Przewodnik Bitget dla początkujących – Wprowadzenie do Take Profit i Stop Loss (TP/SL) w handlu kontraktami futures

Informacje ogólne

● Ten artykuł zawiera szczegółowe wprowadzenie do koncepcji TP/SL – w tym kiedy używać tej opcji, a także wady i zalety korzystania z ostatniej ceny w porównaniu z ceną mark w ustawieniach.

● Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym, czy doświadczonym traderem, TP/SL może poprawić wydajność i bezpieczeństwo Twojego doświadczenia handlowego.

Czym jest TP/SL?

Take profit (TP) odnosi się do powszechnej strategii handlu kontraktami futures , w której użytkownicy zamykają swoje pozycje, gdy cena wzrośnie lub spadnie do z góry określonego poziomu, przekształcając niezrealizowane zyski w zrealizowane zyski. Stop loss (SL) jest z kolei strategią, w której użytkownicy zamykają swoje pozycje, gdy cena wzrośnie lub spadnie do określonej wartości, mając na celu zapobieganie dalszym stratom.

Zasadniczo TP/SL jest podstawową strategią ochrony zysków i zarządzania ryzykiem. Ustawiając zarówno cenę take-profit, jak i stop-loss, traderzy mogą zagwarantować, że zrealizują zyski, gdy rynek porusza się na ich korzyść i ograniczą straty, gdy porusza się przeciwko nim.

Na przykład, jeśli kupisz Bitcoina po cenie 70 000 USDT i ustawisz TP/SL w oparciu o wartości pokazane powyżej, zlecenie take-profit zostanie uruchomione, gdy cena Bitcoina osiągnie 75 000 USDT, a zlecenie stop-loss, gdy cena spadnie do 65 000 USDT.

Więcej informacji: Jak ustawiać zlecenia TP i SL

Kiedy używać TP/SL?

Zlecenia TP/SL są zazwyczaj używane, gdy traderzy mają otwarte pozycje, ale nie mogą stale monitorować trendów rynkowych . Co do zasady, TP/SL można zastosować w dowolnym momencie podczas utrzymywania pozycji, w zależności od potrzeb handlowych. Należy pamiętać, że zlecenia TP/SL mogą być używane tylko do zamykania pozycji, a nie do ich otwierania.

● Osiągnięcie docelowego zysku: Ustawienia take-profit pomagają zabezpieczyć zyski, gdy rynek porusza się zgodnie z oczekiwaniami, a cena osiąga ustawiony cel zysku.

● Ograniczenie strat: Gdy rynek porusza się wbrew oczekiwaniom, ustawienia stop-loss ograniczają potencjalne straty, zamykając pozycję, gdy cena osiągnie ustalony próg.

Opcje ceny progowej: cena mark a ostatnia cena

Podczas ustawiania zleceń take-profit i stop-loss traderzy mogą wybrać między użyciem ostatniej ceny lub ceny mark jako progu. Każda opcja ma swoje zalety i wady, w zależności od strategii handlowej i tolerancji ryzyka.

Plusy i minusy korzystania z ostatniej ceny

Ostatnia cena to najnowsza cena transakcyjna na rynku kontraktów futures, odzwierciedlająca aktywność rynkową w czasie rzeczywistym. Zapewnia najbardziej aktualne dane, dzięki czemu jest idealna dla inwestorów krótkoterminowych. Jednocześnie gwarantuje dokładniejszą realizację zleceń na rynkach o wysokiej płynności. Ostatnia cena jest jednak bardziej podatna na krótkoterminowe wahania cen, które mogą prowadzić do niezamierzonego wyzwalania. Ponadto na niepłynnych rynkach traderzy mogą doświadczać poślizgów, co wpływa na dokładność realizacji zleceń.

Plusy i minusy korzystania z ceny mark

Cena mark jest obliczana na podstawie ceny indeksu i stopy finansowania, wykorzystywanej głównie do kontroli ryzyka i uczciwego rozliczenia. Minimalizuje wpływ krótkoterminowych wahań cen, dzięki czemu jest odpowiednia dla traderów średnio- i długoterminowych. Cena mark pomaga również zapobiegać nieuczciwej realizacji zleceń spowodowanej manipulacją na rynku lub niską płynnością. Jednak wolniej reaguje na nagłe zmiany rynkowe, co może nie być idealne dla traderów krótkoterminowych na bardzo niestabilnych rynkach.

Czytaj dalej: Czym są cena indeksu, cena mark i ostatnia cena transakcji?

Zlecenia TP/SL: Zlecenie rynkowe i zlecenie z limitem

W przypadku kontraktów futures Bitget wybrany typ zlecenia określa, które zlecenie zostanie złożone przez system po osiągnięciu ceny take-profit lub stop-loss. Istnieją dwa rodzaje zleceń TP/SL: rynkowe zlecenia TP/SL (zlecenia rynkowe) i zlecenia TP/SL z limitem (zlecenia z limitem).

