Крупные ликвидации приводят к волатильности и консолидации, за которыми часто следуют заполнения нижних теней.

12 октября 2025 года (09:58 UTC) Crypto Rover отметил на трехпанельном графике, что крипторынки сохраняют ту же рыночную структуру после трех крупных событий ликвидации. Отмеченные на графике движения включают: Черный понедельник (историческое максимальное падение с 55k до 94k, или 29 процентов), Tariffs 1.0 (с 132.5k до 87k, или 29 процентов) и Tariffs 2.0 (с 140k до 110k, или 21 процент). Каждая панель представляет собой дневные свечи и указывает на свечу ликвидации, последующий многодневный период консолидации и последующее заполнение нижней тени. Такие процентные движения основаны на диапазонах цен бирж, представленных на скриншотах Crypto Rover и тикерах бирж (Binance, Coinbase).

Объемы принудительных продаж

Всплеск ликвидаций, датируемый 10-12 октября 2025 года, совпал с этим событием. Мониторы в реальном времени (снимки CoinGlass, используемые в сообщениях сообщества) зафиксировали 24-часовой объем ликвидаций на сумму $597.8M, которые были преимущественно длинными позициями, а предыдущие системные ликвидации в 2020 и 2021 годах достигали более $10B в экстремальные сессии. Тенденция, выявленная Crypto Rover, заключается в том, что пики принудительных продаж происходят на внутридневной волатильности, за которыми следует консолидация на низких объемах.

В случае Tariffs 2.0 (октябрь 2025 года) график Crypto Rover показывает, что цена колеблется в диапазоне 106k-125k в первые 72 часа после падения. Профили объемов указывают на снижение объема торгов на протяжении консолидации, что соответствует процессу снижения кредитного плеча и вывода ликвидности.

Заполнение нижних теней при повторных тестах

Crypto Rover демонстрирует повторяющиеся заполнения нижних теней — цена возвращается и достигает локального минимума тени, собирая оставшиеся стопы и ликвидность. На графике Tariffs 2.0 показана тень на ранних этапах года на уровне примерно 105-108k, которая может служить краткосрочным уровнем повторного теста. В рассматриваемый период у Crypto Rover наблюдается высокая корреляция (r=-0.7) между BTC и акциями при макроэкономических шоках, что подтверждает причинную роль стрессов ликвидности между рынками.

Применяемые метрики, которые трейдеры извлекают из паттерна

Урок Crypto Rover сводится к следующим правилам: рассматривать минимум ликвидации как рабочую ловушку ликвидности; ожидать 1-2 недели консолидации на низких объемах в диапазоне 10-25%; наблюдать значения повторного теста теней в диапазоне 3-8% от начальных минимумов консолидации. Карты ликвидаций CoinGlass по потокам китов в ончейне и глубине стакана бирж могут подтвердить, происходит ли заполнение тени или нет.