Część dotycząca chmur taryfowych: Czy znów rozbrzmiewa sygnał hossy?

Original Article Title: "Tariff Cloud Temporarily Lifted, Is the Bull Market Coming Back?"

Original Article Author: Azuma, Odaily Planet Daily

Wraz z nowym postępem w negocjacjach taryfowych między Chinami a Stanami Zjednoczonymi, nastroje na rynku kryptowalut szybko się rozgrzewają.

Od wczorajszego wieczoru do dzisiejszego poranka rynek ponownie odnotował znaczący wzrost. Według danych rynkowych OKX na Odaily, na godzinę 9:30 (UTC+8), BTC przebił poziom 115 000 USDT, osiągając maksimum 115 590 USDT (UTC+8), z 24-godzinnym wzrostem o 3,02%; ETH zbliżył się do 4 200 USDT, osiągając maksimum 4 194,84 USDT (UTC+8), z 24-godzinnym wzrostem o 5,88%; SOL odzyskał poziom 200 USD, osiągając maksimum 205,09 USDT (UTC+8), z 24-godzinnym wzrostem o 5,58%.

Oprócz BTC, ETH i SOL, rynek altcoinów w końcu odnotował przyzwoite odbicie, a niektóre tokeny wykazały imponujące wzrosty. Na przykład konsekwentnie silny ZEC osiągnął w pewnym momencie 368 USDT (UTC+8), z 24-godzinnym wzrostem o 30,03%; korzystając z ponownego wzrostu popularności koncepcji AI, VIRTUAL osiągnął w pewnym momencie 1,5761 USDT (UTC+8), z 24-godzinnym wzrostem o 22,25%; popularne protokoły, takie jak PUMP, PENDLE, ENA również radziły sobie dobrze, z 24-godzinnymi wzrostami odpowiednio 17,64%, 10,06%, 9,22%...

Napędzany ogólnym trendem wzrostowym rynku, całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowalut szybko się odbiła. Według danych CoinGecko, obecna całkowita kapitalizacja rynkowa powróciła do poziomu 3,984 biliona dolarów, z 24-godzinnym wzrostem o 3,5%, będąc o krok od ponownego wejścia na poziom 4 bilionów dolarów. Panika użytkowników kryptowalut również znacznie się zmniejszyła, a dzisiejszy Indeks Strachu i Chciwości osiągnął 51, przechodząc z "Strachu" do "Neutralnego".

Jeśli chodzi o handel instrumentami pochodnymi, dane Coinglass pokazują, że w ciągu ostatnich 24 godzin na całej sieci zlikwidowano pozycje o wartości 421 milionów dolarów, z czego zdecydowana większość to likwidacje krótkich pozycji o łącznej wartości 345 milionów dolarów. Według aktywów, BTC miał likwidacje na poziomie 169,7 miliona dolarów, a ETH na poziomie 110,7 miliona dolarów.

Chmura taryfowa tymczasowo zniknęła

Z perspektywy wiadomości, najbardziej bezpośrednim powodem szybkiego odbicia rynku jest niewątpliwie nowy postęp w negocjacjach taryfowych między Chinami a Stanami Zjednoczonymi.

W dniach 25-26 października chiński wicepremier i główny negocjator w rozmowach gospodarczo-handlowych Chiny-USA, He Lifeng, spotkał się z głównymi negocjatorami USA, sekretarz skarbu Yellen oraz przedstawicielką ds. handlu Tai, w Kuala Lumpur podczas rozmów gospodarczo-handlowych Chiny-USA.

Chiński wiceminister handlu i zastępca chińskiego przedstawiciela ds. handlu międzynarodowego Li Chenggang powiedział dziennikarzom krajowym i zagranicznym po rozmowach, że obie strony osiągnęły wstępny konsensus w sprawie właściwego rozwiązania kilku kluczowych kwestii gospodarczo-handlowych będących przedmiotem wspólnego zainteresowania i w następnej kolejności przejdą przez odpowiednie krajowe procedury zatwierdzające.

Sekretarz skarbu USA Yellen również stwierdziła w wywiadzie dla amerykańskich mediów po zakończeniu rozmów, że po dwudniowym spotkaniu w Kuala Lumpur obie strony osiągnęły "bardzo merytoryczne ramowe porozumienie", torując drogę do spotkania przywódców obu krajów. Strona amerykańska "zaprzestała rozważania" nałożenia 100% ceł na Chiny. Przedstawicielka ds. handlu USA Tai również stwierdziła na konferencji prasowej, że negocjacje handlowe Chiny-USA były owocne, obejmując różne tematy, a obie strony omawiają ostateczne szczegóły propozycji porozumienia handlowego, które jest już prawie gotowe do przeglądu przez przywódców obu krajów.

