Интересный факт: первым DApp на Ethereum был рынок прогнозов

Изначально это был продукт с чрезвычайно богатым воображением.

Автор: Eric, Foresight News

В последние дни, разбираясь с тем, какие существуют Web3 рынки предсказаний, я внезапно вспомнил про Augur. Поискал информацию и обнаружил, что в марте этого года Augur объявил о перезапуске, однако я совершенно не знал, когда он прекратил свою деятельность.

Причина таких размышлений в том, что Augur был главным героем моей первой статьи, которую я переводил, когда пришёл в индустрию. Дата публикации статьи — 19 марта 2019 года, я хорошо помню, что тогда требовалось добавить личное понимание к переводу, и помню, что для обложки статьи в WeChat я использовал постер к фильму «Эффект бабочки», потому что моё личное понимание заключалось в том, что рынки предсказаний способны изменить будущее.

Не знаю, можно ли считать это мнение, возникшее более шести лет назад, пророческим, но моё мнение о причинах почти миллиардной оценки ведущих Web3 рынков предсказаний не изменилось: когда у события в будущем обязательно будет определённый результат, а в споре о результате замешаны экономические интересы, сам спор получает возможность и мотивацию изменить итоговый результат.

Первое DApp на Ethereum

Augur практически не имел себе равных в вопросе «раннего» появления. Поскольку Ethereum — это сеть без разрешений, мне сложно точно утверждать, был ли Augur действительно первым DApp на Ethereum, но некоторые вещи можно утверждать точно: например, Augur начал разработку на тестовой сети Ethereum ещё до запуска основной сети, и именно Augur стал первым проектом, который привлёк внимание всей индустрии, которая тогда ещё не называлась «Web3», а впоследствии породил множество экосистемных проектов. Хотя официальный запуск Augur состоялся только в 2018 году, называть его «первым DApp на Ethereum» вполне уместно.

Этот момент был настолько ранним, что кажется невероятным: генезис-блок Ethereum был создан 30 июля 2015 года, а стандарт ERC-20 был официально предложен только в ноябре 2015 года, то есть, когда Augur изначально продавал токены REP, они не соответствовали стандарту ERC-20.

В тот раз Augur успешно привлёк более 5 миллионов долларов, цена Bitcoin в 2015 году составляла всего 300–400 долларов, а Ethereum в том месяце падал до 0,4 доллара. Более восьми лет назад, в обсуждении на Reddit «Какой был первый токен, запущенный на смарт-контракте Ethereum?», пользователь с ником x_ETHeREAL_x отметил, что тогда у Ethereum не было ни кошелька, ни GUI, и для «отправки денег» нужно было использовать командную строку через клиент Geth. Однако другой пользователь, adrianclv, быстро поправил его, сказав, что тогда ещё не было клиента Geth, а использовался CPP Ethereum, разработанный одним из сооснователей Ethereum и будущим основателем Polkadot Gavin Wood.

Продолжение традиций, но крайне неудобное приложение

После почти трёх лет разработки, в июле 2018 года Augur был официально запущен.

На момент запуска Augur предоставил настольное приложение для ПК и веб-версию. Причина выпуска ПК-приложения заключалась в том, что тогда количество узлов Ethereum было невелико, и использование встроенного полного узла могло быть эффективнее. Команда Guesser, одного из экосистемных проектов Augur, описала дизайн настольного приложения так:

Augur App — это лёгкое приложение на базе Electron, которое объединяет Augur UI и Augur Node и развёртывается на вашем локальном компьютере. Augur UI — это референсный клиент (аналогично Geth для Ethereum), предназначенный для взаимодействия с основными смарт-контрактами протокола Augur в блокчейне Ethereum. Augur Node — это локальная программа, которая сканирует журналы событий, связанных с Augur в блокчейне Ethereum, сохраняет их в базе данных и предоставляет соответствующие данные Augur UI.

