- Bitwise uruchamia Solana Staking ETF, umożliwiając bezpośrednią ekspozycję na SOL oraz uzyskiwanie nagród ze stakingu.
- ETF pozwala inwestorom korzystać ze wzrostu Solana bez konieczności zarządzania kluczami prywatnymi lub bezpośredniego stakingu.
- Zatwierdzenie przez NYSE stawia Solana obok Bitcoin i Ethereum na regulowanych rynkach USA.
Bitwise Asset Management ponownie wchodzi na rynek ETF-ów kryptowalutowych z Bitwise Solana Staking ETF (BSOL). ETF będzie notowany na New York Stock Exchange od wtorku. BSOL oferuje bezpośrednią ekspozycję na spotową Solana (SOL), będąc pierwszym ETF-em w USA o takiej strukturze. Wprowadzenie produktu ma na celu integrację Solana z głównym nurtem portfeli inwestycyjnych.
BSOL będzie bezpośrednio posiadał tokeny Solana i stakował je on-chain, aby uzyskiwać nagrody sieciowe. Zwroty ze stakingu szacowane są na około 7% rocznie. Nagrody są automatycznie reinwestowane w fundusz w celu zwiększenia ogólnej wydajności. Helius Technologies będzie zarządzać procesem stakingu, zapewniając niezawodność i zgodność z regulacjami. ETF pobiera opłatę za zarządzanie w wysokości 0,20%. Bitwise zrezygnuje z opłat przez pierwsze trzy miesiące lub do momentu osiągnięcia przez fundusz aktywów o wartości 1 miliarda dolarów, w zależności od tego, co nastąpi wcześniej.
Wpływ na rynek i dostęp inwestorów
Analitycy twierdzą, że struktura BSOL może przyciągnąć zarówno inwestorów instytucjonalnych, jak i detalicznych. Usuwa ona złożoność samodzielnego przechowywania aktywów i bezpośredniego stakingu. ETF umożliwia inwestorom ekspozycję na ekosystem Solana bez konieczności zarządzania kluczami prywatnymi. Produkt ten otwiera również możliwości dla dużych instytucji do bezpośredniego posiadania lub stakingu kryptowalut. Solana wzrosła o ponad 40% w ciągu ostatniego miesiąca. Obserwuje się wzrost aktywności on-chain, większy ekosystem deweloperski i zwiększony popyt instytucjonalny.
Debiut BSOL następuje w czasie fali nowych ETF-ów kryptowalutowych wchodzących na rynek USA. Canary Capital planuje notowanie ETF-ów Litecoin (LTC) i Hedera (HBAR) na Nasdaq tego samego dnia. Grayscale Solana Trust ETF ma zostać wkrótce przekształcony. Zamknięcie rządu USA spowolniło działania SEC, co opóźniło kilka decyzji dotyczących ETF-ów, ale nie zatrzymało ich zatwierdzania. Firmy mogą składać oświadczenia rejestracyjne S-1, które stają się skuteczne automatycznie po 20 dniach. Proces ten umożliwił Bitwise i innym emitentom kontynuowanie działań mimo ograniczonego personelu regulacyjnego.
Struktura ETF i szczegóły handlowe
Bitwise Solana Staking ETF śledzi zarówno cenę SOL, jak i nagrody ze stakingu. Wszystkie aktywa są przechowywane w instytucjonalnej klasy zimnym portfelu. Fundusz jest benchmarkowany do Compass Solana Total Return Monthly Index, po odliczeniu opłat.
Inwestorzy korzystają z natywnych dla blockchaina zysków bez konieczności zarządzania infrastrukturą stakingową. Opłata za zarządzanie w wysokości 0,20% jest również niższa niż w większości ETF-ów Bitcoin i Ethereum, które pobierają od 0,21% do 0,25%. Zwolnienia z opłat dla wczesnych inwestorów mają na celu zwiększenie wczesnej adopcji i udziału w rynku.
Zatwierdzenie regulacyjne i kontekst konkurencyjny
NYSE zatwierdziła notowanie, spełniając wszystkie wymogi giełdowe. Formalna zgoda umożliwia natychmiastowe rozpoczęcie handlu BSOL. Notowanie stawia Solana obok Bitcoin i Ethereum na regulowanych rynkach USA.
Debiut sygnalizuje rosnącą falę ETF-ów skoncentrowanych na kryptowalutach, konkurujących pod względem płynności, zysków i kosztów. Analitycy postrzegają ten produkt jako potencjalny katalizator dla kolejnych ETF-ów opartych na pojedynczych aktywach kryptowalutowych. Inicjatywa Bitwise łączy nagrody ze stakingu z dostępem instytucjonalnym, tworząc nowy model regulowanych inwestycji w kryptowaluty.
