Traders utilizam opções de SOFR para proteger contra o risco de múltiplos cortes de juros pelo Federal Reserve até meados de 2026.

Jinse Finance relatou que, em 4 de dezembro, o mercado de opções SOFR continuou a apresentar o tema recente: os traders estão de olho em várias operações estruturadas para os dois primeiros trimestres do próximo ano, a fim de se protegerem contra múltiplos cortes de juros pelo Federal Reserve, ou até mesmo um corte único de 50 pontos-base. O Overnight Index Swap (OIS) atrelado ao Federal Reserve atualmente precifica a taxa efetiva da reunião de junho do próximo ano em cerca de 3,30%, aproximadamente 60 pontos-base abaixo da taxa efetiva atual do Federal Reserve. O tema recorrente nos últimos dias de negociação tem sido a compra de estruturas de alta (upside structures) nas opções SOFR de janeiro, março e junho, com o objetivo de se proteger contra um prêmio de corte de juros maior do que o atualmente precificado pelo mercado de swaps.