Борьба между быками и медведями обостряется, нижняя граница канала подвергается многократным испытаниям!

1. Обзор рыночной ситуации за неделю: (10.13~10.17)

На этой неделе индекс открылся на уровне 6622.53 пункта, во вторник достиг минимума 6555.07 пункта, в среду установил максимум 6724.12 пункта, а по итогам недели закрылся на уровне 6664.01 пункта, недельный рост составил 1.70%, амплитуда — 2.58%, неделя завершилась бычьей свечой, технически индекс вновь поднялся выше 5-недельной скользящей средней.

На этой неделе среди компонентов индекса S&P 500 лидером роста стала Bunge с увеличением на 20.71%, в то время как FFIV снизилась на 9.30%, заняв последнее место. Средняя цена акций компонентов S&P выросла на 1.42%, средняя цена всех американских акций — на 0.43%.

С 7 апреля по 17 октября индекс рос 28 недель подряд, всего за 135 торговых дней, при этом максимальный совокупный рост достиг 39.91%.

Недельный график индекса S&P 500: (Квантитативная модель импульса * Квантитативная модель настроения)

(Рисунок 1)

Дневной график индекса S&P 500:

(Рисунок 2)

Недельный график индекса S&P 500: (Бэктест исторических данных: с 6 марта 2009 года по 4 апреля 2025 года)

(Рисунок 3)

В статье от 12 октября «Индекс S&P корректируется по плану, точки наблюдения: время и пространство коррекции!» на основе резонанса многопериодных технических индикаторов и бэктеста исторических данных за десятки лет был сделан прогноз по движению индекса на этой неделе, отмечено, что на рынке уже произошла значительная коррекция, и инвесторам было рекомендовано обратить внимание на подтверждение пробоя. Прогноз по рынку и стратегия действий были следующими:

По движению индекса:

• Медвежья свеча с телом 2.71% на прошлой неделе стала важным техническим пробоем. Ожидалось, что в начале недели индекс совершит технический отскок для проверки эффективности пробоя нижней границы канала.

• Основное сопротивление сверху находится вблизи прежней нижней границы канала; первая поддержка снизу — в диапазоне 6490–6550 пунктов.

По стратегии действий:

• Общая позиция: доля длинных позиций не превышает 30%.

• Для краткосрочных инвесторов рекомендуется занимать выжидательную позицию.

Теперь рассмотрим фактическое движение рынка за неделю:

После открытия на уровне 6622.53 пункта индекс S&P на этой неделе был ареной борьбы быков и медведей вокруг уровня открытия, диапазон колебаний за неделю составил от -1.03% до 1.53%, сформировались три бычьи и две медвежьи свечи. С технической точки зрения, рынок неоднократно пытался отскочить, но четыре торговых дня подряд максимумы встречали сопротивление у нижней границы канала и откатывали вниз, что свидетельствует об эффективности этого ключевого сопротивления. Фактическое движение рынка полностью подтвердило мой прогноз.

Далее я проанализирую текущие изменения индекса на основе мульти-модельных технических индикаторов.

(1) Анализ сигналов квантитативных моделей:

1. Недельный взгляд (см. рисунок 1):

① Квантитативная модель импульса: на этой неделе сигналов нет, линия импульса 1 движется вниз, постепенно приближаясь к линии 2.

Индекс риска снижения по модели: нейтральный

② Квантитативная модель настроения: сила индикатора настроения 1 составляет около 0.86 (диапазон 0~10), сила индикатора настроения 2 — около 1.58, индикатор пикового сигнала — 9.51.

Индекс риска снижения по модели: повышенный

③ Модель цифрового мониторинга: сигнал разворота на вершине по недельному графику продолжает действовать, наблюдаем за его продолжительностью.

Индекс риска снижения по модели: высокий

2. Дневной взгляд (см. рисунок 2):

① Квантитативная модель импульса: после формирования сигнала дивергенции на вершине, обе линии импульса продолжают снижаться, постепенно приближаясь к нулевой оси.

