Xapo Bank expande fundo de crédito em bitcoin enquanto desenvolve 'conjunto de produtos de riqueza em BTC'

O Xapo Bank está abrindo seu produto de empréstimo de Bitcoin com rendimento para um público mais amplo. Segundo a empresa, o Xapo BTC Credit Fund atraiu US$ 100 milhões em alocações de membros durante sua fase inicial.

De acordo com um comunicado divulgado na quarta-feira, o Xapo Byzantine BTC Credit Fund foi lançado pela primeira vez em 2024 por meio de uma parceria estratégica com o Hilbert Group, que atua como gestor de investimentos independente do produto. 

O fundo utiliza os Bitcoins depositados por meio de um "processo de crédito totalmente institucional", com as decisões de empréstimo supervisionadas pelo comitê de investimentos da Hilbert Capital. Essa estrutura posiciona o produto como uma alternativa de poupança "nativa do Bitcoin" que gera juros sobre empréstimos a contrapartes.

"O Xapo BTC Credit Fund se encaixa perfeitamente em nosso portfólio de produtos de riqueza em BTC, oferecendo rendimento consistente, com apetite de risco baixo e limitado, para nossos detentores de BTC de longo prazo", disse Tommy Doyle, chefe global de gerenciamento de relacionamento do Xapo Bank, em comunicado.

No início deste ano, o Xapo, conhecido principalmente como custodiante de criptoativos, começou a oferecer empréstimos em dólares americanos garantidos por bitcoin de até US$ 1 milhão. O Xapo também foi o primeiro banco a permitir contas de bitcoin e moeda fiduciária com rendimento no Reino Unido.

Dar crédito cripto?

O ecossistema de crédito do Bitcoin continua se recuperando após o colapso do ecossistema de empréstimos cripto em 2022, que levou grandes provedores como BlockFi, Celsius e Voyager Digital à falência.

Novos produtos como o Coinbase Borrow, que permite aos usuários tomar empréstimos em USDC usando seus bitcoins como garantia, e a operação contínua de credores on-chain como Aave e credores centralizados focados em Bitcoin como Ledn, que sobreviveram à queda do mercado, estão restaurando um certo nível de confiança no setor.

Não é incomum que grandes detentores de tokens tomem empréstimos usando seus ativos digitais como garantia, como a MetaPlanet, que possui uma linha de crédito de US$ 500 milhões que utiliza para comprar bitcoin, usando bitcoin como colateral.

Fundado em 2013, o Xapo Bank Limited é supervisionado como uma instituição de crédito pela Gibraltar Financial Services Commission, enquanto o Xapo BTC Credit Fund é incorporado como uma empresa isenta de responsabilidade limitada nas Ilhas Cayman e regulado como um fundo mútuo.

"As exposições são continuamente monitoradas ao longo do ciclo de vida do empréstimo para garantir que permaneçam dentro da estrutura de risco definida pelo fundo", disse o Xapo.

De acordo com os termos e condições do Xapo BTC Credit Fund, o fundo é restrito a credores elegíveis "com base na situação específica de cada pessoa" e pode incluir requisitos mínimos de investimento e avaliações de due diligence.