Aspekt	Zlecenia rynkowe	Zlecenia z limitem
Podstawowa logika	Realizacja ma priorytetowe znaczenie. Po uruchomieniu zlecenie jest natychmiast realizowane po najlepszej dostępnej cenie rynkowej.	Priorytetem jest cena. Po uruchomieniu zlecenie jest realizowane tylko wtedy, gdy cena rynkowa osiągnie określoną cenę limitu.
Prawdopodobieństwo realizacji	Bardzo wysokie, niemal gwarantowane.	Niepewne; może nie zostać zrealizowane na rynkach o dużej zmienności.
Pewność ceny	Nieprzewidywalna. W przypadku dużej zmienności rynku lub niskiej płynności rzeczywista cena realizacji może znacznie odbiegać od oczekiwanej ceny (poślizg).	Cena realizacji jest ustalona na określonym poziomie limitu, bez poślizgu.
Szybkość realizacji	Wysoka.	Stosunkowo wolniejsze, ponieważ wymaga osiągnięcia przez cenę rynkową ceny limitu.
Główne zalety	Gwarantowana realizacja. Zapewnia natychmiastowe wyjście, gdy warunki są spełnione, wykorzystując każdą okazję.	Kontrola kosztów, brak poślizgu. Precyzyjnie zarządza ceną realizacji, unikając dodatkowych strat lub erozji zysków spowodowanych poślizgiem.
Główne wady	Potencjalny poślizg. W ekstremalnych warunkach rynkowych poślizg może zwiększyć straty lub zmniejszyć zyski.	Ryzyko niewypełnienia. Jeśli cena nie osiągnie ceny limitu, zlecenie pozostaje oczekujące, co może prowadzić do niekontrolowanego ryzyka.

Zlecenia rynkowe: priorytetem jest realizacja zlecenia, co stanowi główny cel

Zlecenie rynkowe jest instrukcją natychmiastowej realizacji transakcji po najlepszej dostępnej cenie rynkowej po jej uruchomieniu. Jego podstawową cechą jest natychmiastowa realizacja.

• Główna zaleta: wysoka skuteczność realizacji zapewniająca szybką realizację zlecenia w większości przypadków.

• Potencjalne ryzyko: na rynkach o dużej zmienności lub niskiej płynności gwałtowne wahania cen mogą powodować poślizg, a ostateczna cena realizacji może odbiegać od oczekiwanej ceny rynkowej w momencie uruchomienia zlecenia.

• Zalecane zastosowania:

a. Kontrola ryzyka w ekstremalnych warunkach rynkowych: podczas gwałtownych, jednostronnych zmian cen priorytetem jest szybkie zamknięcie pozycji w celu ograniczenia strat lub zabezpieczenia zrealizowanych zysków.

b. Obrót aktywami o niskiej płynności: w przypadku kontraktów futures z księgami zleceń o niskiej głębokości lub w godzinach braku aktywności na rynku zlecenia rynkowe mogą zwiększyć pewność realizacji.

c. Wejścia po przełamaniu trendu: kiedy cena przełamuje kluczowy poziom techniczny, można użyć zlecenia rynkowego, aby potwierdzić trend i wejść w odpowiednim momencie.

Zlecenia z limitem: priorytetem jest realizacja zlecenia po określonej cenie.

Zlecenie z limitem jest instrukcją realizacji transakcji tylko wtedy, gdy cena rynkowa osiągnie określoną cenę limitu lub będzie od niej korzystniejsza. Jego podstawową cechą jest pewność co do ceny.

• Kluczowa zaleta: blokuje cenę realizacji na określonym poziomie lub lepszym, skutecznie unikając poślizgu i precyzyjnie kontrolując koszty transakcji.

• Potencjalne ryzyko: jeśli cena rynkowa nie osiągnie poziomu ceny limitu lub nie ustabilizuje się na tym poziomie, zlecenie może nie zostać zrealizowane lub zostanie zrealizowane tylko częściowo, co może spowodować, że użytkownicy stracą optymalne okazje handlowe.

• Zalecane zastosowania:

a. Rynki o stosunkowo stabilnej zmienności: na rynkach o ograniczonym zakresie wahań zlecenia z limitem można składać w pobliżu poziomów wsparcia lub oporu, aby precyzyjniej realizować strategie kupna po niskiej cenie i sprzedaży po wysokiej cenie.

b. Strategie z rygorystycznymi wymaganiami cenowymi: w przypadku strategii opartych na precyzji, takich jak arbitraż lub handel gridowy, zlecenia z limitem ceny są niezbędne do zapewnienia prawidłowego działania modelu strategii.

c. Zarządzanie pozycjami w przypadku dużego kapitału: aby zmniejszyć wpływ na rynek i kontrolować poślizg, w przypadku stopniowego wchodzenia w duże pozycje i wychodzenia z nich często preferowane są zlecenia z limitem.

Dodatkowe uwagi

● Na wartość kontraktów futures dla niezrealizowanych zleceń TP/SL może mieć wpływ zamknięcie pozycji, zarówno w drodze umowy, automatycznego zamknięcia, likwidacji, jak i ręcznego zamknięcia. Jeśli pozycja zostanie zamknięta, odpowiadające jej zlecenie TP/SL zostanie anulowane.

