YieldBlox: Empréstimos e câmbio descentralizados na Stellar

O que é YieldBlox

Amigos, imaginem que normalmente guardamos dinheiro no banco para ganhar juros, ou pegamos empréstimos para emergências. No mundo da blockchain, existem serviços semelhantes, mas são mais abertos, transparentes e não precisam de intermediários como bancos. YieldBlox (YBX) é justamente esse tipo de projeto de “banco descentralizado”, construído na blockchain Stellar.

Em resumo, YieldBlox é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) que oferece principalmente serviços de empréstimos. Você pode depositar seus ativos digitais no YieldBlox, como se estivesse colocando dinheiro em um “pool de fundos” inteligente, e então ganhar juros. Ao mesmo tempo, se precisar de recursos, pode usar alguns ativos como garantia e tomar empréstimos desse pool. Todo o processo é realizado por contratos inteligentes (pense em contratos automáticos e imutáveis), tornando tudo muito transparente e automatizado.

Além do básico de empréstimos, YieldBlox também suporta negociação de margem (Margin Accounts), contratos a termo de câmbio (FX Forwards) e staking. Seu público-alvo não são apenas os detentores comuns de criptomoedas, mas também empresas de tecnologia financeira (Fintech platforms) que desejam construir serviços financeiros na blockchain Stellar.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do YieldBlox é trazer um mercado monetário descentralizado e on-chain para o ecossistema Stellar. Por que isso é importante? A blockchain Stellar é conhecida por suas transações rápidas e de baixo custo, mas ainda há espaço para melhorar em “eficiência de capital” e “mecanismos de incentivo”. Imagine se seu dinheiro ficasse parado sem render nada, não seria um desperdício? YieldBlox quer resolver esse problema.

O objetivo é, por meio dos serviços de empréstimos, fazer o capital do ecossistema Stellar circular, aumentando a eficiência do uso dos fundos. Assim, não só aumenta a liquidez para transações e pagamentos, como também reduz a dependência de intermediários tradicionais, como bancos, oferecendo serviços ao mercado global por menos de US$0,01 por transação. O diferencial do YieldBlox é ser feito sob medida para Stellar, ajudando plataformas fintech que operam na Stellar a oferecer serviços DeFi ricos aos seus usuários, sem sacrificar a descentralização. A tokenomics do projeto também é interessante, buscando fazer do token YBX um “ativo produtivo” e “motor de crescimento tokenizado” dentro do ecossistema Stellar.

Características técnicas

A tecnologia central do YieldBlox é construída sobre a blockchain Stellar, utilizando a tecnologia Stellar Turrets para rodar seus contratos inteligentes. Você pode entender Stellar Turrets como um “motor de contratos inteligentes” na Stellar, permitindo que YieldBlox execute lógicas financeiras complexas.

O projeto é descentralizado (Decentralized), ou seja, não há uma entidade central controlando; é trust-free (sem necessidade de confiança), você não precisa confiar em nenhuma pessoa ou empresa, apenas no código; e é non-custodial (não custodial), seus ativos permanecem sob seu controle, não sob custódia do projeto. Apenas o contrato inteligente pode controlar os fundos dos usuários, e você pode retirar seus ativos a qualquer momento.

Ao depositar ativos no YieldBlox para empréstimos, você recebe um “token de pool” especial (Pool Tokens). Esses tokens funcionam como um recibo de depósito, representando sua participação no pool. Eles também são ativos na Stellar, podendo ser transferidos, negociados e até usados como garantia para empréstimos. O mais interessante é que os juros ganhos são automaticamente compostos, como uma bola de neve. Claro, para garantir a saúde do sistema de empréstimos, se o valor da sua garantia não cobrir o risco do empréstimo (ou seja, “índice de saúde” abaixo de 1,00), sua garantia pode ser liquidada para pagar o empréstimo.