Хотя в то же время появились такие проекты, как самый ранний NFT-проект Crypto Kitties и чисто азартная игра Fomo3D, Augur всё равно оставался тем самым «самым крутым парнем» в индустрии. Помимо того, что он действительно реализовал функцию рынка предсказаний на блокчейне, Augur также самостоятельно разработал децентрализованный оракул для предоставления результатов — этот собственный оракул был запущен почти на год раньше, чем Chainlink.

По данным DappRadar, в момент запуска Augur достиг пика в 265 DAU, но уже 8 августа это число снизилось до 37, а к концу года ежедневная активность пользователей составляла менее 30 человек. По состоянию на 11 декабря 2018 года на Augur было создано 1635 рынков, 11825 ордеров, а всего было совершено 6331 сделка. Во время промежуточных выборов в США в конце 2018 года за один день было совершено более 200 сделок. Сейчас эти цифры кажутся незначительными, но тогда это был весьма неплохой результат.

Кроме того, если вы понимаете механизм работы Augur, то удивитесь, что там вообще играло несколько десятков человек и было совершено тысячи сделок — это настоящее чудо.

Говоря о крайне неудобном опыте использования Augur, стоит отметить, что кроме плохого пользовательского опыта (в том числе и у MetaMask), сам дизайн Augur имел фатальные недостатки. Во-первых, Augur, в отличие от Polymarket, не предусматривал арбитражных возможностей для автоматического балансирования вероятностей, а требовал точного соответствия между противоположными сторонами. В эпоху без маркет-мейкеров вы должны были найти человека с противоположным мнением.

Возьмём, к примеру, второй рынок на торговом интерфейсе выше: тема — цена ETH до конца апреля 2019 года, три варианта: менее 50 долларов; от 50 до 500 долларов; более 500 долларов. Если мы выберем второй вариант для ставки, вы увидите такой экран:

Пользователь должен выбрать количество долей и ограниченную цену (вероятность), цифры на экране означают, что ставка делается на 0,3 доли, с вероятностью 36% того, что цена окажется в диапазоне от 50 до 500 долларов, общая сумма ставки — 0,108 ETH. Как и в Polymarket, в Augur есть книга ордеров, но смысл книги ордеров у них совершенно разный.

Минимальная цена продажи, показанная на экране, — 0,3605, что не означает, что кто-то считает вероятность того, что цена не попадёт в диапазон 50–500 долларов, равной 36,05%, а наоборот — 63,95%. Поэтому, если вы хотите сделать обратную ставку, вам нужно самостоятельно пересчитать вероятность, иначе ордер может не совпасть. Только если появится пользователь, который считает или готов считать, что вероятность того, что цена не попадёт в этот диапазон, составляет 74%, ордера совпадут, и после появления результата победитель заберёт фишки проигравшего.

Вот здесь и возникает путаница: для каждого варианта в Augur есть только выбор «да», пользователь может выбрать лонг «да» или шорт «да».

Безразрешительный характер Augur привёл к появлению множества неэффективных рынков, например, дата окончания рынка могла быть установлена на середину апреля, а сеть оракулов поддерживала многократные вызовы, из-за чего некоторые рынки, которые должны были быть рассчитаны в краткосрочной перспективе, затягивались почти на 5 месяцев и закрывались только после многочисленных споров. Такая рыночная среда в сочетании с необходимостью находить «равного» соперника привела к тому, что из 11825 ордеров было исполнено только 6331.

Наконец, использование Augur было необычайно дорогим. Помимо Gas fee и комиссий за фиатные транзакции для пользователей, не привыкших к кошелькам, из-за необходимости залога REP для оракулов (репортёров) и создателей рынков, пользователи также должны были платить комиссии этим двум сторонам.

