Faltam 2 dias para o lançamento, quais são os possíveis Alphas no HIP3 da Hyperliquid?

Hyperliquid já apresentou um desempenho impressionante este ano.

Mas a verdadeira ambição da Hyperliquid vai muito além disso. A atualização HIP-3 lançada recentemente transformou a Hyperliquid de uma Perp dex em um novo tipo de LEGO financeiro composável.

O ecossistema HIP-3 atual inclui mais de 20 projetos, abrangendo diversos segmentos como frontends de negociação, provisionamento de liquidez, protocolos DeFi, infraestrutura de IA, mercados de previsão e mais. Este ecossistema possui uma característica distinta: a maioria dos projetos ainda está em estágio de testnet, os membros das equipes usam principalmente pseudônimos, o financiamento é majoritariamente próprio, alinhando-se perfeitamente com os valores anti-VC da Hyperliquid.

O que torna este ecossistema mais intrigante é que todos estão tentando aplicar a ferramenta de contratos perpétuos a novos cenários — seja em ações de empresas pré-IPO, ações tradicionais, commodities, recursos de poder computacional ou até mesmo o próprio rendimento. O framework permissionless fornecido pelo HIP-3 está liberando uma energia inovadora sem precedentes.

Embora ainda esteja em seus estágios iniciais, vários projetos com alto TVL como Kinetiq (19 bilhões de TVL), Unit (8 bilhões de TVL), Felix (3 bilhões de TVL) já demonstraram influência significativa. O Rhythm BlockBeats selecionou 16 projetos do ecossistema HIP-3 para apresentação:

Frontend de Negociação

Based

Based é um super aplicativo de negociação construído sobre a Hyperliquid com apoio da Ethena Labs. Ele não só oferece negociação à vista e de futuros perpétuos (com suporte a alavancagem de até 40x), cartão Based Visa, gerenciamento de portfólio e um programa de alianças, mas também apresenta uma função interessante chamada Based Streams — um serviço de streaming ao vivo impulsionado por DEX, onde criadores podem transmitir ao vivo seu processo de negociação, receber gorjetas em tokens e até mesmo recompensar espectadores via HyperCore.

Based lançou o Based Streams em 10 de outubro, tornando-se o primeiro frontend a suportar o mercado HIP-3, também implementando o primeiro mercado de índice XYZ100-USD, alcançando um volume de negociação de 35 milhões de USD em 24 horas. Os aplicativos para iOS e Android devem ser lançados em meados de 2025.

Liquid

Liquid é um aplicativo de negociação mobile-first projetado para Hyperliquid. Oferece negociação perpétua não-custodial (até 100x de alavancagem), estratégias de rendimento e notícias financeiras selecionadas. Para reduzir a barreira de entrada, Liquid integra registro por e-mail, simplifica a complexidade das carteiras e facilita o início até mesmo para usuários comuns.

A equipe possui experiência profissional tanto em IA quanto em criptomoedas, com ampla experiência em DeFi e desenvolvimento mobile. O aplicativo foi lançado em 8 de agosto na App Store, integrando Privy para permitir registro instantâneo e recursos de rendimento. Atualmente está em fase de testes públicos.

Aura

Aura é um aplicativo social de criptomoedas para dispositivos móveis que integra com Hyperliquid, com o objetivo de transformar transações em atividades sociais. Usuários podem negociar em tempo real com amigos, acompanhar os ativos uns dos outros, explorar novos tokens juntos e transformar transações frias em experiências sociais calorosas.

Staking de Liquidez e Empréstimos

Kinetiq Exchange

Kinetiq é o protocolo de staking de liquidez na Hyperliquid e é o projeto do ecossistema com o maior Total Value Locked (TVL), atingindo 19 bilhões de dólares. Usuários podem fazer staking de HYPE para receber tokens kHYPE como provas de liquidez, delegados a validadores de topo via StakeHub. kHYPE pode ser usado como colateral para contratos perpétuos HIP-3, reduzindo significativamente o limiar de implantação.

O que é ainda mais impressionante é a plataforma Launch introduzida pela Kinetiq baseada no HIP-3. Esta plataforma permite que equipes implementem suas próprias exchanges de contratos perpétuos sem exigir grande capital inicial, apenas através do crowdfunding do pool de staking kHYPE. Atualmente, a Kinetiq fez staking de aproximadamente 36 milhões de HYPE, representando cerca de 10% do fornecimento circulante de HYPE.

Felix

Felix é uma plataforma DeFi de empréstimos e CDP baseada em HyperEVM, bifurcada do Liquity V2. Usuários podem colateralizar ativos como HYPE ou uBTC para empréstimos, participar de empréstimos peer-to-peer através do mercado Vanilla e cunhar a stablecoin feUSD. Felix adota um modelo de taxa de juros variável, oferecendo opções flexíveis de empréstimo aos usuários. O TVL atual é de 3 bilhões de dólares.

Produtos de Negociação Inovadores

Unit

Unit foca na tokenização de ativos à vista em vez de contratos perpétuos, complementando todo o ecossistema ao fornecer liquidez nativa à vista para contratos perpétuos HIP-3. É o maior projeto de implantação de ativos à vista na Hyperliquid e o primeiro projeto a entrar em operação na mainnet HIP-3, detendo vários ativos como BTC, ETH, SOL e outros.