Tokenomics

O token nativo do projeto YieldBlox é o YBX. Ele não é apenas uma criptomoeda comum, mas funciona como “combustível” e “direito de voto” do protocolo YieldBlox.

Utilidade do token

• Governança do protocolo: Detentores de YBX podem fazer staking de YBX para obter veYBX (pense como “YBX de voto”), participando da governança do protocolo, como decidir a distribuição de recompensas YBX para diferentes pools de empréstimos.
• Distribuição de incentivos: O token YBX é usado para recompensar usuários que fornecem serviços de empréstimos ao protocolo, incentivando a participação e fornecimento de liquidez.
• Como garantia: Você pode usar YBX em staking ou participações em pools de liquidez relacionados ao YBX como garantia para tomar empréstimos no protocolo YieldBlox.

Informações básicas do token

• Símbolo do token: YBX
• Blockchain de emissão: Stellar
• Oferta total: 879 milhões de YBX. Inicialmente, 69 milhões de YBX são destinados à distribuição inicial, incluindo para o YieldBlox DAO (organização autônoma descentralizada), primeiros contribuidores, recompensas de bugs, marketing e membros do ecossistema Stellar. Os 810 milhões restantes serão distribuídos gradualmente aos usuários de empréstimos via mecanismos do protocolo.
• Distribuição e desbloqueio: Os tokens dos investidores iniciais ficam bloqueados por um ano, enquanto os da equipe ficam bloqueados por quatro anos, com um “período de cliff” de um ano sem desbloqueio e depois desbloqueio linear. Vale destacar que até 92% dos tokens YBX serão distribuídos diretamente à comunidade.
• Inflação/queima: As recompensas de emissão de YBX diminuem logaritmicamente ao longo do tempo.
• Circulação: Atualmente, no CoinGecko, os dados de circulação de YBX não foram reportados; no CoinMarketCap, o volume circulante informado é 0 YBX, indicando que a maioria dos tokens ainda está sendo liberada conforme o plano.

A tokenomics do YBX adota um “modelo de produtividade em cinco camadas”, incentivando os usuários a interagir com o protocolo de várias formas, gerando valor para si e para o protocolo. Por exemplo, além de ganhar YBX diretamente com empréstimos, você pode fazer staking de YBX para participar da governança, ou futuramente formar pools de liquidez com YBX e USDC ou XLM para ganhar taxas de negociação.

Equipe, governança e financiamento

Equipe

O projeto YieldBlox é desenvolvido pela equipe Script3. Script3 é um time focado em construir protocolos DeFi na Stellar.

Governança

YieldBlox adota um modelo de governança descentralizada. Isso significa que detentores de YBX podem fazer staking de YBX para obter veYBX e participar das decisões do protocolo. Por exemplo, podem votar sobre como distribuir recompensas YBX para diferentes pools de empréstimos, ou propor e votar sobre o futuro do protocolo. O tesouro do projeto (YieldBlox DAO Treasury) também é controlado diretamente por esse sistema de governança.

Financiamento

Na distribuição inicial de tokens do projeto, uma parte é destinada a primeiros contribuidores, recompensas de bugs, marketing e membros do ecossistema Stellar. Além disso, YieldBlox já submeteu propostas ao Stellar Community Fund, indicando possível apoio da comunidade ou do fundo.

Roteiro

Segundo as informações disponíveis, o roteiro de desenvolvimento inicial do YieldBlox é o seguinte:

• 2º ao 3º trimestre de 2021: Desenvolvimento do protocolo YieldBlox TSS e do aplicativo web YieldBlox.
• 3º ao 4º trimestre de 2021: Lançamento do beta público do YieldBlox.
• Início de dezembro de 2021: Lançamento oficial do projeto previsto.

Para o futuro, o projeto também propõe algumas ideias, como:

• O sistema de governança pode decidir usar parte dos juros arrecadados para recomprar e distribuir YBX aos stakers.
• No futuro, pode ser implementada a funcionalidade de staking de participações de AMM de YBX com USDC ou XLM para ganhar taxas de negociação de AMM, mas isso depende de decisão e implementação via governança do protocolo.