Хотя комиссии, взимаемые создателями рынков и репортёрами, были невысокими (1–2%), пользователи должны были платить множество комиссий, которые в совокупности были весьма значительными. В Augur эти комиссии, от меньшей к большей, включали: комиссию за репортинг (0,01%), комиссию создателя рынка (1–2%), Gas fee Ethereum (зависит от размера ордера) и комиссию за обмен фиата на ETH (на Coinbase — 4% при оплате дебетовой картой, 1,5% при оплате через ACH). Таким образом, общая комиссия за сделку на Augur составляла от 3,5% до 9% и даже выше.

Плохой пользовательский опыт кошельков, механизм точного соответствия, логические ошибки и высокие комиссии не позволили Augur масштабироваться, но это не умаляет его почти «легендарного» влияния на развитие Ethereum и DApp. Команды, которые тогда разрабатывали Augur, сегодня стали опорой индустрии.

Внутренние конфликты в команде, иски на 150 миллионов

Augur был запущен Forecast Foundation, в которую, согласно открытым данным, входили соучредитель и основной разработчик Augur Jack Peterson, соучредитель и главный архитектор Augur Joey Krug, ранний руководитель по маркетингу и сообществу Jeremy Gardner, full-stack инженер по фронтенду и интеграции контрактов Stephen Sprinkle, а также исследователь Austin Williams, написавший приложение по теории игр к whitepaper Augur.

Joey Krug с июня 2017 года также был со-руководителем по инвестициям в Pantera Capital, а сейчас является партнёром Founders Fund. Stephen Sprinkle после ухода из Augur в 2019 году присоединился к ConsenSys в качестве продакт-менеджера, затем стал директором по инженерии в BlockFi; после реструктуризации BlockFi в 2022 году перешёл в Coinbase, где продолжил заниматься институциональными продуктами.

Однако, согласно иску, поданному Matt Liston в 2018 году, история Augur началась иначе.

Согласно статье PANews 2018 года, Matt Liston утверждал, что он первым зарегистрировал в штате Делавэр компанию Dyffy и нанял Jack Peterson. Тогда Liston предложил идею создания рынка предсказаний на блокчейне, но Peterson изначально не поддержал её.

Позже Liston увидел whitepaper Truthcoin, написанный экономистом из Йельского университета Paul Sztorc, и решил использовать его в качестве основы для разработки рынка предсказаний и выпуска токенов. Liston убедил Joseph Ball Costello инвестировать, а также через Paul Sztorc убедил Peterson поддержать идею разработки на блокчейне. После этого Liston нанял Joey Krug и Jeremy Gardner, причём последний предложил назвать проект Augur.

В течение следующих месяцев команда спорила о технических и бизнес-стратегиях, и результатом этих споров стало то, что Matt Liston, который всё это начал, был исключён в октябре 2014 года, Krug заменил Liston в совете директоров, а Peterson стал CEO. В декабре того же года была основана некоммерческая организация Forecast Foundation в Орегоне.

Matt Liston утверждал, что, возможно, чтобы полностью отделить его от Dyffy, Costello неоднократно настаивал, чтобы Liston подписал отказ от судебных исков против Dyffy и признал её приобретение, обменяв долю на наличные или токены REP. Под давлением Liston был вынужден подписать соглашение и, по его словам, из-за «скрытия плана распределения токенов» отказался от 5% доли REP, выбрав 65 тысяч долларов наличными. По рыночной капитализации Augur на момент иска, эти токены стоили более 20 миллионов долларов.

В отношении Augur, рыночная капитализация которого тогда превышала 450 миллионов долларов, Matt Liston потребовал 38 миллионов долларов в качестве общих убытков и 114 миллионов долларов в качестве штрафных убытков, всего 152 миллиона долларов, что составляло более трети капитализации Augur и стало крупнейшим иском в истории криптовалют на тот момент.

