Я продам все криптоактивы к концу октября: предупреждения исторических циклов и анализ сигналов рыночного пика

В условиях рыночной эйфории многим кажется, что «продавать» — это глупое решение. Однако, исходя из исторического опыта и текущих рыночных сигналов, конец октября, возможно, станет ключевой точкой разворота текущего криптовалютного цикла. Как и в 2021 году, я выбираю полностью выйти из рынка именно сейчас.

1. Эффект ликвидности от снижения ставки ФРС

Недавно Федеральная резервная система объявила о снижении ставки на 25 базисных пунктов. Капитал начал выходить из рынка низкодоходных облигаций в поисках более высокой доходности, и криптовалюты естественно стали приоритетом. Это очень похоже на ситуацию 2021 года, когда снижение ставки и обильная ликвидность спровоцировали краткосрочный ускоренный рост Bitcoin, за которым последовал быстрый разворот и достижение пика.

2. Сезонность и исторические циклы

Согласно историческим закономерностям, крипторынок часто начинает ускоренный рост в октябре, достигает пика в ноябре и в декабре переживает резкую коррекцию:

2017 год: старт в октябре, пузырь лопнул в декабре.

2021 год: рост в октябре, пик в ноябре, падение в декабре.

Динамика 2025 года почти полностью совпадает с предыдущими циклами, единственное отличие — из-за большего объема капитала цикл может завершиться быстрее.

3. Последовательность движения капитала на рынке

В этом цикле рынок также демонстрирует типичную последовательность движения ликвидности:

Сначала растет Bitcoin, формируя рыночное доверие;

Затем подключается Ethereum, ликвидность распространяется дальше;

В конце происходит взрывной рост альткоинов, и риск-аппетит достигает максимума.

Сейчас мы находимся на этапе «альткоиновой вечеринки», что обычно означает приближение конца цикла.

4. Зеркальное повторение 2021 года

В 2021 году рынок прошел пик и разворот всего за месяц:

BTC первым достиг пика;

ETH продолжил рост;

Альткоины кратковременно взлетели;

Затем весь рынок в целом упал на 60%–80%.

Тогда многие жадные инвесторы, ожидавшие «еще немного роста», потеряли все за считанные недели.

5. Предупреждающие сигналы на блокчейне

Ончейн-данные дополнительно подтверждают перегретость рынка:

Рост числа активных адресов и объема транзакций замедляется;

Приток средств на биржи увеличивается, киты готовятся к фиксации прибыли;

Финансирование по фьючерсным контрактам высокое, рынок находится в состоянии чрезмерного кредитного плеча.

6. «Самое сильное» часто означает «самое опасное»

Сейчас действительно есть несколько крайне позитивных сигналов:

ETF поглощают огромную ликвидность;

Запасы Bitcoin на биржах достигли минимума за 5 лет;

Наращивается нарратив о дефиците.

Но именно поэтому рыночные настроения становятся чрезмерно оптимистичными, а такое «всеобщее бычье настроение» часто предвещает вершину цикла.

7. Красное предупреждение классических индикаторов

Исторические индикаторы, используемые для определения вершины рынка, входят в опасную зону:

NUPL входит в экстремально прибыльную область;

MVRV превышает безопасный уровень;

SOPR может пробить долгосрочный тренд.

В 2017 и 2021 годах эти индикаторы подавали аналогичные сигналы накануне рыночного пика.

Вывод

Учитывая исторические закономерности, ончейн-данные и макроэкономические сигналы ликвидности, конец октября с высокой вероятностью станет концом текущего бычьего рынка криптовалют. Решение выйти из рынка на пике эйфории может показаться «глупым», но именно такая сдержанность позволяет сохранить миллионы долларов прибыли к концу цикла.

На крипторынке самый большой риск — не упустить рост, а не суметь безопасно выйти. Жадность приводит к разорению, а ранний выход — к реальному сохранению капитала.