A QCP destaca a volatilidade no nível chave de US$ 100 mil; a recuperação depende da estabilização dos fluxos de ETFs.

Empresa de ativos digitais sediada em Cingapura Capital QCP Divulgou um relatório de mercado recente, destacando que o Bitcoin liderou um movimento global de aversão ao risco, caindo para testar o nível de suporte de US$ 100,000. 

O declínio A valorização do dólar americano e a incerteza contínua em torno da política do Federal Reserve influenciaram o mercado, reduzindo o apetite por risco nos mercados financeiros. Essa pressão se refletiu nos ETFs (fundos negociados em bolsa) de Bitcoin à vista nos EUA, que registraram saídas líquidas de aproximadamente US$ 1.3 bilhão em quatro sessões consecutivas, revertendo uma das tendências de alta mais fortes do ano.

A queda na demanda à vista coincidiu com a desalavancagem forçada, incluindo mais de US$ 1 bilhão em liquidações de posições compradas nas mínimas intradiárias, o que levou o Bitcoin a cair brevemente abaixo de um suporte crucial antes da intervenção dos compradores. O posicionamento no mercado de opções aumentou a volatilidade, com os dealers com gamma líquido vendido em torno de strikes de US$ 100,000 intensificando as operações de hedge. O nível de US$ 100,000 agora representa uma barreira psicológica crítica, e qualquer estabilização nos fluxos de ETFs pode melhorar rapidamente o sentimento do mercado, desde que não ocorram novos choques macroeconômicos.

A economia dos EUA apresenta crescimento moderado apesar da paralisação do governo, o que reforça as perspectivas macroeconômicas positivas.

O ambiente macroeconômico mais amplo permanece construtivo, mas está obscurecido pela situação atual. Paralisação do governo dos EUA Com o atraso na divulgação dos dados oficiais de emprego de outubro, os participantes do mercado dependem de indicadores do setor privado para avaliar o ritmo de crescimento. Revisões recentes mostraram um crescimento do PIB de 3.8% no segundo trimestre e uma desaceleração no crescimento do emprego para cerca de 29,000 vagas por mês, refletindo uma forte produtividade. A estimativa do GDPNow para o terceiro trimestre, de um crescimento anualizado ajustado pela escala (SAAR) de 4.0%, apoiada por dados estáveis ​​do ISM e do consumo, sugere que a economia continua a se expandir em um ritmo moderado.

A direção da política monetária permanece incerta. O corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve em outubro, apesar de algumas discordâncias, foi acompanhado de orientações cautelosas, moderando as expectativas de outro corte em dezembro. Os mercados atualmente atribuem uma probabilidade de aproximadamente 60-65% a uma nova medida, mas a incerteza prolongada pode levar os formuladores de políticas a adiarem a decisão, mantendo o dólar forte e as condições de crédito restritas. Uma valorização sustentada do Bitcoin provavelmente dependerá da reversão das saídas de capital de ETFs e da renovação da confiança em ativos de risco em geral.

Atualmente, o Bitcoin está cotado a US$ 102,668, refletindo uma queda de aproximadamente 1.36% nas últimas 24 horas, com uma máxima intradia de US$ 104,670 e uma mínima de US$ 99,008. A capitalização total do mercado global de criptomoedas é de US$ 3.4 trilhões, uma queda de 1.14% no mesmo período. Enquanto isso, o volume de negociação nas últimas 24 horas no mercado de criptomoedas atingiu US$ 281.7 bilhões, representando um aumento de 22.31%.