Traderzy zabezpieczają się przed ryzykiem wielokrotnych obniżek stóp procentowych przez Fed do połowy 2026 roku za pomocą opcji SOFR.

Jinse Finance poinformowało, że 4 grudnia na rynku opcji SOFR nadal obserwowany jest ostatni trend: traderzy skupiają się na różnych strukturalnych transakcjach dotyczących pierwszych dwóch kwartałów przyszłego roku, aby zabezpieczyć się przed wielokrotnymi obniżkami stóp procentowych przez Fed, a nawet możliwością pojedynczej obniżki o 50 punktów bazowych. Overnight Index Swap powiązany z Fed (Fed-dated OIS) obecnie wycenia efektywną stopę procentową na czerwcowym posiedzeniu w przyszłym roku na około 3,30%, czyli około 60 punktów bazowych poniżej obecnej efektywnej stopy Fed. Tematem przewodnim ostatnich kilku sesji jest kupowanie struktur wzrostowych (upside structures) w opcjach SOFR na styczeń, marzec i czerwiec, mających na celu zabezpieczenie się przed większą premią za obniżkę stóp niż obecnie wycenia rynek swapów.