Сэм Бэнкман-Фрид утверждает, что FTX была платежеспособной, обвиняет юристов в крахе

Опозоренный основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) заявил в новом отчете, что его обанкротившаяся криптовалютная империя никогда не была неплатежеспособной. Он утверждает, что в крахе, потрясшем мировые крипторынки в 2022 году, виноваты не мошенничество, а юристы по банкротству.

Этот отчет быстро вызвал резкую реакцию со стороны блокчейн-расследователей. Крипто-детектив ZachXBT обвинил SBF в очередном введении людей в заблуждение и попытке переложить вину.

Что стояло за крахом FTX

Отчет под названием “FTX: Куда ушли деньги?” был опубликован Бэнкманом-Фридом и его командой на X (ранее Twitter). В отчете он описал, как 20 миллиардов долларов от семи миллионов клиентов FTX превратились в долг в 8 миллиардов долларов во время краха в ноябре 2022 года.

«В течение нескольких лет клиенты ничего не получали обратно. Куда ушли эти миллиарды? Ответ — они никуда не делись. FTX никогда не был неплатежеспособным. Всегда было достаточно активов, чтобы полностью рассчитаться со всеми клиентами — как в ноябре 2022 года, так и сегодня», — написал он.

Бэнкман-Фрид подчеркнул, что на тот момент на бирже якобы было около 15 миллиардов долларов в активах. Он ссылается на внутренние документы из презентации FTX для кредиторов в 2023 году, где были перечислены активы, включая криптовалютные резервы, венчурные инвестиции и недвижимость.

В отчете отмечается, что после двухлетней задержки управляющие активами объявили, что все клиенты будут возмещены в размере от 119% до 143% от исходной суммы. SBF добавил, что около 98% кредиторов уже получили 120%, и что после выплаты 8 миллиардов долларов по искам и 1 миллиарда долларов юридических расходов у управляющих все еще осталось 8 миллиардов долларов. Он представляет этот результат как доказательство того, что у FTX всегда было достаточно активов для полного возмещения клиентам.

Однако в отчете также признается продолжающаяся критика того, что выплаты осуществляются в эквиваленте долларов США по ценам ноября 2022 года, а не в криптовалюте. Это означает, что клиенты, владевшие Bitcoin или Ethereum на тот момент, получают значительно меньше, чем их текущая рыночная стоимость.

«Было бы логично предположить, что двухлетняя задержка означала невозможность для FTX рассчитаться с клиентами в 2022 году, что долларизация произошла из-за нехватки активов для расчетов в криптовалюте, и что для акционеров после расчетов с клиентами осталось бы мало. Но, как оказалось, у FTX всегда было достаточно активов, чтобы рассчитаться со всеми клиентами в криптовалюте и предоставить значительную ценность держателям акций. Именно это и произошло бы, если бы юристы не взяли FTX под контроль», — говорится в отчете.

SBF обвиняет юридическую команду в падении FTX

Бэнкман-Фрид также полностью возложил ответственность за крах на юридических советников FTX. В отчете обвиняются Sullivan & Cromwell (S&C), юридическая фирма, занимавшаяся банкротством FTX, и Джон Дж. Рэй III, который сменил его на посту CEO FTX после краха.

Он обвинил фирму в «захвате контроля» над биржей в ноябре 2022 года и подаче заявления о банкротстве, хотя, по его словам, компания была платежеспособной.

«Вопрос должен был быть решен к концу месяца — до тех пор, пока внешние юристы FTX не захватили контроль. FTX никогда не был банкротом, даже когда его юристы инициировали процедуру банкротства», — написал SBF.

По словам Бэнкмана-Фрида, S&C и Рэй действовали из корыстных побуждений. Они стремились получить контроль над миллиардами активов FTX, чтобы собрать крупные профессиональные гонорары. Он ссылается на судебные документы, показывающие, что процесс банкротства уже обошелся примерно в 1 миллиард долларов юридических и консультационных расходов.

В документе также утверждается, что в течение нескольких часов после захвата контроля Рэй уволил ключевых сотрудников FTX, которые понимали системы компании, и объявил компанию «безнадежно неплатежеспособной».

Бэнкман-Фрид утверждает, что если бы биржа продолжила работу, активы FTX — включая доли в Solana, Robinhood, Anthropic и Sui — сегодня стоили бы около 136 миллиардов долларов. Вместо этого, по его словам, команда по банкротству продала эти активы по «бросовым» ценам, уничтожив более 120 миллиардов долларов потенциальной стоимости.

«Это уже более 120 миллиардов долларов потерянной стоимости. 120 миллиардов долларов, которые могли бы достаться заинтересованным сторонам FTX, если бы управляющие просто ничего не делали», — подчеркивается в отчете.

Среди приведенных им примеров:

• Доля FTX в Anthropic, AI-стартапе, который сейчас оценивается в 183 миллиарда долларов, была продана менее чем за 1 миллиард долларов.
• Команда продала акции Robinhood примерно за 600 миллионов долларов, хотя сегодня они стоили бы более 7 миллиардов долларов.
• Также было продано около 58 миллионов токенов Solana за 3.3 миллиарда долларов — менее чем за половину их текущей оценочной стоимости.

В отчете также утверждается, что управляющие «выбросили» FTT, собственный токен FTX, объявив его бесполезным. Тем не менее, он все еще торгуется с рыночной капитализацией выше 300 миллионов долларов.

По расчетам Бэнкмана-Фрида, эти продажи, в сочетании с соглашениями с государством и профессиональными расходами, привели к потере 138 миллиардов долларов — денег, которые, по его мнению, могли бы достаться клиентам и акционерам.

Отчет рисует совершенно иную картину по сравнению с версией, представленной на уголовном процессе Бэнкмана-Фрида в 2023 году. Суд признал его виновным в мошенничестве и приговорил к 25 годам тюрьмы.

Крипто-детектив обвиняет SBF в искажении фактов

Тем временем криптосообщество не приняло последние заявления Бэнкмана-Фрида. В ответ известный блокчейн-расследователь ZachXBT написал:

«Кредиторы получили выплаты исходя из цен на криптовалюту на момент банкротства FTX в ноябре 2022 года, а не по текущим ценам, из-за чего пользователи понесли огромные убытки, если держали такие активы, как SOL или BTC. Неликвидные инвестиции, которые сегодня стоят больше — просто совпадение. Очевидно, что ты ничему не научился за время, проведенное в тюрьме, и продолжаешь распространять ту же дезинформацию, что и раньше».

Детектив также отметил, что бывший CEO FTX использует тот факт, что практически все связанные с FTX активы и инвестиции резко выросли в цене с момента минимальных значений рынка в ноябре 2022 года.

Он подчеркнул, что этот рост не меняет реальности: на момент банкротства у FTX не было ликвидности для выполнения заявок на вывод средств клиентов. По его мнению, Бэнкман-Фрид пытается переложить вину.