Od początku tego miesiąca, kiedy Trump nagle ponownie poruszył kwestię ceł, nad rynkiem kryptowalut, a nawet globalnymi rynkami finansowymi, zawisł cień. 11 października rynek doświadczył historycznego krachu. W miarę jak napięcia stopniowo się zmniejszały, rynek naturalnie zaczął się rozgrzewać. Wygląda to na klasyczną strategię Trumpa "podnieść wysoko, opuścić lekko", ale fortuny już przeszły poważną zmianę podczas tych wzlotów i upadków.

Temat tygodnia: decyzja w sprawie stóp procentowych

Głównym punktem zainteresowania rynku w tym tygodniu jest niewątpliwie decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych w czwartek rano — o godzinie 2:00 (UTC+8) 30 października (czwartek) FOMC Fed ogłosi decyzję w sprawie stóp procentowych i podsumowanie prognoz gospodarczych; następnie o 2:30 (UTC+8) przewodniczący Fed Powell przeprowadzi konferencję prasową dotyczącą polityki pieniężnej.

W zeszły piątek Biuro Statystyki Pracy USA opublikowało wskaźniki inflacji ogólnej i bazowej za wrzesień, które były niższe od oczekiwań, torując drogę do dalszych obniżek stóp przez Fed. Nieskorygowany sezonowo CPI USA za wrzesień wyniósł w ujęciu rocznym 3%, co stanowi niewielki wzrost w porównaniu z poprzednim miesiącem (2,9%), osiągając nowe maksimum od stycznia 2025 roku, ale nieco poniżej ogólnego oczekiwania rynku na poziomie 3,1%; skorygowany sezonowo CPI za wrzesień wyniósł 0,3% m/m, poniżej oczekiwań rynkowych i poprzedniej wartości 0,4%. Nieskorygowany sezonowo bazowy CPI USA za wrzesień wyniósł w ujęciu rocznym 3%, poniżej oczekiwań rynkowych i poprzedniej wartości 3,1%; skorygowany sezonowo bazowy CPI za wrzesień wyniósł 0,2% m/m, również poniżej oczekiwań rynkowych i poprzedniej wartości 0,3%.

Po publikacji danych CPI, traderzy zwiększyli swoje zakłady na to, że Fed obniży stopy procentowe jeszcze dwa razy w tym roku. Dane CME "Fed Watch" pokazują, że prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych przez Fed w październiku wynosi obecnie 97,3%, a prawdopodobieństwo utrzymania stóp bez zmian to tylko 2,7%; prawdopodobieństwo łącznej obniżki stóp o 50 punktów bazowych przez Fed do grudnia wynosi 95,5%.

Ruchy wielorybów z wewnętrznymi informacjami: utrzymujący się optymizm

Odkładając na bok wszystkie tradycyjne czynniki wpływające z niepewnością, upraszczając trend rynkowy do minimalistycznego pytania, najbardziej wpływową osobą w ostatnim czasie jest niewątpliwie wieloryb z 100% skutecznością od załamania z 11 października.

Dane HyperBot pokazują, że "Wieloryb z 100% skutecznością od 11/10" obecnie posiada 13x długich pozycji na BTC i 5x długich pozycji na ETH z niezrealizowanym zyskiem około 17,54 miliona dolarów. Co więcej, nie zrealizował jeszcze zysków, a nawet trzy godziny temu (UTC+8) dodał 1 868 długich pozycji na ETH. Obecnie całkowita wartość pozycji wieloryba wynosi około 339 milionów dolarów, z długimi pozycjami na BTC wycenianymi na około 171 milionów dolarów przy cenie wejścia 110 680 dolarów oraz długimi pozycjami na ETH wycenianymi na około 168 milionów dolarów przy cenie wejścia 3 929 dolarów.

Wyraźnie widać, że wieloryb nadal jest nastawiony byczo. Niezależnie od tego, czy opiera się na informacjach poufnych, czy analizie technicznej, ścisłe śledzenie krótkoterminowych ruchów wieloryba może być optymalną odpowiedzią na obecny trend rynkowy.