Szczegółowa analiza projektu Common Protocol i analiza kapitalizacji rynkowej COMMON

Bitget App

Trade smarter

Bitget

Wiadomości

Bitget2025/10/27 08:10

Pokaż oryginał

Przez:Bitget

I. Wprowadzenie do projektu

Kluczowe pozycjonowanie

Common Protocol (COMMON) to natywna platforma AI opracowana przez Commonwealth Labs, koncentrująca się na budowie "warstwy koordynacyjnej" łączącej społeczności, kontrybutorów i agentów AI. Platforma tokenizuje wszystkie aspekty interakcji online – społeczności, projekty, wątki i dyskusje – tworząc przestrzeń roboczą napędzaną przez AI, obsługującą 1,7 miliona użytkowników i ponad 40 000 społeczności.

Główne funkcje

Platforma oferuje kompleksowy zestaw narzędzi Web3 dla społeczności: emisja i tokenizacja tokenów: użytkownicy mogą tworzyć i emitować niestandardowe tokeny dla projektów lub wątków dyskusyjnych, z wbudowanym mechanizmem sprawiedliwej dystrybucji i wspomaganiem wyceny przez AI

Budowa społeczności: wsparcie dla przestrzeni dostępnych po posiadaniu tokenów do ekskluzywnych dyskusji, forów i zarządzania skarbcem, głosowanie on-chain dzięki integracji ze Snapshot

Zarządzanie i koordynacja: zarządzanie DAO on-chain, w tym tworzenie propozycji, głosowanie i egzekucja, automatyzacja decyzji wspierana przez agentów AI

Nagrody i zadania: mechanizmy grywalizacji, użytkownicy mogą zdobywać nagrody w tokenach za udział, tworzenie treści lub zadania koordynowane przez AI

Integracja AI: natywna interakcja z agentami AI, automatyczne zarządzanie społecznością, analiza nastrojów i optymalizacja zysków

Platforma działa głównie na Base (Ethereum L2), zapewniając niskokosztowe i skalowalne interakcje, z planami wsparcia funkcji cross-chain

II. Najważniejsze cechy projektu

Przewagi technologiczne

Głębokie połączenie AI-Web3: pierwszy protokół natywnie integrujący agentów AI z platformą tokenizacji społeczności, AI może automatycznie realizować zarządzanie, dystrybucję nagród i decyzje on-chain

Wszechstronna tokenizacja: nie ogranicza się do tokenizacji społeczności, obejmuje także tokenizację wątków dyskusyjnych, projektów i zadań, tworząc mikroekonomię

Zunifikowana warstwa koordynacyjna: rozwiązuje problem fragmentacji narzędzi społeczności Web3, łącząc emisję tokenów, zarządzanie i decyzje AI w jednym protokole

Przewagi rynkowe

Przewaga pierwszego ruchu: baza 1,7 miliona użytkowników i ponad 40 000 społeczności, wyraźna przewaga w sektorze AI-tokenizacji społeczności

Kompletność ekosystemu: pełny łańcuch narzędzi od emisji tokenów po egzekucję zarządzania, większa użyteczność niż czysto społecznościowe platformy tokenowe (np. Friend.tech) lub platformy AI

Wartość infrastrukturalna: jako infrastruktura koordynacyjna, wraz z trendem integracji Web3-AI, ma potencjał wzrostu 10-20 razy

III. Oczekiwania dotyczące kapitalizacji rynkowej

Ramy wyceny

Początkowa podaż w obiegu: 2,33 miliarda COMMON (23,3% podaży genesis) Potencjalny przedział wyceny: na podstawie podobnych projektów i wycen VC, oczekiwana początkowa kapitalizacja rynkowa wynosi 500 milionów – 1 miliard dolarów.