Однако несколько ответчиков из Augur были удивлены тем, что Liston вдруг передумал спустя три года после подписания соглашения. Кроме того, Jack Peterson и Joey Krug оба считали, что Liston не является основателем Augur. Krug заявил: «Liston не внёс ни малейшего вклада ни в открытый репозиторий на GitHub, ни в другие репозитории Augur, он никак не может считаться основателем Augur». В статье отмечается, что сомнения в его реальной роли привели к тому, что Liston долгое время был безработным, а его профиль в LinkedIn показывает, что после ухода с поста Chief Strategy Officer в Gnosis в 2017 году у него не было новых записей о работе.

По словам осведомлённых лиц, основной причиной внутреннего конфликта было то, что Liston настаивал на разработке Augur на Ethereum, а команда хотела делать это на Bitcoin. Интересно, что в итоге Augur был запущен на Ethereum и стал первым успешным проектом после запуска основной сети Ethereum. Стоит отметить, что дальнейших публичных данных о ходе дела не появлялось, а тот факт, что Augur просуществовал до конца 2021 года, говорит о том, что вопрос либо был решён мирно, либо остался без последствий.

Три с половиной года молчания и новый старт

В марте этого года Augur внезапно объявил о возвращении на X, а предыдущий твит с этого аккаунта датировался 18 ноября 2021 года.

В 2020 году Augur выпустил обновлённую версию v2, в которой были внесены изменения в пользовательский опыт и другие аспекты. В июле того года Forbes назвал это «значительным скачком в области децентрализованных приложений». В статье «Ethereum’s First ICO Blazes Trail To A World Without Bosses» журналист Forbes Michael del Castillo писал: «Его функции аналогичны интернету, но без доверенного третьего лица. Если это удастся, это значительное обновление не ограничится ставками на скачки без букмекеров, оно может стать поворотным моментом для следующего поколения интернета».

Хотя во время президентских выборов в США в 2020 году на отдельном рынке Augur было более 10 миллионов долларов участия, DeFi оказался слишком ярким, и Augur в итоге пал на пике бычьего рынка 2021 года. Возможно, именно успех Polymarket вновь привлёк внимание к рынкам предсказаний спустя почти 10 лет, и новая команда Augur решила начать всё заново в этом году.

Перезапуск Augur будет осуществляться двумя командами: Lituus Foundation будет отвечать за токены, операционные вопросы и разработку оракула, а Dark Florists займётся реализацией конкретного рынка предсказаний. Lituus Foundation утверждает, что состоит из давних членов сообщества Augur, но информации о её участниках нет.

Dark Florists — это известная команда разработчиков Ethereum. Среди основных участников Killari на Devcon 2024 взломал реализацию неразличимой обфускации (вид шифрования, превращающий программу в «чёрный ящик», который можно свободно распространять и выполнять, но внутреннее устройство полностью скрыто), разработанную Ethereum Foundation, Phantom.zone и 0xPARC, и получил награду в 10 тысяч долларов. Micah Zoltu известен тем, что в 2019 году обнаружил критическую уязвимость в MakerDAO, а также является разработчиком EIP-3074 и EIP-2718.

Такая команда намерена создать «новый Augur» не как чисто коммерческую платформу, а, по словам Lituus Foundation, как кроссчейн децентрализованную машину истины. Lituus Foundation хочет отделить и модуляризовать оракул от рынка предсказаний Augur, чтобы все приложения могли использовать оракул Augur.

Augur изначально был полностью децентрализованным приложением, не зависящим от мультиподписей, управления ключами или резервных механизмов, а даже в экономике токена использовались оригинальные игровые механики для обеспечения нормальной работы платформы (этот аспект я не раскрыл выше, заинтересованные читатели могут ознакомиться с оригинальным whitepaper Augur и обновлением v2). Новый Augur сохранит этот дух, и сейчас известно только, что новый оракул, скорее всего, будет развёрнут на L2, а первые рынки предсказаний будут построены на базе AMM.

