Bitget Relatório Matinal de Ações dos EUA｜Independência do Federal Reserve reafirmada; dados de emprego acima do esperado; recuperação das ações de tecnologia impulsiona o mercado (17 de dezembro de 2025)

1. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

• Hassett reiterou que os ajustes das taxas de juros devem ser baseados em dados e consenso do FOMC, evitando interferência política;
• O secretário do Tesouro, Bessent, afirmou que haverá 1-2 entrevistas esta semana, e Trump deverá anunciar o nomeado no início do próximo ano;
• Trump planeja se reunir com o diretor do Fed, Waller, na quarta-feira; Waller defendeu cortes de juros este ano e se opôs à manutenção das taxas em julho. Impacto no mercado: Esta medida aliviou preocupações sobre a continuidade da política do Fed e pode ajudar a estabilizar as expectativas dos investidores quanto ao caminho monetário do próximo ano.

Commodities Internacionais

• O preço do cobre foi impulsionado pelo acúmulo dos EUA e pela demanda de centros de dados de IA, atingindo um novo recorde, mas o Goldman Sachs alertou que o risco especulativo pode provocar uma correção;
• O preço de liquidação do WTI caiu 2,6% para abaixo de 55 dólares, o menor desde o início de 2021, pressionado pelas expectativas de cessar-fogo entre Rússia e Ucrânia e altos estoques globais;
• Outras commodities, como ouro e prata, oscilaram levemente. Impacto no mercado: A divergência entre commodities destaca a coexistência de distensão geopolítica e demanda fraca, podendo aumentar a pressão sobre o setor de energia e beneficiar a cadeia de fornecimento de tecnologia.

Política Macroeconómica

• Em novembro, o emprego não agrícola aumentou 64 mil, acima da previsão de 50 mil, mas os dados de outubro foram revistos para uma redução de 105 mil, e a taxa de desemprego subiu para o nível mais alto desde 2021;
• As vendas a retalho em outubro ficaram estáveis em relação ao mês anterior, abaixo da previsão de 0,1%, mas as vendas principais (excluindo automóveis e combustíveis) aumentaram 0,8%, o maior crescimento desde junho, indicando consumo forte nas férias;
• Trump assinou uma ordem de restrição à imigração, impondo restrições totais à entrada de cidadãos de países como Burkina Faso e medidas parciais para 15 países. Impacto no mercado: Os dados de emprego mistos reforçam as expectativas de cortes de juros pelo Fed, mas a resiliência do consumo apoia a perspetiva de aterragem suave da economia, com impacto potencial no mercado de trabalho a médio e longo prazo.

2. Revisão do Mercado de Ações dos EUA

Desempenho dos Índices

• Dow Jones: caiu 0,62% para 48.114,26 pontos, queda pelo segundo dia consecutivo, pressionado por ações de energia;
• S&P 500: caiu 0,24% para 6.800,26 pontos, com maior volatilidade intradiária, pressionado por divergências nos dados macroeconómicos;
• Nasdaq: subiu 0,23% para 23.111,46 pontos, impulsionado pela recuperação das ações de tecnologia, revertendo a fraqueza da manhã.

Dinâmica das Gigantes de Tecnologia

• Tesla: subiu 3,07%, acumulando mais de 9% de alta em três dias e atingindo recorde, beneficiada por expectativas otimistas para o Robotaxi e planos de expansão de baterias na fábrica de Berlim;
• Oracle: subiu 2,02%, beneficiada pela recuperação da procura por cloud computing;
• Meta: subiu 1,49%, com o crescimento de utilizadores da plataforma social a sustentar o preço das ações;
• Nvidia: ligeira alta de 0,5%, com a procura por chips de IA a manter-se forte;
• Apple: subiu 0,18%, rumores de expansão da linha de produtos reforçaram a confiança;
• Amazon: ligeira oscilação, vendas fortes na época alta do e-commerce compensaram preocupações com atritos comerciais;
• Microsoft: ligeira queda de 0,2%, pressionada pela intensificação da concorrência no setor cloud.

• No geral, as gigantes tecnológicas tiveram mais altas do que baixas, principalmente devido à perspetiva otimista para IA e eletrónica de consumo, amortecendo a incerteza macroeconómica.

Observação de Movimentos Setoriais

• Ações representativas: MicroStrategy subiu 3,5%, Robinhood subiu 3,2%;
• Fatores de impulso: estabilização do preço do bitcoin e lançamento do serviço de liquidação USDC pela Visa, estimulando a atividade do conceito de ativos digitais.

• Ações representativas: ExxonMobil caiu 2,1%, Chevron caiu 2,3%, Occidental Petroleum caiu 3,5%;
• Fatores de impulso: queda acentuada do preço do petróleo pressionou a cadeia de energia, somada à expectativa de excesso de oferta global.

• Ações representativas: Baidu subiu 1,2%, NIO subiu 0,8%, Luckin Coffee caiu 7,1%;
• Fatores de impulso: ações de consumo pressionadas pela intensificação da concorrência, enquanto ações de veículos elétricos beneficiaram da otimização da cadeia de fornecimento.

3. Análise Profunda de Ações Individuais

Tesla - Aceleração do Desdobramento do Robotaxi

Apple - Plano de Expansão da Linha de Produtos

Warner Bros. Discovery - Recusa de Aquisição pela Paramount

Pfizer - Perspetiva de Receitas para 2026 Modesta

Luckin Coffee - Considera Aquisição de Negócios de Café Premium

Agenda de Eventos Importantes

• Discurso do Presidente do Fed de Nova Iorque, Williams: 22:05 - Perspetiva do mercado cambial, atenção às pistas da política do Fed;
• Resultados do 2º trimestre da Micron Technology: após o fecho - Indicador de procura de semicondutores, impacto no setor tecnológico;
• Discurso do Governador do Banco Central do Canadá: 01:45 - Direção da política monetária, possível impacto nas expectativas económicas da América do Norte;
• IPO da Medline nos EUA: listagem - Potencial de captação de 5,37 mil milhões de dólares pelo gigante dos produtos médicos, testando o apetite do mercado de IPOs.