Analiza porównawcza wyceny:

Szczegółowa analiza projektu Common Protocol i analiza kapitalizacji rynkowej COMMON image 1

Czynniki wartości

Wzrost użytkowników: baza 1,7 miliona aktywnych użytkowników, funkcje AI mogą zwiększyć zaangażowanie o 20-30%

Zapotrzebowanie na użyteczność: kluczowe funkcje, takie jak głosowanie zarządcze, dostęp po posiadaniu tokenów, wdrażanie agentów AI, wymagają użycia COMMON

Mechanizm inflacyjny: początkowa roczna inflacja 5-10% powiązana z wskaźnikami użycia protokołu, zapewniająca wzrost popytu na tokeny

IV. Model ekonomiczny

Mechanizm podaży tokenów

Podaż genesis: 10 miliardów tokenów COMMON

Maksymalna podaż: 12,41 miliarda COMMON (górny limit inflacji w ciągu 7 lat)

Początkowa podaż w obiegu: 2,33 miliarda COMMON (w momencie TGE)

Mechanizm inflacyjny: początkowa roczna inflacja 5%, dostosowywana w zależności od użycia protokołu, minimalnie do 2%

Struktura dystrybucji tokenów (szacowana)

Szczegółowa analiza projektu Common Protocol i analiza kapitalizacji rynkowej COMMON image 2

Użyteczność tokena

Prawa zarządcze: posiadacze mogą głosować nad aktualizacjami protokołu, strukturą opłat i parametrami agentów AI

Dostęp po posiadaniu tokenów: społeczności dostępne po posiadaniu tokenów, zaawansowane narzędzia AI i funkcja emisji niestandardowych tokenów

Zachęty nagrodowe: nagrody za zadania, zyski ze stakingu i bounty za koordynację AI

Opłaty: płatności za tokenizację wątków, narzędzia DAO lub wdrażanie agentów AI

Dostarczanie płynności: dostarczanie płynności DEX/AMM na platformie i koordynacja między społecznościami

Mechanizmy inflacyjne/deflacyjne

Inflacja: umiarkowana inflacja (5-10%) powiązana z liczbą aktywnych użytkowników, liczbą tokenizowanych wątków i innymi wskaźnikami protokołu

Deflacja: spalanie 0,5% opłat za działania zarządcze i mechanizm odzyskiwania nagród zoptymalizowany przez AI

V. Informacje o zespole i finansowaniu

Zespół główny

Zespół założycielski:

Dillon Chen (założyciel i CEO): odpowiedzialny za ogólną strategię i operacje, od 2018 roku prowadzi firmę od narzędzi DAO do platformy integrującej AI

Drew Stone (współzałożyciel): ekspert ds. technologii i prywatności, założyciel Webb Privacy Lab, specjalizuje się w aplikacjach blockchain z wykorzystaniem zero-knowledge i cross-chain

Raymond Zhong (współzałożyciel): uczestniczył w projektowaniu produktu i rozwoju inżynieryjnym na wczesnym etapie

Kluczowi członkowie:

0xmullet (szef wzrostu): odpowiedzialny za pozyskiwanie użytkowników i rozwój ekosystemu

Zak Hap (były szef produktu): obecnie m1c2, założyciel Liminal.Media i Odefi, absolwent Columbia University

Jake N. (główny inżynier): były kluczowy inżynier terminala Bloomberg i SRE, absolwent Carnegie Mellon University

Historia finansowania

Łączne finansowanie: 25,2 miliona dolarów. Znani aniołowie inwestorzy to Balaji Srinivasan (były CTO Coinbase), Ryan Selkis (założyciel Messari), Stani Kulechov (założyciel Aave) i inni.

Szczegółowa analiza projektu Common Protocol i analiza kapitalizacji rynkowej COMMON image 3

Partnerzy strategiczni

1. Marlin Protocol: współpraca w zakresie zdecentralizowanego podejmowania decyzji i wysokowydajnych middleware blockchain

2. Snapshot: integracja głosowania zarządczego on-chain

3. Współpraca z giełdami: Binance Alpha, Bitget i inne główne giełdy

VI. Nastroje społeczności i akceptacja rynkowa

Analiza ogólnych nastrojów

Dyskusje przedpremierowe wykazują dominujący optymizm, społeczność wykazuje duże zainteresowanie użytecznością tokena w koordynacji społeczności i przepływach pracy napędzanych przez AI. Oficjalna narracja pozycjonuje COMMON jako paliwo dla skalowalnych zachęt i zarządzania, zgodnie z azjatyckimi trendami w krypto.