На данный момент Lituus Foundation уже опубликовал два отчёта о прогрессе. В первом квартале после объявления о перезапуске Lituus увеличил количество REP с 250 тысяч до 550 тысяч, разместил ликвидность на 100 тысяч долларов на Uniswap v3 и планирует листинг на CEX. Во втором квартале было четыре важных достижения:

• Запуск сайта;
• Исследования оракула будут развиваться в двух взаимодополняющих направлениях: одно сосредоточено на потребительских рынках предсказаний, другое — на корпоративных кейсах использования оракула;
• Micah Zoltu инициировал краудфандинг для тестирования алгоритмического форка REP с целью проверки основной модели безопасности Augur;
• Фонд увеличил объём обратного выкупа до 1 миллиона REP.

Алгоритмический форк — очень интересный механизм, детали довольно сложны, но я кратко объясню:

В дизайне Augur «результат» не имеет фиксированного ответа. Augur позволяет оспаривать результат путём стейкинга REP и голосования. Когда спор достигает порога (2,5% от общего количества застейканных REP), система разделяется на две параллельные вселенные, каждая из которых соответствует одному результату, и держатели REP должны выбрать вселенную и переместить свои токены туда. Если в течение заданного времени стейкинг не достигает порога, участники, поддержавшие исходный результат, получают вознаграждение.

Micah Zoltu инициировал краудфандинг с целью собрать средства для инвестирования в явно ошибочный результат в споре, чтобы «пожертвовать» частью REP и протестировать работоспособность механизма. Однако из-за этого теста листинг на CEX был отложен до полного разрешения спора.

Заключение

«Время уходит, а признание не приходит».

Сооснователь Ethereum Vitalik в своей статье «From prediction markets to info finance», опубликованной в ноябре прошлого года, упомянул, что был преданным пользователем и сторонником Augur. Как первый проект на Ethereum, дизайн Augur и сегодня кажется слишком опережающим своё время.

Это опережение связано не только с механизмом, но и с тем, что предпосылки реализации были слишком утопичны. О чём мы тогда говорили, обсуждая рынки предсказаний?

• Фермеры могут создавать рынки предсказаний погоды на время сбора урожая для хеджирования возможного влияния климата на урожайность;
• Использование рынков предсказаний для создания баг-баунти и страхования смарт-контрактов;
• Создание стимулируемых рынков общественного мнения и внедрение условных рынков для поддержки принятия политических решений (подробнее см. статью Ethereum Foundation 2014 года здесь);
• Создание торговых пар между токенами RealT (токенизированная недвижимость) и токенизированными позициями на понижение цен на недвижимость на рынке предсказаний в Uniswap, чтобы хеджирующие позиции зарабатывали на комиссиях;

……

Сегодняшние рынки предсказаний наполнены торговлей и арбитражем — это тоже подход, и, похоже, единственно верный на данный момент. Мы часто жалуемся, что в Web3 нет инноваций, но если взглянуть на размышления OG десятилетней давности, действительно ли у нас нет пространства для инноваций?

Web3 — это огромный Polymarket, когда-то мы были заняты созданием новых рынков и получали от этого удовольствие. В какой-то момент мы вдруг начали заниматься маркет-мейкингом в книге ордеров, использовать ботов для поиска вероятностей, не равных 1, в миллисекундах, и арбитражировать, принимая ордера на тейк-профит и стоп-лосс перед закрытием рынка. Кажется, что внезапно все потеряли смелость создать новый рынок и сделать ставку на большее будущее.

В статье, которую я переводил шесть лет назад, упоминалась теория «3p»: предсказывать будущее (Predict), хеджировать будущее (Prepare) и мотивировать будущее (Persuade). Тогда я написал фразу, которую уже сам забыл: децентрализованные рынки предсказаний ставят перед вами все возможные параллельные вселенные, и каждый имеет право выбрать дверь в желаемое будущее; чем больше людей участвует в выборе, тем выше вероятность, что время пойдёт дальше и дальше.