Principais conclusões:
76% dos traders de varejo estão líquidos comprados em Solana, um sinal historicamente otimista.
Empresas de tesouraria e instituições estão acumulando SOL abaixo de US$200.
A atividade das baleias está aumentando antes da decisão do ETF spot de SOL em 16 de outubro.
Os preços de Solana (SOL) abaixo de US$200 podem representar uma faixa subvalorizada, de acordo com novos dados que destacam uma rara inclinação otimista entre os traders de varejo.
A plataforma de análise onchain Hyblock afirmou que SOL é atualmente o único grande ativo cripto que possui o percentil mais alto em relação à porcentagem líquida de posições compradas de varejo (TRA). A plataforma de negociação disse em uma publicação no X,
“Cerca de 76% das contas de varejo atualmente mantêm posições líquidas compradas em Solana, um patamar que historicamente se alinha com retornos positivos futuros.”
O backtest do sinal feito pela Hyblock mostra que sempre que o TRA ultrapassa 75%, a média e a mediana dos retornos futuros de sete dias do SOL sobem de cerca de +2,25% para mais de +5%, enquanto os rebaixamentos médios diminuem. A análise acrescentou que a relação risco–retorno (RR) quase dobra nessas situações, sugerindo um acompanhamento mais forte dos movimentos de alta e uma volatilidade negativa reduzida.
Da mesma forma, o analista de cripto Darkfost apresentou uma perspectiva otimista, apontando para uma capitulação mais ampla das altcoins como uma potencial fase de acumulação. O trader afirmou que apenas 10% das altcoins listadas na Binance permanecem acima de sua média móvel de 200 dias, indicando medo e desinteresse generalizados. Historicamente, tais condições precederam recuperações notáveis do mercado.
Darkfost disse: “O melhor momento para se expor às altcoins geralmente é quando ninguém mais as quer”, enfatizando que ciclos anteriores apresentaram configurações semelhantes que resultaram em fortes recuperações de curto prazo.
No momento, tesourarias corporativas de ativos digitais parecem estar aproveitando o preço do SOL abaixo de US$200. A empresa de tesouraria Solana, Solmate (Nasdaq: SLMT), comprou US$50 milhões em SOL da Solana Foundation com um desconto de 15%, com a ARK Invest divulgando uma nova participação de 11,5%. A Solmate já havia arrecadado US$300 milhões para construir sua tesouraria de ativos digitais.
Enquanto isso, a empresa de tesouraria SOL Strategies (Nasdaq: STKE) adquiriu mais 88.433 SOL, incluindo 79.000 SOL bloqueados da fundação a um preço médio de US$193,93 por moeda, elevando suas participações totais para 523.433 SOL. Esses movimentos destacam uma acumulação coordenada por players institucionais nos níveis de preço atuais.
Relacionado: Compradores de Bitcoin fazem ofertas em US$105K enquanto o colapso do mercado cripto se aproxima do fim
O SOL pode se manter acima de US$200?
Embora a perspectiva de longo prazo do SOL permaneça construtiva, sua recente queda e fechamento diário abaixo de US$190 marcaram a primeira quebra de estrutura de baixa desde fevereiro, sinalizando uma possível mudança de momentum em prazos maiores.
Embora o SOL tenha recuperado brevemente sua média móvel exponencial de 200 dias (EMA), agora negocia entre as EMAs de 50 e 100 dias. Essa compressão normalmente reflete indecisão, onde o momentum de curto prazo enfraquece enquanto o suporte de médio prazo se mantém, frequentemente precedendo um movimento direcional maior.
Os traders podem continuar fazendo ofertas abaixo de US$200, mas uma recuperação rápida pode ser limitada. No entanto, o SOL recentemente retestou zonas de demanda de longo prazo de US$190 a US$170, provavelmente absorvendo ordens de compra anteriores durante o flash crash de 10 de outubro.
Uma continuação pode ver o SOL consolidar para US$160 a partir de US$200 se o momentum de alta permanecer fraco nos próximos dias.
Apesar do cenário de baixa de curto prazo, a analista de mercado Pelin Ay afirmou que a atividade de ordens das baleias em SOL começou a aumentar novamente, uma tendência que historicamente precedeu ralis de 40%–70%. A analista disse que as baleias estão se posicionando antes da decisão do ETF spot de SOL na quinta-feira, o que pode catalisar uma demanda spot mais forte.
Combinado com a alta taxa de staking do SOL e a potencial inclusão em vários índices listados publicamente, um resultado favorável do ETF pode apertar a oferta e restabelecer a trajetória otimista do SOL acima de US$200.
Relacionado: Ether cai 8%, mas traders dizem que breakout do preço do ETH para US$10K está ‘carregando’