● Ręczne zmiany depozytu zabezpieczającego mogą mieć wpływ na oczekiwaną cenę likwidacji, potencjalnie powodując niepowodzenie zleceń TP/SL.

● Jednocześnie można ustawić maksymalnie 20 zleceń take-profit/stop-loss.

● Wybitni traderzy nie mogą ustawić TP/SL dla całej pozycji, ale mogą zarządzać zleceniami poprzez sekcję „Moje transakcje”.

● W rzadkich przypadkach zlecenia TP/SL mogą zawieść podczas ekstremalnej zmienności rynku.

● Rzeczywista cena wypełnienia może różnić się od ceny, po której zlecenie TP/SL zostało uruchomione w okresach ekstremalnej zmienności i wahań cen.

● Istnieje również możliwość, że zlecenia TP/SL nie zostaną zrealizowane lub zostaną zrealizowane tylko częściowo.

Trailing stop (trailing stop-loss)

Trailing stop , znany również jako trailing stop-loss, jest innym rodzajem zlecenia stop-loss, które pozwala użytkownikom na złożenie wcześniej zdefiniowanego zlecenia, gdy rynek doświadcza cofnięcia. Zlecenia trailing stop pomagają ograniczać straty i chronić zyski podczas wahań rynkowych. Działa to poprzez złożenie wstępnie ustawionego zlecenia w określonej wartości procentowej od ceny rynkowej, umożliwiając użytkownikom zablokowanie zysków, jeśli cena zmieni się w korzystnym kierunku.

Gdy cena rynkowa porusza się w korzystnym kierunku, trailing stop odpowiednio się dostosowuje i utrzymuje ustaloną odległość w określonym procencie lub kwocie od ceny rynkowej. Pozwala to użytkownikom zachować swoje pozycje i nadal czerpać zyski, gdy cena porusza się korzystnie. Jeśli jednak cena zmieni się w stosunku do nich o określony procent, trailing stop zamknie pozycję po cenie rynkowej, pomagając ograniczyć straty i chronić zyski.

Jeśli kupisz kontrakty futures na ETH po cenie 100 USDT i ustawisz trailing stop-loss, jak pokazano na powyższym obrazku, wystąpią następujące zdarzenia:

Zlecenie trailing stop-loss zostanie uruchomione, gdy cena ETH wzrośnie do 200 USDT. Cena stop-loss po uruchomieniu zostanie obliczona jako: najwyższa cena ETH po uruchomieniu × (1 - 20%). Gdy cena ETH spadnie o 20% od najwyższego punktu, system automatycznie sprzeda ETH po najlepszej dostępnej cenie rynkowej.

Jeśli trend ETH zmieni się tak, jak pokazano na powyższym obrazku, wystąpią następujące zdarzenia:

Luty: Cena ETH wzrasta do 200 USDT, uruchamiając zlecenie trailing stop-loss. Cena stop-loss jest obliczana jako: 200 × (1 - 20%) = 160 USDT.

Marzec: Chociaż cena ETH spada, nie spada o pełne 20% zgodnie z ustawieniem trailing stop, więc użytkownik nadal utrzymuje ETH.

Kwiecień: Cena ETH wzrasta do 300 USDT, z ceną stop-loss wynoszącą: 300 × (1 - 20%) = 240 USDT.

Maj: Cena gwałtownie spada, osiągając 240 USDT, uruchamiając zlecenie sprzedaży ETH po najlepszej cenie rynkowej. W tym momencie cena rynkowa wynosi 240 USDT, co daje zysk inwestycyjny w wysokości 240 - 100 = 140 USDT.

Sprzedając w maju, aby zrealizować zysk, unikasz potencjalnych strat, gdyby cena spadła poniżej 100 USDT w czerwcu. Jednak tracisz dalsze zyski, gdy ETH wzrośnie do 300 USDT w lipcu.

Podsumowanie

TP/SL i trailing stop-loss są potężnymi narzędziami dla inwestorów i traderów, pozwalającymi odnieść sukces. Pomagają chronić zyski, kontrolować ryzyko i zwiększać stosunek zyskownych zleceń na rynku. TP/SL to podstawowa strategia, która zabezpiecza zyski i kontroluje ryzyko. Ustawiając zarówno cenę take-profit, jak i stop-loss, traderzy mogą zagwarantować, że zablokują zyski, gdy rynek porusza się na ich korzyść i ograniczą straty, gdy porusza się przeciwko nim. Elastyczność i zdolność adaptacji tej strategii sprawiają, że jest ona odpowiednia dla różnych warunków rynkowych i stylów handlu.

Z drugiej strony, trailing stop-loss jest bardziej zaawansowaną strategią, która automatycznie dostosowuje cenę stop-loss w miarę ruchów na rynku. Pozwala to traderom na osiąganie dodatkowych zysków przy jednoczesnej ochronie zysków, które już osiągnęli. Strategia ta oferuje większą elastyczność, eliminując potrzebę ciągłego monitorowania rynku i umożliwiając traderom pozostanie zaangażowanym, gdy trendy są korzystne, pomagając uniknąć przedwczesnych egzekucji stop-loss.