Новый отчет QCP Capital: выборы в США как драйвер криптовалютного рынка

Аналитики QCP Capital представили новый торговый отчет, в котором оценили влияние предстоящих выборов в США на криптовалютный рынок. По данным биржевых ставок, Дональд Трамп (Donald Trump) укрепляет лидерство над Камалой Харрис (Kamala Harris), что уже отражается на котировках биткоина.

Рыночная динамика

Общий объем открытых фьючерсных позиций достиг рекордного показателя в $40,5 миллиарда. На фоне этого биткоин приблизился к отметке $69 000. Индекс S&P 500 стремится к историческим максимумам, а доходность двухлетних казначейских облигаций США превысила 4%.

1-дневный график BTC/USD. Источник: Bitstamp/TradingView

1-дневный график доходности 10-летних казначейских облигаций США. Источник: TVC/TradingView

Макроэкономические факторы

Рынок закладывает в цены полтора снижения ключевой ставки в 2024 году. Один шаг снижения ставки ФРС США обычно составляет 0,25 процентного пункта, то есть речь идет о совокупном снижении на 0,375 процентного пункта. Сильный рынок труда и растущие шансы Трампа на победу поддерживают оптимизм относительно экономического роста США.

Торговая стратегия

QCP Capital предлагает инвесторам стратегию Principal Protected Sharkfin для биткоина. Она позволяет получить прибыль при росте курса, защищая капитал от возможного падения.

Принцип работы стратегии:

• Инвестор получает защиту вложенного капитала
• Максимальная доходность достигается при приближении цены к барьерному уровню снизу
• Если цена превышает барьер, прибыль начинает снижаться

Параметры стратегии:

• Дата исполнения: 27 декабря 2024
• Страйк-цена: $80 000
• Барьерный уровень: $90 000
• Максимальная годовая доходность: 64,26% при цене чуть ниже $90 000
• Текущая цена: $67 150

Корреляция между фондовым и криптовалютным рынками находится на историческом максимуме 0,83. При этом оба кандидата демонстрируют более позитивное отношение к цифровым активам по сравнению с действующей администрацией.

Ключевым событием для рынка станет публикация данных по занятости в США в следующую пятницу. Этот отчет может повлиять на решение ФРС по ставке на ближайшем заседании.