Zacięta walka byków i niedźwiedzi, dolne ograniczenie kanału wielokrotnie poddawane próbom!

I. Przegląd rynku w ciągu tygodnia: (10.13~10.17)

Indeks w tym tygodniu otworzył się na poziomie 6622,53 punktów, we wtorek osiągnął minimum 6555,07 punktów, w środę ustanowił maksimum 6724,12 punktów, a tydzień zakończył na poziomie 6664,01 punktów, co oznacza wzrost tygodniowy o 1,70% i zmienność na poziomie 2,58%. Świeca tygodniowa zamknęła się na zielono, technicznie indeks ponownie znalazł się powyżej 5-tygodniowej średniej kroczącej.

W tym tygodniu, spośród spółek wchodzących w skład indeksu S&P 500, Bunge prowadził ze wzrostem o 20,71%, podczas gdy FFIV spadł o 9,30%, zajmując ostatnie miejsce. Średnia cena akcji spółek z indeksu S&P wzrosła o 1,42%, a średnia cena wszystkich amerykańskich akcji wzrosła o 0,43%.

Od 7 kwietnia do 17 października indeks wzrastał nieprzerwanie przez 28 tygodni, co daje łącznie 135 dni handlowych, a maksymalny skumulowany wzrost w tym okresie wyniósł aż 39,91%.

Tygodniowy wykres indeksu S&P 500: (model ilościowy momentum * model ilościowy nastrojów)

(Rysunek 1)

Dzienny wykres indeksu S&P 500:

(Rysunek 2)

Tygodniowy wykres indeksu S&P 500: (test historyczny: od 6 marca 2009 do 4 kwietnia 2025)

(Rysunek 3)

W artykule z 12 października „Indeks S&P zgodnie z oczekiwaniami koryguje się, punkt obserwacyjny: czas i zakres korekty!” na podstawie rezonansu wskaźników technicznych wielookresowych i testów historycznych z kilkunastu lat, autor przewidział ruch indeksu w tym tygodniu, wskazując na znaczącą korektę na rynku i ostrzegając inwestorów, że głównym punktem obserwacyjnym w tym tygodniu jest potwierdzenie skuteczności przebicia wsparcia. Prognoza rynku i strategia działania były następujące:

Jeśli chodzi o ruch indeksu:

• Świeca tygodniowa z zeszłego tygodnia o realnym korpusie -2,71% stanowiła ważne techniczne przebicie. Oczekiwano, że na początku tego tygodnia indeks doświadczy technicznego odbicia, aby przetestować skuteczność przebicia dolnego ograniczenia kanału.

• Najważniejszy opór znajduje się w pobliżu dolnego ograniczenia pierwotnego kanału; pierwsze wsparcie od dołu to 6490-6550 punktów.

Jeśli chodzi o strategię działania:

• Całkowita pozycja: pozycje długie utrzymywać poniżej 30% portfela.

• Dla inwestorów krótkoterminowych zaleca się głównie obserwację.

Teraz podsumowanie rzeczywistego ruchu rynku w tym tygodniu:

Indeks S&P w tym tygodniu otworzył się wysoko na poziomie 6622,53 punktów, po czym byki i niedźwiedzie walczyły wokół tego poziomu otwarcia, a zakres wahań w ciągu tygodnia wyniósł od -1,03% do 1,53%, z trzema zielonymi i dwiema czerwonymi świecami. Z technicznego punktu widzenia rynek wielokrotnie próbował odbić, ale przez cztery kolejne sesje szczyty zatrzymywały się w pobliżu dolnego ograniczenia kanału, co potwierdza skuteczność tego kluczowego oporu. Rzeczywisty ruch rynku w tym tygodniu doskonale potwierdził prognozę autora.

Następnie autor przeanalizuje aktualne zmiany indeksu na podstawie wielu modeli technicznych.

(I) Analiza sygnałów modeli ilościowych:

1. Perspektywa tygodniowa (patrz Rysunek 1):

①, Model ilościowy momentum: w tym tygodniu brak sygnałów, linia momentum 1 porusza się w dół, stopniowo zbliżając się do linii 2.

Model wskazuje na ryzyko spadku: neutralne

②, Model ilościowy nastrojów: siła wskaźnika nastrojów 1 wynosi około 0,86 (zakres 0~10), siła nastrojów 2 około 1,58, wskaźnik sygnału szczytowego to 9,51.

Model wskazuje na ryzyko spadku: dość wysokie

③, Model monitorowania cyfrowego: sygnał punktu zwrotnego na szczycie tygodniowym pozostaje aktywny, należy obserwować jego trwałość.

Model wskazuje na ryzyko spadku: wysokie

2. Perspektywa dzienna (patrz Rysunek 2):

①, Model ilościowy momentum: po utworzeniu sygnału dywergencji szczytowej na dziennym wykresie, obie linie momentum kontynuują spadek, stopniowo zbliżając się do osi zerowej.

