Mercado cripto em 2025: como os investidores podem superar as dificuldades atuais?

Autor: Route 2 FI

Tradução: Chopper, Foresight News

Título original: Crypto 2025, por que é tão difícil?

Se você ainda está se perguntando por que a maioria das pessoas na comunidade cripto está extremamente desanimada, basta olhar para estes dados: entre as 50 principais altcoins por valor de mercado, muitas já estão com preços abaixo dos níveis após o colapso da FTX em 2022.

Fonte dos dados: @VentureCoinist

Para piorar, os preços de moedas principais como SOL, ETH e BTC também recuaram para os níveis de dezembro de 2024.

Neste ciclo, muitos usuários da comunidade cripto não obtiveram retornos significativos e estão gradualmente caindo em uma ansiedade de querer recuperar o que perderam. O sentimento do mercado está deprimido e, se você acredita na teoria dos ciclos de 4 anos, perceberá que já estamos na fase final do ciclo. Na verdade, já passamos do “marco dos 18 meses”, que historicamente costuma ser o topo do ciclo do Bitcoin.

Atualmente, as criptomoedas estão passando por mudanças visíveis. Nos últimos 4 anos, a maioria dos tokens foi lançada com baixa circulação e alta Fully Diluted Valuation (FDV). O caso mais típico foi em julho deste ano, quando o fundo Polychain vendeu tokens TIA no valor de 240 milhões de dólares. Mas será que a culpa é deles? Pensando bem, eles estavam apenas cumprindo seu papel de investidores. Praticamente qualquer pessoa que tenha tokens desbloqueados provavelmente faria a mesma escolha.

Lembra da era de ouro em que o lançamento de um token em uma exchange centralizada fazia o preço disparar? Esses bons tempos já se foram. Hoje, quase todos estão cheios de frustração: traders tentando se adaptar a novas dinâmicas, jogadores de memecoin competindo entre si, equipes de projetos reclamando que os usuários não utilizam seus protocolos, investidores de varejo dizendo que o mercado está saturado e fundos de venture capital sentindo falta dos velhos tempos de lucros fáceis.

Mesmo com a entrada de instituições financeiras tradicionais, elas não demonstram interesse por altcoins. Em resumo, o cenário do mercado cripto em 2025 é o seguinte:

• Excesso de tokens;

• Muita tecnologia desnecessária;

• Muitos projetos ainda não encontraram o product-market fit;

• Modelos de tokenomics ineficazes;

• Tokens de airdrop sendo imediatamente trocados por stablecoins pelos usuários;

• Negociar ficou muito mais difícil, e qualquer ativo que valha a pena negociar e tenha liquidez suficiente enfrenta uma concorrência extremamente acirrada.

É isso mesmo, hoje quase ninguém tem confiança em qualquer projeto.

Após a “Black Friday”, cerca de metade dos traders de criptomoedas perdeu tudo, e muitos deles provavelmente nunca mais voltarão para este mercado. De fato, o lucro de uma operação corresponde à perda de outra pessoa, mas neste evento, o dinheiro também foi para as exchanges, o que significa que tanto traders agressivos, quanto profissionais e investidores de varejo ficaram mais pobres.

As altcoins entraram em uma nova fase, e o problema central é: muitos novos tokens são lançados com avaliações altas, o que, mesmo para projetos de qualidade e sólidos, acaba desviando liquidez e enfraquecendo o mercado como um todo.

Nos últimos anos, o lançamento de tokens seguiu uma tendência: alto FDV, grandes airdrops, baixa circulação e, posteriormente, desbloqueios massivos de tokens de fundos de venture capital entrando no mercado.

No passado, sempre achávamos que, se as condições fossem adequadas, todos os tokens subiriam. Mas será que isso é verdade? Hoje, há muito mais tokens no mercado alegando ter utilidade do que em 2021. Agora, toda semana surgem de 3 a 5 novos tokens “de qualidade”, o valor de mercado total aumenta e tudo parece ótimo. Mas pergunte a si mesmo: quem vai comprar esses tokens? A menos que instituições ou investidores de varejo entrem em massa, o mercado ficará preso em um ciclo interminável de competição interna.

Hoje, toda semana há novos projetos “de qualidade” sendo lançados com FDV altíssimo, o que significa uma enxurrada de tokens entrando no mercado. A menos que surjam novos compradores, os preços desses tokens inevitavelmente cairão (pelo menos no longo prazo).

Agora já é outubro de 2025, e o fluxo de capital para altcoins está não só mais seletivo, como também insuficiente para compensar o impacto dos grandes desbloqueios de tokens.

Por fim, vamos ser um pouco otimistas. Não importa se você acha que o mercado vai atingir novas máximas ou se já entrou em um bear market, é hora de começar a desenvolver habilidades exclusivas para se proteger dos riscos. Habilidades exclusivas são aquelas que só você tem, ou que você faz melhor do que os outros. Cada pessoa tem uma área em que é naturalmente boa; aprofunde-se nela e transforme isso em uma vantagem. Por exemplo, eu sou bom em escrever, então prefiro criar longas threads no Twitter em vez de fazer vídeos no YouTube ou podcasts.

Sua habilidade exclusiva pode ser em outra área: trading, networking, vendas, etc. Meu ponto principal é: se você aprimorar uma habilidade, sempre encontrará seu espaço nesta indústria. Comparado ao setor financeiro tradicional, o mercado cripto tem uma barreira de entrada muito mais baixa e várias opções: criação de conteúdo, trading em exchanges centralizadas, pesquisa de projetos, negociação de memecoins, NFTs, airdrops, YouTube, gestão de Telegram, podcasts, entre outros.

Se quiser se conectar com os melhores do setor, manter-se ativo no Twitter é o melhor caminho: escreva sobre temas que te deixam curioso, áreas que quer aprender mais, poste conteúdos leves de vez em quando e interaja com pessoas que você admira. Publique todos os dias, mesmo que seja só um “gm”. Envie mensagens diretas oferecendo sugestões sem esperar nada em troca. Assim, você constrói amizades e, quem sabe, futuras oportunidades de colaboração. O segredo é: “seja útil, amigável e esteja ativo na comunidade todos os dias”.