Kluczowe punkty:
Zdolność traderów Bitcoin do pokonania oporu cenowego na poziomie 116 000 USD może zależeć od środowej decyzji Fed w sprawie stóp procentowych oraz szczytu handlowego USA-Chiny w tym tygodniu.
Profesjonalni traderzy realizują zyski podczas wzrostów ceny BTC, podczas gdy inwestorzy detaliczni kupują spadki na rynku spot, a także są likwidowani na rynku futures.
Cena Bitcoin (BTC) nadal wykazuje siłę, rosnąc o 13% od historycznej wyprzedaży wywołanej likwidacjami 10 października, jednak wykresy techniczne wskazują, że do potwierdzenia odwrócenia trendu wzrostowego potrzebne są dzienne zamknięcia powyżej 116 000 USD.
Dane z TRDR pokazują, że sprzedający ograniczają ostatnie wybicia wewnątrzdzienne powyżej 116 000 USD, a dane z order booków na giełdach Binance i Coinbase wskazują na kolejną ścianę zleceń sprzedaży na poziomie 116 000 USD (Coinbase spot) oraz 117 000–118 000 USD (Binance perps).
Jak pokazano na wykresie order book w lewym dolnym rogu, traderzy futures wycofali swoje zlecenia sprzedaży na poziomie 115 000–116 000 USD, gdy wzrosło prawdopodobieństwo ataku na opór, a likwidacje pozycji krótkich osiągnęły 49,83 miliona USD w ciągu ostatnich 12 godzin.
Podczas gdy byki mają trudności z przebiciem poziomu 116 000 USD, dane wskazują na kilka pozytywnych aspektów. Globalne otwarte pozycje na giełdach wzrosły do 31,48 miliarda USD z minimum 28,11 miliarda USD z 11 października, jednak wciąż jest to spora odległość od 40,39 miliarda USD, gdy Bitcoin był wyceniany na 124 600 USD.
Wpływy do spotowych ETF Bitcoin również rosną, z 260,23 miliona USD netto w ciągu ostatnich trzech sesji handlowych oraz znaczącym napływem 477 milionów USD 21 października, czyli kilka dni po tym, jak cena BTC spadła poniżej 108 000 USD.
Dane z Hyblock pokazują, że więksi inwestorzy (zlecenia od 1 miliona do 10 milionów) nadal sprzedają wzrosty, podczas gdy inwestorzy detaliczni (mniejsze zlecenia, 1 000–10 000) kupują spadki.
Obecnie zagregowany stosunek bid-ask w orderbooku Hyblock (ustawiony na głębokość 10%) pokazuje przewagę zleceń sprzedaży, podczas gdy wskaźnik rzeczywistych pozycji długich i krótkich inwestorów detalicznych wskazuje na wzrost pozycji krótkich na Binance.
Z punktu widzenia handlu wewnątrzdziennego, niektórzy inwestorzy mogą ograniczać ekspozycję na ryzyko przed środowym posiedzeniem FOMC, na którym Rezerwa Federalna USA ogłosi swoją decyzję w sprawie stóp procentowych.
Chociaż oczekuje się, że Fed obniży swoją główną stopę procentową o 25 punktów bazowych, dostosowywanie pozycji przez traderów przed ogłoszeniem decyzji stało się regularnym zjawiskiem na rynku kryptowalut.
Powiązane: Cena Bitcoin osiąga 116 tys. USD, a analiza rozważa szanse na wypełnienie luki CME
Aktywność na rynkach futures może wskazywać, że niektórzy traderzy przewidują ograniczenie ryzyka na perps oraz spadek płynności pozycji długich, lub przeciwnie – wzrost liczby pozycji krótkich jako okazję do wywołania likwidacji po stronie spadkowej.
Taki scenariusz można zaobserwować na poniższym wykresie, gdzie grupa lewarowanych pozycji długich na poziomie 112 000–113 000 USD jest obecnie likwidowana.
Chociaż oczekuje się, że środowe posiedzenie FOMC przyniesie byczy rezultat, nadrzędnym wydarzeniem ryzyka jest czwartkowe spotkanie prezydenta USA Donalda Trumpa z prezydentem Chin Xi Jinpingiem. Jeśli rozmowy z jakiegoś powodu się nie powiodą lub rynek nie uzna wypracowanej umowy handlowej za korzystną dla USA i rynków globalnych, negatywne skutki mogą być odczuwalne zarówno na rynku akcji, jak i kryptowalut.
Do czasu rozstrzygnięcia tego tygodniowego posiedzenia FOMC i umowy handlowej USA-Chiny, wydaje się prawdopodobne, że cena Bitcoin będzie nadal oscylować pomiędzy oporem na poziomie 116 000 USD a wsparciem na poziomie 110 000 USD.