Najważniejsze opinie społeczności

1. Społeczność turecka jest szczególnie aktywna, używając emotikonów z motywem byka (związanych z kolekcją Lamumu NFT) do udziału

2. Funkcje produktu otrzymały pozytywne opinie: narzędzie Aura action-to-earn, interakcje z Lamumu NFT i narzędzia do cyklicznego podejmowania decyzji cenowych

3. Azjatyckie roadshow w Taipei, Tokio, Seulu, Singapurze prezentowało przypadki użycia AI od poziomu grassroots po instytucje

Kontrowersje i punkty zainteresowania

Główna kontrowersja: kwestia sprawiedliwości airdropu, członkowie społeczności uważają, że dystrybucja nie była wystarczająco sprawiedliwa, krytykując zjawisko "wydobycia społecznościowego" i nierównej dystrybucji. Wczesni minterzy Lamumu NFT czują się niedostatecznie wynagrodzeni, co odzwierciedla napięcia w projektowaniu zachęt.

VII. Potencjalne ryzyka

Ryzyka fundamentalne projektu

Ryzyko realizacji technologicznej

Złożoność integracji AI: głęboka integracja agentów AI z blockchainem stanowi wyzwania technologiczne, które mogą wpłynąć na stabilność platformy i doświadczenie użytkownika

Ryzyko ekspansji cross-chain: rozszerzenie z Base na wiele łańcuchów może napotkać wyzwania technologiczne i bezpieczeństwa

Ryzyko smart kontraktów: jako nowy protokół, smart kontrakty mogą zawierać nieznane luki

Ryzyko konkurencyjne

Konkurencja ze strony gigantów: tradycyjne narzędzia DAO (Aragon, DAOstack) i platformy AI mogą wprowadzić podobne funkcje;

Zależność od narracji: nadmierna zależność od narracji AI-Web3, spadek zainteresowania rynkowego może wpłynąć na wycenę;

Wyzwania w utrzymaniu użytkowników: konieczność ciągłych innowacji, by utrzymać aktywność 1,7 miliona użytkowników

Ryzyko presji sprzedażowej tokenów

Presja podaży

Wysoki początkowy udział w obiegu: 23,3% udziału w obiegu podczas TGE może wywołać presję podaży na początku;

Odblokowanie zespołu i inwestorów: 15% udziału zespołu i 20% funduszu ekosystemowego będzie uwalniane stopniowo przez 4-5 lat;

Mechanizm inflacyjny: roczna inflacja 5-10% może rozcieńczyć prawa posiadaczy

Ryzyko płynności rynkowej

Ryzyko handlowe

Wczesne odkrywanie ceny: jako nowy token na giełdzie, cena może podlegać dużym wahaniom;

Niedostateczna płynność: początkowo ograniczona wielkość puli płynności może prowadzić do wysokiego poślizgu;

Ryzyko manipulacji rynkowej: duzi gracze mogą wykorzystać początkowy brak płynności do manipulacji ceną

Zalecenia dotyczące łagodzenia ryzyka

Strategia inwestycyjna: rozważ budowanie pozycji etapami, aby uniknąć wysokiej zmienności na początku TGE

Monitorowanie fundamentów: śledź wskaźniki wzrostu użytkowników, adopcji funkcji AI i aktywności społeczności

Monitorowanie postępów technologicznych: zwracaj uwagę na wyniki audytów smart kontraktów i postępy w ekspansji cross-chain

Analiza konkurencji: stale oceniaj działania konkurencji i zmiany narracji rynkowej

VIII. Oficjalne linki

Strona internetowa: www.common.xyz

X: https://x.com/commondotxyz

Zastrzeżenie: ten raport został wygenerowany przez AI, ręczna weryfikacja dotyczyła wyłącznie informacji, nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!