Model wskazuje na ryzyko spadku: wysokie

②, Model ilościowy nastrojów: oba wskaźniki nastrojów mają siłę 0, wskaźnik sygnału szczytowego to 0, co oznacza, że nastroje wykupienia na rynku ustępują.

Model wskazuje na ryzyko spadku: w trakcie spadku

③, Model monitorowania cyfrowego: sygnał punktu zwrotnego na szczycie dziennym pozostaje aktywny.

Model wskazuje na ryzyko spadku: wysokie

(II) Analiza sekwencji trendów i testów historycznych (Rysunek 3):

1. Ustawienia modelu testu historycznego:

• Zakres danych testowych: od 6 marca 2009 do 4 kwietnia 2025, łącznie 840 świec tygodniowych.

• Zasady korekty: spełnienie jednego z poniższych warunków definiuje skuteczną korektę:

▪ Okres korekty ≤ 2 tygodnie i spadek ≥ 5%;

▪ Okres korekty ≥ 3 tygodnie (bez ograniczenia spadku).

▪ Zgodnie z powyższymi zasadami, w okresie testowym zidentyfikowano 52 skuteczne korekty.

2. Kluczowa statystyka: za każdym razem, gdy indeks wzrastał nieprzerwanie przez 26 tygodni od dołka, prawdopodobieństwo wystąpienia korekty było bardzo wysokie, około 98,08%.

3. Przykłady historyczne: w danych testowych najdłuższy okres wzrostowy miał miejsce od 19 lipca 2017 do 26 stycznia 2018, kiedy po 29 tygodniach wzrostów indeks spadł o 13,43%; ponadto, dwukrotnie po 26 tygodniach wzrostów również wystąpiły znaczne korekty.

4. Od 7 kwietnia do 3 października indeks wzrastał nieprzerwanie przez 26 tygodni. Na podstawie danych historycznych, prawdopodobieństwo wystąpienia korekty w tej sytuacji wynosi aż 98,08%. Ruch w tym tygodniu (28. tydzień) oznacza, że indeks wciąż znajduje się w fazie technicznej korekty.

II. Prognoza rynku na przyszły tydzień: (10.20~10.24)

1. Prognoza ruchu: w przyszłym tygodniu ponownie zostanie przetestowana skuteczność przebicia dolnego ograniczenia kanału. Są dwa możliwe wyniki: jeśli przebicie okaże się skuteczne, korekta się pogłębi; jeśli indeks zdoła się utrzymać powyżej, trend wzrostowy wahań będzie kontynuowany.

2. Kluczowe poziomy:

• Opór od góry: dolne ograniczenie pierwotnego kanału.

• Wsparcie od dołu: pierwszy przedział 6490-6550 punktów; drugi przedział 6300-6340 punktów; ważny przedział wsparcia 6200-6147 punktów.

III. Strategia działania na przyszły tydzień: (10.20~10.24)

1. Zarządzanie pozycją: pozycje długie utrzymywać na poziomie 30%, kolejne działania podejmować po wyraźnym określeniu trendu średnioterminowego.

2. Handel krótkoterminowy: kierunek rynku nie jest jasny, możliwe są dalsze wahania, zaleca się cierpliwą obserwację.

3. Techniki krótkoterminowe: do krótkoterminowych operacji zaleca się korzystanie z wykresów 60/120-minutowych, aby zwiększyć precyzję punktów wejścia i wyjścia.

4. Zastosowanie do pojedynczych akcji: ta strategia dotyczy zarządzania pozycją i operacji handlowych na pojedynczych akcjach.

IV. Szczególne wskazówki

W przypadku operacji swingowych na pojedynczych akcjach, niezależnie od tego, czy otwierasz pozycję długą czy krótką, natychmiast po otwarciu pozycji ustaw początkowy poziom stop loss. Gdy cena akcji wzrośnie o 5%, natychmiast przesuń poziom stop loss w okolice ceny wejścia (czyli punktu równowagi), aby zapewnić brak straty na tej transakcji; gdy zysk osiągnie 10%, przesuń poziom stop loss na poziom zysku 5%. Następnie, za każdym razem gdy zysk wzrośnie o kolejne 5%, stop loss przesuwaj o ten sam zakres, aby dynamicznie chronić już osiągnięty zysk.

(Uwaga: powyższy próg zysku 5% można elastycznie dostosować w zależności od własnej tolerancji ryzyka i zmienności instrumentu.)

V. Analiza klasycznych przypadków: (tylko jako analiza przypadków, nie jako rekomendacja inwestycyjna)

W tym tygodniu brak analizy przypadków pojedynczych akcji.

Aby sprostać dynamicznym zmianom na rynku, strategia działania autora będzie utrzymywana w trybie dynamicznej aktualizacji. Jeśli inwestorzy chcą na bieżąco otrzymywać najnowsze informacje, prosimy śledzić poniższy link.