Pontos principais:
Os gráficos do Bitcoin sugerem uma queda para US$ 103.800 e um possível movimento final abaixo de US$ 100.000 como o resultado mais provável no curto prazo.
Investidores estão preocupados que a expansão de CAPEX pelas empresas de Big Tech para suas infraestruturas de IA reflita um mercado movido por especulação.
A liquidação do Bitcoin (BTC) no final do mês se acelerou quando o preço caiu para US$ 107.328 logo após a abertura de Nova York, seguida por uma mínima intradiária em US$ 106.800. O movimento reflete uma leve fraqueza nos mercados de ações dos EUA, onde o S&P 500 e o Nasdaq apresentaram pequenas perdas, apesar dos resultados do terceiro trimestre das empresas de Big Tech terem superado as expectativas.
Os gigantes do Magnificent Seven, Meta e Microsoft, tiveram quedas respectivas de 10% e 3% em seus preços de ações, já que o ceticismo dos investidores em relação aos gastos das empresas de Big Tech em investimentos em IA ofuscou os relatórios positivos de lucros. A Meta aumentou seu CAPEX em IA para a faixa de US$ 70 bilhões a US$ 72 bilhões, enquanto a Alphabet prevê até US$ 93 bilhões em CAPEX dedicados à construção de IA.
O mercado também parece não estar comprando a descrição positiva do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre sua reunião de acordo comercial com o presidente chinês Xi Jinping. Além de um corte nas tarifas relacionadas ao fentanil e da concordância da China em adiar sua proibição de exportação de terras raras por um ano, poucos detalhes sobre a natureza da discussão e qualquer acordo subsequente surgiram, deixando assim a guerra comercial EUA-China como um evento de risco pendente para os investidores.
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O desempenho fraco do preço do Bitcoin certamente é um resultado inesperado para investidores que previam uma alta para os topos da faixa caso um acordo comercial Trump-China, um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve e o fim da política de aperto quantitativo fossem todos confirmados até o final de outubro.
Como as coisas estão atualmente, o caminho de menor resistência para o Bitcoin permanece para baixo, com os dados do heatmap de liquidação da Hyblock mostrando a liquidez mais imediata em US$ 103.800.
A análise de um mês, que inclui posições mantidas por mais tempo, mostra liquidez longa em US$ 100.500 e US$ 98.600.
