- Цена Hyperliquid снизилась на 1,2% на фоне фиксации прибыли и конкуренции со стороны Aster DEX.
- Ожидаемые разблокировки токенов HYPE на сумму $11,9 млрд вызывают краткосрочные опасения по поводу предложения.
- Рост открытого интереса и покупки китов указывают на бычий импульс.
Цена Hyperliquid испытала краткосрочную коррекцию после значительного роста сегодня, снизившись на 1,2% и торгуясь около $46,57.
Несмотря на это краткосрочное снижение, токен HYPE вырос на 19,5% за последнюю неделю, что подчеркивает продолжающийся интерес инвесторов и оптимизм в отношении долгосрочных перспектив проекта.
Откат последовал за сильным ралли и отражает сочетание фиксации прибыли, технического отклонения и растущей конкуренции в секторе децентрализованных деривативов.
Конкуренция и фиксация прибыли влияют на настроение рынка
После уверенного роста на прошлой неделе Hyperliquid столкнулся с давлением продаж вблизи уровня 38,2% по Фибоначчи на отметке $49,36.
Неудачная попытка пробоя подтолкнула трейдеров зафиксировать прибыль, что привело к краткосрочной коррекции.
Гистограмма MACD на 4-часовом графике становится отрицательной, сигнализируя о снижении краткосрочного импульса, в то время как RSI снизился из зоны перекупленности с 69,89, что говорит о необходимости коррекции после недельного роста на 19%.
Source: CoinMarketCap Часть распродажи также отражает растущее соперничество между Hyperliquid и недавно запущенной поддерживаемой Binance платформой Aster DEX.
С момента запуска 17 сентября Aster привлекла огромные торговые объемы, обработав $20,8 млрд в первый день по сравнению с $9,7 млрд у Hyperliquid.
Быстрое внедрение Aster и $2 млрд в общем заблокированном объеме за неделю изменили распределение ликвидности на рынке децентрализованных бессрочных контрактов, временно снизив доминирование Hyperliquid.
Тем не менее, Hyperliquid сохраняет лидирующие позиции на рынке.
С рыночной капитализацией $12,74 млрд и общим заблокированным объемом (TVL) $4,85 млрд, платформа остается одной из крупнейших децентрализованных площадок деривативов.
Однако трейдеры внимательно следят за проектом, поскольку он сталкивается с краткосрочными трудностями как из-за внешней конкуренции, так и из-за внутреннего давления предложения.
Опасения по поводу разблокировки токенов HYPE
Наиболее актуальной проблемой для HYPE является предстоящая разблокировка токенов, которая начнется 29 ноября.
Около 237,8 млн токенов — примерно 24% от общего предложения — начнут разблокироваться в течение 24 месяцев.
По текущей цене это добавляет почти $500 млн в месяц потенциального давления продаж, частично компенсируемого ежемесячными выкупами на $65 млн из казначейства проекта.
Это может привести к ежемесячному дисбалансу примерно в $410 млн, что может вызвать краткосрочную волатильность по мере того, как рынок будет адаптироваться к увеличенному предложению.
Несмотря на эти опасения, казначейство проекта в $1 млрд, связанное с слиянием Sonnet Bio и Rorschach, может помочь частично компенсировать опасения по поводу размывания стоимости.
Размер казначейства и стратегические резервы дают команде возможность управлять ликвидностью и поддерживать доверие рынка через выкупы или инициативы по развитию экосистемы.
Ончейн-данные указывают на бычьи тенденции
В то время как краткосрочные трейдеры могут сосредотачиваться на уровнях сопротивления, деривативы и ончейн-данные рисуют более оптимистичную картину.
Открытый интерес (OI) по фьючерсам на HYPE вырос с $1,27 млрд в прошлую среду до $1,97 млрд в понедельник, что является самым высоким уровнем с начала октября.
Source: Coinglass Рост открытого интереса сигнализирует о притоке нового капитала на рынок, что обычно свидетельствует о росте бычьих настроений.
Данные CryptoQuant также показывают, что киты — крупные инвесторы — увеличивают свои позиции, при этом преобладают ордера на покупку как на спотовом, так и на фьючерсном рынках.
Эта тенденция накопления говорит о том, что институциональные и состоятельные участники ожидают дальнейшего роста.
Сетевые данные усиливают этот бычий настрой.
По данным Artemis Terminal, суточный доход Hyperliquid от комиссий в сети достиг $2 млн, превысив edgeX и BNB Chain.
Высокие сетевые комиссии часто коррелируют с повышенной торговой активностью и ликвидностью, что свидетельствует о высокой вовлеченности пользователей даже на фоне краткосрочной неопределенности на рынке.
Ключевые технические уровни для Hyperliquid
С технической точки зрения, HYPE продемонстрировал устойчивость после пробоя нисходящей трендовой линии и 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $43,54.
В выходные он удержал этот уровень в качестве поддержки, прежде чем подняться выше $48,57.
Если токен закроется выше следующего сопротивления на $51,15, аналитики ожидают продолжения ралли к рекордному максимуму $59,46, который был достигнут 18 сентября.
Однако, если не удастся удержаться выше EMA $43,54, это может привести к более глубокой коррекции в зону поддержки $41,6.
