Поворот баланса ФРС повышает шансы на Altseason, если BTC.D снизится

• Аналитики видят параллели между потенциальным поворотом ФРС сейчас и остановкой количественного торгов в августе 2019 года, предшествовавшей сезону альткоинов 2021 года.
• Ожидаемое окончание QT, а также ожидаемое снижение ставок могут значительно повысить ликвидность альткоинов.
• График доминирования биткоина показывает потенциальный пробой — классический технический сигнал в пользу альткоинов.

Разговоры о возможном сезоне альткоинов набирают обороты, поскольку участники рынка предвидят предстоящее изменение политики Федеральной резервной системы, проводя явные параллели с условиями, предшествовавшими взрывному ралли альткоинов в 2021 году во главе с Ethereum (ETH).

Аналитик рынка Crypto Rover сравнил ожидаемое начало количественного смягчения (QE) на следующей неделе с событиями 2019–2021 годов. После того, как ФРС завершила сокращение баланса в августе 2019 года, пара OTHERS/BTC пережила разворот рынка, а рынок альткоинов в последующие месяцы резко вырос.

По теме: Начнется ли полноценный сезон альтернативной инфляции после публикации данных по индексу потребительских цен и помилования CZ?

Причины, по которым альткоины могут вырасти после заседания FOMC на следующей неделе

Рост ликвидности на фоне предстоящего снижения процентных ставок ФРС в октябре и декабре

Ожидается, что мировая денежная масса резко возрастёт после окончания программы количественного ужесточения на следующей неделе. Мировая денежная масса растёт последние два года, чему способствуют геополитическая нестабильность и дедолларизация, усиленная движением БРИКС.

Ожидаемое начало количественного смягчения ФРС совпадет со вторым снижением процентной ставки в 2025 году, при этом трейдеры Kalshi и Polymarket прогнозируют снижение на 25 базисных пунктов в октябре и декабре.

Примечательно, что совокупные активы ФРС в процентах от номинального ВВП упали до 21,6%, что является самым низким показателем с четвертого квартала 2020 года. Если быть точнее, совокупные активы ФРС за этот период сократились примерно на 2,37 триллиона долларов, до примерно 6,60 триллиона долларов, что является самым низким показателем с апреля 2020 года.

Технические сигналы: подтверждает ли крах доминирования биткоина сезон альткоинов?

Макроэкономическую картину дополняют важные технические сигналы самого рынка криптовалют. Доминирование биткоина (показатель его рыночной капитализации относительно общего рынка криптовалют) на протяжении большей части последних двух лет демонстрирует уверенный рост, поскольку приток институциональных инвестиций благоприятствовал развитию BTC.

Однако недавний анализ графиков показывает, что эта тенденция доминирования, возможно, разрушается. Технические аналитики указывают на потенциальное падение уровня доминирования биткоина ниже ключевой многолетней восходящей линии поддержки. Подтверждённый пробой этой линии — классический сигнал, часто предшествующий периодам агрессивного перетока капитала из биткоина в альткоины (сезон альткоинов).

Сообщается, что график общей капитализации рынка альткоинов демонстрирует фрактальные модели, похожие на те, что наблюдались перед предыдущими крупными бычьими циклами, что говорит о том, что сама структура рынка готова к потенциально взрывному движению.

(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});

Контрапункт: Может ли быть, что пик бычьего рынка уже достигнут? (Али Мартинес)

Тем временем криптоаналитик Али Мартинес предупредил, что цикл бычьего рынка, возможно, уже завершился. Он подчеркнул, что в последних двух циклах бычьего рынка цена биткоина достигала своего пика ровно через 1064 дня после достижения дна медвежьего рынка.

С момента достижения минимума в ноябре 2022 года и до достижения пика цены BTC на уровне около $126 220 прошло ровно 1064 дня. Таким образом, нельзя полностью исключать потенциальное падение курса криптовалюты в ближайшие недели и месяцы.

По теме: Прогноз Altseason на октябрь 2025 г. на фоне ослабления доминирования BTC; ETF и снижение ставок задают тон