Enquanto isso, Unit está tentando lançar um mercado de futuros perpétuos para grandes ações dos EUA como Tesla e Google através do HIP-3, trazendo ativos financeiros tradicionais para a blockchain. Os membros da equipe vêm de instituições de topo como HRT, Jump e Fortress, com o TVL atual em 8,31 bilhões de dólares.

Ventuals

Ventuals é uma plataforma descentralizada de derivativos que foca na negociação de futuros perpétuos para empresas privadas pré-IPO. Quer negociar ações da SpaceX ou OpenAI? Isso é possível na Ventuals, com suporte para até 10x de alavancagem. A plataforma utiliza um oráculo otimista e mecanismo de staking de liquidez vHYPE, não seguiu o caminho de financiamento VC, e sim autofinanciou-se através da cunhagem de NFTs "Sekai Kappas" pela comunidade em setembro de 2025.

Ventuals lançou sua testnet no início de 2025 e abrirá depósitos de staking vHYPE em 16 de outubro, testando contratos perpétuos para mais de 10 empresas privadas. Este é o projeto carro-chefe do HIP-3, expandindo contratos perpétuos para ativos off-chain pela primeira vez, mostrando o potencial de aplicação no mundo real do HIP-3.

Volmex

Volmex trouxe produtos baseados em volatilidade para o HIP-3. Lançou índices BVIV/EVIV para BTC e ETH, servindo como índice de medo para o mercado cripto (semelhante ao tradicional índice VIX). Volmex planeja lançar contratos perpétuos de volatilidade sob o framework Builder Market da Hyperliquid, permitindo que traders negociem diretamente a volatilidade do mercado.

Nunchi

Nunchi está construindo uma exchange de contratos perpétuos de rendimento alvo, transformando rendimento e diferenciais de taxas de juros em derivativos perpétuos negociáveis. A plataforma oferece dois tipos de produtos: Yield Perpetuals (baseados em APY/taxa de juros) e Basis Perpetuals (baseados em razões de preço). No HIP-3, Nunchi introduziu os FR-Perpetuals — um intermercado para outras taxas de financiamento de contratos perpétuos, focando em aprimorar o staking e a receita de taxas do HIP-3.

Hyperbolic

Hyperbolic lançou futuros perpétuos de commodities na Hyperliquid, seguindo o padrão HIP-3 e equipado com infraestrutura de nível institucional. Isso permite que usuários negociem contratos perpétuos para commodities tradicionais como petróleo, ouro e gás natural, trazendo commodities físicas para a negociação on-chain.

Ddot

Ddot é uma exchange de commodities construída sobre o HIP-3, focando em bens físicos e mercados de ativos do mundo real negociáveis. Ao contrário dos derivativos financeiros da Hyperbolic, a Ddot está mais preocupada com a negociação e circulação dos bens reais.

Infraestrutura

Global Compute Index

Um painel de preços em tempo real para computação em nuvem GPU e índice de mercado que agrega preços spot e sob demanda das principais GPUs (H100, H200, A100, etc.), fornecendo médias diárias e de 30 dias. Atualmente está construindo os primeiros futuros perpétuos de computação baseados em HIP-3 do mundo, o provedor de oráculo agregará dados de preços em mercados perpétuos permissionless.

O produto principal já está operacional, exibindo preços spot em tempo real. O desenvolvimento está em andamento para extensões on-chain, incluindo integração com o oráculo da Seda.

Sekai

Sekai é um protocolo LST (Liquidity Staking Token) que permite que qualquer pessoa crie facilmente ativos LST baseados em CoreWriter na HyperEVM. É projetado para "unicórnios" HIP-3 (implementadores de alto potencial) e resolve a questão do limite de 500k HYPE. Empresas, projetos, comunidades e instituições podem lançar seus próprios tokens de staking de liquidez através do Sekai, com planos de fornecer suporte LST para cada DEX HIP-3.

Flow DEX

Flow DEX é um provedor de liquidez globalmente compatível e empresa de infraestrutura de negociação/market-making fora da exchange. Ajuda a Hyperliquid a escalar, aumentar a profundidade on-chain, atrair fundos institucionais e apoiar a emissão de tokens em exchanges e protocolos. Como a espinha dorsal de liquidez do ecossistema, Flow DEX desempenha um papel fundamental nos bastidores.

Outros

Hyperbet

Hyperbet está construindo um cassino descentralizado e plataforma de apostas na HyperEVM, trazendo jogos de apostas on-chain e uma experiência social de apostas. Embora esta área seja controversa, é de fato uma direção para aplicações blockchain.

OnlyVibes

OnlyVibes é uma comunidade de negociação e grupo de compartilhamento de sinais na Hyperliquid, fornecendo ideias de negociação, análise de mercado em tempo real e dicas de negociação para ajudar os membros a entender tendências e gerenciar riscos coletivamente. Diferente de produtos técnicos, isso parece mais uma comunidade de traders.