Индекс риска снижения по модели: высокий

② Квантитативная модель настроения: оба индикатора настроения равны 0, индикатор пикового сигнала также равен 0, что указывает на ослабление перекупленности рынка.

Индекс риска снижения по модели: в процессе снижения

③ Модель цифрового мониторинга: сигнал разворота на вершине по дневному графику продолжает действовать.

Индекс риска снижения по модели: высокий

(2) Анализ тренда и бэктеста исторических данных (рисунок 3):

1. Настройки модели бэктеста:

• Период бэктеста: с 6 марта 2009 года по 4 апреля 2025 года, всего 840 недельных свечей.

• Правила коррекции: считается эффективной, если выполняется одно из условий:

▪Период коррекции ≤ 2 недели и снижение ≥ 5%;

▪Период коррекции ≥ 3 недели (размер снижения не ограничен).

▪ По этим правилам за период бэктеста выявлено 52 эффективные коррекции.

2. Основная статистическая закономерность: каждый раз, когда индекс растет подряд 26 недель от минимума, вероятность коррекции крайне высока — около 98.08%.

3. Исторические примеры: в данных бэктеста самый длинный период роста был с 19 июля 2017 года по 26 января 2018 года — после 29 недель роста индекс упал на 13.43%; кроме того, еще дважды после 26 недель роста происходили значительные коррекции.

4. С 7 апреля по 3 октября индекс рос 26 недель подряд. Согласно историческим данным, вероятность последующей коррекции в такой ситуации достигает 98.08%. Движение на этой неделе (28-я неделя) означает, что индекс все еще находится в фазе технической коррекции.

2. Прогноз рынка на следующую неделю: (10.20~10.24)

1. Прогноз движения: на следующей неделе рынок вновь проверит эффективность пробоя нижней границы канала. Возможны два исхода: если пробой подтвердится, коррекция усилится; если индекс сможет закрепиться выше, тренд бокового роста продолжится.

2. Ключевые уровни:

• Сопротивление сверху: прежняя нижняя граница канала.

• Поддержка снизу: первый диапазон 6490–6550 пунктов; второй диапазон 6300–6340 пунктов; важная зона поддержки 6200–6147 пунктов.

3. Торговая стратегия на следующую неделю: (10.20~10.24)

1. Управление позицией: общий объем длинных позиций не превышает 30%, дальнейшие действия после прояснения среднесрочного тренда.

2. Краткосрочная торговля: направление рынка не определено, возможны колебания, рекомендуется сохранять терпение и наблюдать.

3. Краткосрочные техники: для краткосрочных сделок используйте графики с периодами 60/120 минут для повышения точности входа и выхода.

4. Применение к отдельным акциям: данная стратегия подходит для управления общей позицией и торговли отдельными акциями.

4. Особое предупреждение

Для волновой торговли отдельными акциями, независимо от открытия длинной или короткой позиции, сразу после открытия устанавливайте начальный уровень стоп-лосса. При достижении прибыли в 5% немедленно переместите стоп-лосс к уровню безубыточности, чтобы исключить убытки по сделке; при достижении прибыли в 10% переместите стоп-лосс на уровень прибыли в 5%. В дальнейшем при каждом увеличении прибыли на 5% стоп-лосс также поднимается на ту же величину, что позволяет динамически защищать уже полученную прибыль.

(Примечание: указанный порог прибыли в 5% может быть гибко скорректирован инвестором в зависимости от собственной склонности к риску и волатильности инструмента.)

5. Анализ классических кейсов: (только для анализа, не является инвестиционной рекомендацией)

На этой неделе нет анализа отдельных акций.

Для реагирования на быстро меняющуюся рыночную ситуацию моя торговая стратегия будет динамически корректироваться, чтобы получать самую свежую информацию, следите за ссылкой ниже.