- Arthur Hayes relaciona o controle dos EUA sobre a Venezuela a uma liquidez mais frouxa e maior potencial de valorização do BTC.
- Bitcoin recuperou sua média móvel de 50 dias próximo a US$ 94.000, sinalizando um momentum de curto prazo mais firme.
- O interesse em aberto de opções se concentra em US$ 100.000 para o vencimento de 30 de janeiro, mostrando expectativas de reteste.
O preço do Bitcoin subiu para o maior nível em mais de um mês nesta segunda-feira, à medida que os traders reagiram a manchetes sobre a Venezuela e a uma maior disposição ao risco. A maior criptomoeda foi negociada próxima a US$ 94.000 em Nova York após subir até 3,9% no intradia.
O Bitcoin também ultrapassou sua média móvel de 50 dias pela primeira vez desde a liquidação ocorrida no início de outubro. Muitos traders acompanham essa linha em busca de mudanças de tendência. O movimento veio após semanas de negociações restritas, depois que o Bitcoin caiu 24% no quarto trimestre.
A recuperação também reduziu a diferença de desempenho. As ações e metais preciosos avançaram no início do ano, enquanto o Bitcoin ficou para trás. O movimento de segunda-feira sugeriu que os ativos digitais começaram a acompanhar os ganhos de risco mais amplos.
O cofundador da BitMEX, Arthur Hayes, ofereceu uma narrativa mais contundente. Hayes afirmou que a “colonização” da Venezuela pelos EUA poderia impulsionar o Bitcoin. Ele associou essa visão aos preços do petróleo e à liquidez dos EUA.
Visão de Arthur Hayes
Hayes argumentou que os líderes dos EUA focam no sentimento dos eleitores, e os custos de energia são o fator mais importante. Ele disse que a gasolina mais barata pode reduzir a pressão inflacionária, o que pode proporcionar aos formuladores de políticas espaço para apoiar o crescimento.
Nesse contexto, Hayes espera que condições financeiras mais flexíveis impulsionem o preço do Bitcoin. O Bitcoin costuma acompanhar expansões de liquidez em períodos de apetite por risco. Assim, ele enquadrou a Venezuela como uma narrativa de energia e liquidez, e não apenas política.
Hayes também destacou um painel simples para traders. Ele apontou o petróleo bruto, os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos e a volatilidade dos títulos como sinais-chave. Se o petróleo e os rendimentos se mantiverem controlados, as autoridades podem manter o crédito fluindo.
Prisão de Maduro Reacende “Reserva Sombra”
Forças dos EUA prenderam o presidente venezuelano Nicolás Maduro no final da semana passada. A prisão gerou especulações sobre reservas de cripto ligadas ao Estado e possíveis apreensões de ativos. Alguns traders citaram alegações de um grande estoque de Bitcoin venezuelano.
A empresa de opções cripto sediada em Singapura, QCP, pediu cautela sobre manchetes relacionadas a reservas. A empresa afirmou que informações erradas podem se espalhar rapidamente durante eventos geopolíticos. Ainda assim, a QCP destacou um risco de mercado digno de acompanhamento.
Se as autoridades apreenderem moedas e as reterem, a oferta pode se restringir. Esse resultado fortaleceria a narrativa de acumulação soberana em Bitcoin. Também poderia sustentar preços mais altos se a demanda permanecer estável.
Desks de derivativos também apontaram uma pressão de venda limitada no curto prazo. A FalconX disse que compradores focados em cripto impulsionaram os ganhos recentes, enquanto mineradores e grandes detentores mostraram menos urgência para vender. Esse pano de fundo pode reduzir o atrito durante as recuperações.
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Opções de Bitcoin se concentram em US$ 100.000
Dados de derivativos mostraram traders mirando um retorno aos US$ 100.000. O interesse em aberto em opções de Bitcoin se concentrou em contratos de 30 de janeiro com strike de US$ 100.000. Essa posição carregava mais que o dobro do tamanho nocional do próximo contrato.
Os traders também construíram proteção para a baixa. A segunda maior posição em opções estava em puts de US$ 80.000 com o mesmo vencimento. Consequentemente, o mercado demonstrou uma mistura de alvos otimistas e risco protegido.
Os fluxos e métricas de financiamento também fortaleceram o sentimento. Os investidores adicionaram US$ 471 milhões aos 12 ETFs de Bitcoin à vista listados nos EUA em 2 de janeiro. Isso marcou a maior entrada diária desde 11 de novembro.
As taxas de financiamento dos futuros perpétuos de Bitcoin também subiram para o nível mais alto desde 18 de outubro. Um financiamento mais alto geralmente sinaliza uma demanda mais forte por posições compradas alavancadas. No entanto, o financiamento pode esfriar rapidamente se o preço estabilizar.
A FalconX afirmou que o Bitcoin precisa se manter consistentemente acima de US$ 94.000 para prolongar os ganhos. A mesa também destacou US$ 88.000 como nível chave de suporte. As próximas sessões testarão se a demanda pode sustentar uma alta mais ampla do Bitcoin.
