Может ли криптовалютный рынок стать свидетелем “аптоберного” прорыва после снижения ставки ФРС?

Ключевые выводы:

• Последняя неделя октября полна потенциальных макрокатализаторов для криптовалютного рынка, которые могут подстегнуть прорыв “Uptober”.
• Учитывая снижение ставок, потенциальное примирение между США и Китаем, а также приближающуюся прибыль S&P 500, ожидайте волатильности впереди.
• При более мягкой позиции ФРС и положительных результатах переговоров между мировыми державами цена BTC может вырваться вперед

Криптовалютный рынок готовится к потенциально сейсмической неделе. Заключительная неделя октября, исторически самого успешного месяца для Биткойна, изобилует ожиданиями снижения ставки, президентской дипломатией и доходами мега-компаний в сфере технологий. На исходе октября инвесторы надеются на долгожданный прорыв “аптобера”, а решение ФРС по ставке и саммит Трампа и Си станут главными событиями недели для настроения “риск-он”.

ФРС намерена снизить ставки: Обзор среды

На этой неделе Федеральная резервная система США проводит двухдневное заседание по вопросам политики, которое завершится принятием решения по процентным ставкам и пресс-конференцией председателя Джерома Пауэлла в среду. Рынки практически с уверенностью оценили снижение ставки на 25 базисных пунктов , что приведет к снижению базовых ставок до самого низкого уровня с конца 2022 года.

Логика? Устойчиво низкая инфляция в сочетании с шатким рынком труда подталкивает даже ястребиных политиков к более мягкой монетарной политике, несмотря на недовольство тарифами.

Так почему же криптовалютный рынок это волнует? Каждый базисный пункт имеет значение для цены BTC. Более низкие ставки обычно высвобождают ликвидность. Они снижают стоимость капитала и повышают склонность к риску, особенно для активов, не входящих в традиционную “безопасную” корзину, таких как Bitcoin и Ethereum.

После сентябрьского снижения ставки цена BTC выросла на 6%, выйдя из своего обычного осеннего штиля. На этот раз институциональные игроки ищут возможности для дальнейших движений: триллионы, припаркованные в фондах денежного рынка , рассматривают возможность смены позиции, если условия по ставкам станут более благоприятными.

Пресс-конференция Пауэлла будет изучаться в поисках подсказок о дальнейших действиях. Голубиный наклон или намеки на то, что в этом году будет еще больше сокращений, могут усилить заявку криптовалютного рынка на отскок в конце октября. Но более резкая осторожность в отношении инфляции или рынков труда может умерить этот “бычий” пыл. Поскольку на этой неделе компании из списка S&P 500 (около 20%) отчитаются о прибылях, следите за макросигналами и волатильностью, распространяющейся на цифровые активы.

Саммит Трампа и Си: Большой шахматный ход четверга

В то время как Уолл-стрит переваривает решение ФРС, на сцене разворачивается дипломатический театр. Президент Трамп и Президент Си встретятся в Южной Корее в четверг, за несколько дней до того, как начнут действовать новые огромные тарифы. Рынок криптовалют уже подскочил в воскресенье после того, как предварительные переговоры оказались позитивными.

Прорыв в торговле, начиная с таких технологических титанов, как TikTok, и заканчивая широкими минеральными и таможенными соглашениями, может стать положительным фактором для глобального роста. Это потенциально ослабит опасения рецессии и освободит животный дух для рисковых активов, таких как криптовалютный рынок.

Обе стороны находятся в состоянии маневрирования с высокими ставками, при этом США оставляют за собой право повысить тарифы или отступить, если двусторонние обещания окажутся невыполнимыми. Для криптовалютного рынка потоки капитала, сотрудничество регуляторов и более широкая политика в области технологий – все это может повлиять на ликвидность и перспективы.

Если торговая напряженность ослабнет, акции Азии и США, скорее всего, будут расти. А это прилив, который часто поднимает цену BTC и более широкий криптовалютный рынок благодаря его корреляции с рисковыми активами, такими как Nasdaq. Если же сделка не будет достигнута или тарифы усилятся, то вероятны более безопасные сделки, что окажет большее краткосрочное давление на спекулятивные рынки.

Заработок в сфере технологий и мега-неделя S&P

Завершающим этапом вихревой недели для криптовалютного рынка станут отчеты о доходах от Microsoft, Alphabet, Meta, Apple и Amazon. Фактически, около пятой части компаний, входящих в S&P 500, должны выйти на сцену, задавая тон здоровью и траектории роста корпоративной Америки.

Хотя основная драма на рынке сосредоточена на ставках и геополитике, высокие доходы могут поддержать склонность к риску, особенно если технологические тяжеловесы продемонстрируют устойчивость на фоне макронеопределенности.

Для криптовалютного рынка взаимосвязь между настроениями в сфере Big Tech, волатильностью фондового рынка и “голубиным” настроем ФРС будет определять ликвидность на этой неделе. Знаменитый “аптоберовский” оптимизм BTC столкнется с самой значительной проверкой реальности, и взаимодействие макро- и микрофакторов может спровоцировать прорыв или заставить трейдеров ждать.

Наступит ли прорыв в Uptober вовремя?

Политика ФРС, особенно снижение ставок, напрямую влияет на ликвидность и готовность инвесторов гнаться за доходностью. Это делает криптовалюту одной из первых остановок, когда миру нужна бета.

Торговая дипломатия между США и Китаем изменяет прогнозы глобального роста, настроения в отношении рисков, а также доступ к трансграничному капиталу и технологиям. Все это отражается на динамике цен на криптовалютном рынке.

Напряженные недели прибыли S&P часто подстегивают волатильность, причем корреляции наиболее сильны в условиях “риск-он”. “Uptober” остается манящим в пределах досягаемости, но, учитывая позицию ФРС, сделки Трампа и лидерство технологий, ожидайте, что криптотрейдеры будут держать пальцы ближе к спусковому крючку.