Mercado cripto em 2025: como os investidores podem superar as dificuldades atuais?

Autor: Route 2 FI

Tradução: Chopper, Foresight News

Título original: Crypto 2025, por que é tão difícil?

Se você ainda está se perguntando por que a maioria das pessoas na comunidade cripto está extremamente desanimada, basta olhar para estes dados: entre as 50 principais altcoins por valor de mercado, muitas já estão com preços abaixo do nível pós-colapso da FTX em 2022.

Fonte dos dados: @VentureCoinist

Para piorar, os preços das principais moedas como SOL, ETH e BTC também recuaram para os níveis de dezembro de 2024.

Neste ciclo, muitos usuários da comunidade cripto não obtiveram retornos significativos e gradualmente caíram em uma ansiedade de querer recuperar o prejuízo. O sentimento do mercado está deprimido e, se você acredita na teoria do ciclo de 4 anos, perceberá que já estamos na fase final do ciclo. Na verdade, já passamos do “marco dos 18 meses”, que historicamente costuma ser o topo do ciclo do bitcoin.

Atualmente, as criptomoedas estão passando por mudanças visíveis. Nos últimos 4 anos, a maioria dos tokens foi lançada com baixa circulação e alto valor de mercado totalmente diluído (FDV). O caso mais típico foi em julho deste ano, quando o fundo Polychain vendeu 240 milhões de dólares em tokens TIA. Mas será que a culpa é realmente deles? Pensando bem, eles estavam apenas cumprindo seu papel de investidores. Praticamente qualquer pessoa que detenha tokens desbloqueados provavelmente faria a mesma escolha.

Lembra da era de ouro em que os tokens disparavam assim que eram listados em exchanges centralizadas? Esses bons tempos também ficaram para trás. Agora, quase todos estão cheios de frustração: traders tentando se adaptar a novas dinâmicas, jogadores de memecoin competindo entre si, equipes de projetos reclamando que os usuários não utilizam seus protocolos, investidores de varejo reclamando da saturação do mercado e fundos de venture capital sentindo falta dos tempos fáceis de lucro.

Embora as instituições financeiras tradicionais já tenham entrado no setor, elas não demonstram interesse por altcoins. Em resumo, o cenário do mercado cripto em 2025 é o seguinte:

• Excesso de tokens;

• Grande quantidade de tecnologias desnecessárias;

• Muitos projetos ainda não encontraram o product-market fit;

• Modelos de tokenomics ineficazes;

• Tokens de airdrop são imediatamente trocados por stablecoins pelos usuários;

• A dificuldade das negociações aumentou muito, e qualquer ativo que valha a pena negociar e tenha liquidez suficiente enfrenta uma concorrência extremamente acirrada.

É isso mesmo, hoje em dia quase ninguém tem confiança em qualquer projeto.

Após a “Black Friday”, cerca de metade dos traders de criptomoedas perdeu tudo, e muitos deles talvez nunca mais retornem ao mercado. De fato, o lucro de uma operação corresponde à perda de outra pessoa, mas neste evento, parte do dinheiro também foi para as exchanges, o que significa que tanto traders agressivos, profissionais quanto investidores de varejo ficaram mais pobres.

As altcoins entraram em uma nova fase, e o problema central é: muitos novos tokens são lançados com avaliações elevadas, o que, mesmo para projetos de qualidade e sólidos, causa dispersão de liquidez e, por fim, enfraquece o mercado como um todo.

Nos últimos anos, a emissão de tokens seguiu uma tendência: alto FDV, grandes airdrops, baixa circulação inicial e, posteriormente, desbloqueios massivos de tokens por parte de fundos de venture capital entrando no mercado.

No passado, sempre achávamos que, se as condições fossem adequadas, todos os tokens subiriam. Mas será que isso é verdade? Hoje, há muito mais tokens alegando ter utilidade do que em 2021. Agora, toda semana surgem de 3 a 5 novos tokens “de qualidade”, o valor total de mercado aumenta e parece que todos estão felizes. Mas pergunte a si mesmo: quem vai comprar esses tokens? A menos que instituições ou investidores de varejo entrem em massa, o mercado ficará preso em uma competição interminável entre os próprios participantes.

Hoje, toda semana há novos projetos “de qualidade” sendo lançados com FDV altíssimo, o que significa que uma enorme oferta de tokens está entrando no mercado. A menos que novos compradores entrem, o preço desses tokens inevitavelmente cairá (pelo menos no longo prazo).

Agora já é outubro de 2025, e o fluxo de capital para as altcoins não só está mais seletivo, como também não é suficiente para compensar o impacto dos grandes desbloqueios de tokens.

Por fim, vamos ser um pouco otimistas. Não importa se você acha que o mercado vai atingir novas máximas ou se já entrou em um bear market, é hora de começar a desenvolver habilidades exclusivas para se proteger dos riscos. Habilidades exclusivas são aquelas que só você possui ou nas quais você é um pouco melhor que os outros. Todos têm áreas em que são naturalmente bons; ao se aprofundar nelas, você pode transformá-las em uma vantagem. Por exemplo, eu sou bom em escrever, então prefiro criar longos threads no Twitter em vez de produzir vídeos no YouTube ou gravar podcasts.

Sua habilidade exclusiva pode ser em outra área: trading, networking, vendas, etc. Meu ponto principal é: ao aprimorar uma habilidade, você pode encontrar seu espaço nesta indústria. Comparado ao setor financeiro tradicional, o mercado cripto tem uma barreira de entrada muito mais baixa e oferece diversas opções: criação de conteúdo, trading em exchanges centralizadas, pesquisa de projetos, negociação de memecoins, NFTs, airdrops, YouTube, gerenciamento de Telegram, podcasts, entre outros.

Se quiser se conectar com os melhores talentos do setor, manter-se ativo no Twitter é a melhor maneira: escreva sobre temas que você tem curiosidade, áreas que deseja aprender mais, poste conteúdos leves de vez em quando e interaja com pessoas que você admira. Publique tweets todos os dias, mesmo que seja apenas um “gm”. Envie mensagens diretas oferecendo conselhos sem esperar nada em troca. Assim, você constrói amizades e, quem sabe, pode surgir uma oportunidade de colaboração no futuro. O segredo é: “seja prestativo, mantenha-se amigável e esteja ativo na comunidade todos os dias”.