Alertas de risco comuns

Todo projeto blockchain envolve riscos, e YieldBlox não é exceção. Antes de participar, atente-se aos seguintes pontos:

Riscos técnicos e de segurança

• Risco de contrato inteligente: Embora os contratos inteligentes do YieldBlox sejam construídos sobre Stellar Turrets, qualquer contrato inteligente pode ter vulnerabilidades desconhecidas, podendo causar perdas de fundos.
• Risco de liquidação: Se você for tomador de empréstimo e o valor da sua garantia cair muito, levando seu índice de saúde abaixo do limite, sua garantia pode ser automaticamente liquidada para pagar o empréstimo.

Riscos econômicos

• Volatilidade do preço do token: O preço do YBX pode oscilar fortemente, e dados históricos mostram quedas. O preço de mercado é influenciado por vários fatores, podendo causar perdas de investimento.
• Risco de liquidez: Atualmente, os dados de circulação de YBX são incompletos, o que pode afetar a profundidade de negociação e a descoberta de preços.
• Redução de incentivos: As recompensas de emissão de YBX diminuem logaritmicamente ao longo do tempo, o que significa que os primeiros participantes podem receber mais recompensas, enquanto os posteriores podem receber menos.

Riscos regulatórios e operacionais

• Incerteza regulatória: O ambiente regulatório das finanças descentralizadas (DeFi) está em constante evolução, e futuras políticas podem impactar a operação do projeto.
• Dependência do ecossistema: O sucesso do YieldBlox depende, em parte, do desenvolvimento e adoção geral do ecossistema Stellar.

Atenção: As informações acima são apenas para referência e não constituem recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, faça sua própria pesquisa (DYOR - Do Your Own Research).

Checklist de verificação

Para ajudar você a entender melhor o projeto YieldBlox, seguem alguns recursos para consulta:

• Site oficial: yieldblox.finance
• Documentação/Whitepaper: docs.yieldblox.finance (fonte mais confiável para informações detalhadas do projeto)
• Explorador de blocos: Como YieldBlox é construído na Stellar, você pode consultar o endereço do contrato do token YBX e atividades de transação pelo explorador de blocos Stellar.
• Atividade no GitHub: Busque “YieldBlox GitHub” para ver o repositório de código e o nível de atividade de desenvolvimento do projeto.
• Discussão comunitária: Você pode entrar na comunidade YieldBlox via Discord, Keybase ou Reddit para interagir com outros usuários e desenvolvedores.

Resumo do projeto

YieldBlox é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) construído na blockchain Stellar, com o objetivo de trazer um mercado de empréstimos eficiente para o ecossistema Stellar. Ele oferece serviços de empréstimos não custodiais via contratos inteligentes, permitindo que usuários depositem ativos para ganhar juros ou usem ativos como garantia para tomar empréstimos. O token YBX é central para a governança e incentivo à participação dos usuários, e sua tokenomics visa promover a eficiência de capital e o crescimento do ecossistema Stellar.

O diferencial do YieldBlox está na integração profunda com o ecossistema Stellar e no empoderamento de plataformas fintech, permitindo que mais usuários aproveitem as facilidades do DeFi sem precisar entender a tecnologia blockchain subjacente. No entanto, como todo projeto blockchain emergente, YieldBlox enfrenta riscos técnicos, econômicos e regulatórios.

Em resumo, YieldBlox é um projeto promissor que busca resolver o problema de eficiência de capital no ecossistema Stellar e fornecer infraestrutura para aplicações DeFi. Mas lembre-se: o mundo blockchain muda rapidamente, com riscos e oportunidades. Antes de participar de qualquer forma, pesquise por conta própria e avalie sua tolerância ao risco. Isso não é uma recomendação de investimento.