Analiza techniczna AUDUSD: Jutro jest ważnym dniem dla Australii, ponieważ zostaną ogłoszone dane dotyczące inflacji

Główne punkty

• Dolar amerykański osłabił się po słabszych niż oczekiwano wynikach amerykańskiego ISM Manufacturing PMI.
• Oczekiwania dotyczące polityki Rezerwy Federalnej pozostały stabilne, a rynki wciąż prognozują około 62 punktów bazowych obniżek stóp do końca roku.
• Głównym wydarzeniem tego tygodnia jest raport NFP (Non-Farm Payrolls) z USA.
• Dla dolara australijskiego kluczowe są jutrzejsze dane o inflacji.
• Przy oczekiwaniach na jastrzębie stanowisko, słabszy raport inflacyjny może wywołać znaczne reakcje rynkowe.
• Jeśli dane o inflacji rozczarują, dolar australijski może znaleźć się pod presją; z kolei silniejsze dane prawdopodobnie go wzmocnią.
• Obecna wycena rynkowa sugeruje 32% szans na podwyżkę stóp przez RBA w lutym i łącznie 42 punkty bazowe zacieśnienia do końca roku.

Podstawy rynkowe

Przegląd dolara amerykańskiego (USD)

Dolar amerykański stracił na wartości względem głównych walut wczoraj po publikacji słabszego niż oczekiwano ISM Manufacturing PMI. Choć dane nie były zaskoczeniem, greenback odwrócił wcześniejsze zyski z sesji europejskiej.

W ciągu ostatnich dwóch tygodni nie doszło do znaczących zmian makroekonomicznych. Zarówno najnowsze raporty NFP, jak i CPI były słabsze, a rynki nadal oczekują 62 punktów bazowych obniżek stóp do końca roku. Dane z grudnia były analizowane ostrożnie z powodu możliwych zakłóceń związanych z obawami o shutdown rządu, ale nadchodzące publikacje powinny przynieść więcej jasności.

Obecnie rynki oczekują, że pierwsza obniżka stóp przez Fed nastąpi już w marcu, jednak tylko wyjątkowo słabe dane w tym miesiącu mogłyby przyspieszyć ten termin. Jeśli słabe dane będą się utrzymywać, traderzy mogą zwiększyć oczekiwania dotyczące dalszego luzowania w 2026 roku, co mogłoby dodatkowo obciążyć dolara amerykańskiego.

Alternatywnie, jeśli wskaźniki gospodarcze wykażą odporność, oczekiwania wobec obniżek stóp mogą się zmniejszyć, co zapewni greenbackowi nowe wsparcie.

Przegląd dolara australijskiego (AUD)

W Australii Reserve Bank of Australia (RBA) przyjął bardziej jastrzębie stanowisko na ostatnim posiedzeniu, po serii odczytów inflacji przewyższających prognozy. Bank centralny rozważał nawet możliwość podwyżki stóp w pewnym momencie 2026 roku.

Obecnie rynki przypisują 32-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stóp na najbliższym lutowym posiedzeniu, a do końca roku oczekuje się łącznie 43 punktów bazowych zacieśnienia. Jutrzejsza publikacja miesięcznych danych o inflacji w Australii prawdopodobnie wpłynie na oczekiwania, mimo że RBA zazwyczaj skupia się na danych kwartalnych. Traderzy będą uważnie obserwować, bo wyniki mogą wpłynąć zarówno na prognozy stóp, jak i kierunek dolara australijskiego.

Biorąc pod uwagę panujący jastrzębi sentyment, słabszy raport inflacyjny może mieć wyraźny wpływ, potencjalnie prowadząc do spadku AUD i wzrostu australijskich akcji. Z kolei kolejny silny odczyt inflacji prawdopodobnie wesprze walutę, ale może obciążyć rynek akcji.

Analiza techniczna AUDUSD

Wykres dzienny

Na interwale dziennym widoczny jest formujący się wzrostowy klin, potwierdzony dywergencją wskaźnika RSI. Takie formacje zazwyczaj pojawiają się, gdy impet słabnie. Kurs może odbić się od dolnej linii trendu i osiągnąć nowe szczyty, bądź przełamać tę linię i spaść w kierunku podstawy klina, w okolice poziomu 0,66.

Wykres 4-godzinny

Wykres 4-godzinny zapewnia wyraźniejszy obraz ruchu ceny w obrębie klina. Kupujący prawdopodobnie pojawią się w pobliżu dolnej linii trendu, zarządzając ryzykiem poniżej 0,6660, z celem w kierunku regionu 0,68. Sprzedający natomiast będą wypatrywać wybicia poniżej linii trendu, aby celować w okolice 0,66.

Wykres godzinowy

Na wykresie godzinowym widoczna jest strefa wsparcia w okolicach 0,6705. Jeśli cena zbliży się do tego poziomu, kupujący mogą wejść na rynek z zleceniami stop poniżej wsparcia, licząc na wzrost w kierunku górnej linii trendu. Sprzedający natomiast będą szukać przełamania wsparcia, by zwiększyć pozycje krótkie w kierunku dolnej granicy. Czerwone linie wskazują dzisiejszy średni dzienny zakres cenowy.

Kluczowe nadchodzące wydarzenia

• Jutro: miesięczne dane o inflacji w Australii, raport o zatrudnieniu ADP w USA, ISM Services PMI z USA oraz dane o ofertach pracy w USA
• Czwartek: najnowsze dane o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych w USA
• Piątek: raport NFP (Non-Farm Payrolls) z USA kończący tydzień