каналы.

Импульс внедрения продолжает нарастать, поскольку организации осознают практические преимущества цифровых денег. Более быстрые расчеты, более простое отслеживание и меньший операционный риск обеспечивают институтам больший контроль над своими средствами. По мере совершенствования регулирования и расширения институционального использования, прогноз BNY Mellon в 3,6 триллиона долларов к 2030 году выглядит все более реалистичным.