Pliki strategiczne dotyczące IPO akcji wieczystych denominowanych w euro mających na celu zwiększenie zasobów Bitcoin

Szybkie podsumowanie 

• Strategy składa dokumenty dotyczące euro-nominowanych wieczystych akcji IPO (STRE) oferujących 10% rocznej dywidendy.
• Wpływy zostaną przeznaczone na dalsze zakupy Bitcoin oraz ogólny rozwój działalności.
• Dostęp ograniczony do kwalifikowanych inwestorów z UE i Wielkiej Brytanii; brak udziału inwestorów detalicznych.

Strategy prezentuje plan wieczystych akcji opartych na euro

Firma zarządzająca skarbcem kryptowalut Strategy ogłosiła plany wejścia na giełdę z ofertą wieczystych akcji nominowanych w euro, co stanowi kolejny odważny krok w jej nieustannych staraniach o zwiększenie rezerw Bitcoin.

Strategy oferuje $STRE (“Stream”), nasze pierwsze w historii wieczyste akcje uprzywilejowane denominowane w euro, europejskim i globalnym inwestorom instytucjonalnym. $MSTR pic.twitter.com/tCectc2uA2

— Michael Saylor (@saylor) 3 listopada 2025

Zgodnie z poniedziałkowym złożeniem, firma zamierza wyemitować 3,5 miliona akcji pod symbolem STRE, a wpływy zostaną przeznaczone na zakupy Bitcoin (BTC) oraz inne cele korporacyjne. Każda akcja, wyceniona na €100 ($115), zapewnia 10% skumulowanej rocznej dywidendy, wypłacanej kwartalnie począwszy od 31 grudnia.

Ograniczone do kwalifikowanych inwestorów w UE i Wielkiej Brytanii

Strategy podkreśliło, że akcje STRE będą dostępne wyłącznie dla kwalifikowanych inwestorów z Unii Europejskiej oraz Wielkiej Brytanii. Akcje nie będą oferowane ani sprzedawane inwestorom detalicznym w tych regionach.

Taka struktura odzwierciedla dalsze zacieśnianie współpracy firmy z inwestorami instytucjonalnymi, co jest modelem zainspirowanym przez założyciela Michaela Saylora, który w 2020 roku postawił na wykorzystanie rynków kapitałowych do akumulacji Bitcoin.

Wzmacnianie zasobów Bitcoin i zachowanie niezależności

Na początku listopada Strategy zgłosiło posiadanie 641 205 BTC—nabyte za $47,49 miliarda—po dodaniu 397 BTC do swojego bilansu w tym miesiącu. Saylor potwierdził strategię firmy podczas ostatniej rozmowy z inwestorami, stwierdzając “Naszym celem jest sprzedaż cyfrowego kredytu, poprawa bilansu, zakup Bitcoin i komunikowanie tego inwestorom.”

Podczas gdy analitycy ostrzegają, że rosnąca konkurencja wśród firm zarządzających skarbcem kryptowalut może wymusić konsolidację branży, Saylor jasno stwierdził, że Strategy nie planuje fuzji ani przejęć, nawet jeśli takie działania wydają się finansowo atrakcyjne.

Firma wyznaczyła Barclays, Morgan Stanley, Moelis oraz TD Securities na głównych menedżerów księgi popytu dla tej oferty.

W ostatnim czasie S&P Global Ratings przyznał Strategy ocenę kredytową “B-”, kwalifikując ją do spekulacyjnego, nieinwestycyjnego poziomu, powszechnie znanego jako zakres obligacji śmieciowych. Pomimo niskiej oceny, agencja utrzymała stabilną perspektywę dla firmy.

Przejmij kontrolę nad swoim portfelem kryptowalutowym dzięki MARKETS PRO, zestawowi narzędzi analitycznych DeFi Planet.”