Новый отчет Министерства финансов США показал, что домохозяйства с низкими доходами, инвестирующие в криптовалюту, используют свою прибыль для получения ипотечных кредитов.
Исследователи из Управления финансовых исследований Министерства финансов Сэмюэл Хьюз, Франциско Илабака, Джейкоб Локвуд и Кевин Чжао написали отчет под названием «Подверженность криптовалютам и финансовые условия домохозяйств».
По мнению экспертов, доходы от продажи криптовалюты помогли этим домохозяйствам получить доступ к более крупным ипотечным кредитам и увеличили ставку по займам для регионов с большей подверженностью криптовалюте. Они отметили, что количество домохозяйств с низкими доходами, имеющих доступ к ипотеке, увеличилось на 250% в этих районах, а средний остаток по ипотеке увеличился на 150% со 172 000 долларов в 2020 году до 443 000 долларов в 2024 году.
Исследователи сказали :
«Рост заимствований особенно заметен среди домохозяйств с низкими доходами в регионах с высокой подверженностью криптовалютам. Почтовые индексы с наибольшей подверженностью криптовалюте показали наибольший рост выдачи и остатков по ипотечным и автокредитам в последующие годы».
В отчете использовались налоговые данные для dent областей с более высокой подверженностью криптовалюте, а любой почтовый индекс, в котором более 6% домохозяйств регистрируют события, облагаемые налогом на криптовалюту, классифицируется как область с высокой подверженностью криптовалюте. Интересно, что доля почтовых индексов, попадающих в эту категорию, выросла с 0,08% в 2020 году до 6,3% в 2021 году.
Исследователи dent риски финансовой нестабильности
Между тем, в отчете отмечается, что у домохозяйств с низкими доходами, которые больше подвержены криптовалюте , соотношение ипотечного долга к доходу превышает рекомендуемый уровень. Коэффициент в этих областях составляет около 0,53 для домов с низким доходом, что намного выше рекомендуемого уровня 0,36 и обычного кредитного уровня 0,43. Исследователи полагают, что это серьезный риск, поскольку может привести к финансовой нестабильности таких домохозяйств.
Они заявили:
«Высокая подверженность криптовалютам может быть связана с поведением, которое может способствовать финансовой нестабильности».
Однако это опасение представляется необоснованным, поскольку большинство домохозяйств этой категории не проявляют никаких признаков финансовых затруднений. по ипотеке в этих регионах также остается относительно низкой, что свидетельствует о том, что финансовое положение домохозяйств остается устойчивым даже при высоком уровне кредитного плеча.
Тем не менее, эксперты полагают, что у этих домохозяйств все еще есть повод для беспокойства, особенно когда экономические условия ухудшаются или рынок криптовалют рушится. Они отметили, что системно значимые учреждения, работающие с потребителями с высоким уровнем заемных средств и высоким риском, такие как домохозяйства, подверженные риску криптовалюты, могут вызвать финансовый стресс в будущем.
Таким образом, они рекомендовали следить за увеличением долговых остатков домохозяйств с низкими доходами, которые имеют доступ к криптовалюте, и за тем, как они увеличивают свое кредитное плечо. Ипотечный долг является одним из основных источников долга , который в третьем квартале 2024 года достиг $17,9 трлн.
Криптовалюта растет среди домохозяйств США
Хотя в отчете основное внимание уделяется домохозяйствам с низкими доходами, он также дает представление об уровне подверженности криптовалютам среди домохозяйств США во всех группах доходов. Интересно, что большая часть криптоактивов приходится на городские районы и людей с высокими доходами.
В период с 2020 по 2021 год, период, который больше всего освещается в отчете, доля домохозяйств в городских почтовых индексах, сообщивших о подверженности риску криптовалюты, выросла с 0,14% до 12,7%. Тем не менее, в течение двух лет в сельской местности он оставался близким к нулю, при этом в основном криптоактивы имели люди с низкими и средними доходами.
Между тем, у людей с высокими доходами, как правило, наблюдался самый большой рост воздействия криптовалюты: с 1,9% домохозяйств в 2020 году до 6,4% в 2021 году. Таким образом, это доказывает, что воздействие криптовалюты преобладает в «городских, ориентированных на технологии городах».
Рост доходов среди домохозяйств, подверженных риску криптовалют. (Источник: IRS )
Предыдущие данные показали, что раннее внедрение криптовалют было выше среди высокообразованных людей. Анализ исследователей также показывает, что высокая подверженность криптовалютам в 2021 году связана с более высоким доходов в 2020–2024 годах.
Пошаговая система для начала вашей карьеры в Web3 и получения высокооплачиваемой работы в сфере криптовалют за 90 дней.
