Od DEX do systemu operacyjnego finansów: ChefWEN o architekturze Momentum Finance napędzanej przez Sui i moście do TradFi

Momentum Finance, niegdyś znany głównie jako zdecentralizowana giełda (DEX), realizuje obecnie zaawansowaną transformację, pozycjonując się jako kompleksowy „Financial Operating System” (FOS) w ekosystemie Sui. Ta zmiana reprezentuje wizję wykraczającą daleko poza proste wymiany tokenów, mającą na celu budowę fundamentalnej infrastruktury dla nowej ery tokenizowanych finansów.

Aby zrozumieć strategię stojącą za tą ewolucją, od trójwarstwowej architektury po instytucjonalną bramę Momentum X, przeprowadziliśmy rozmowę z ChefWEN, założycielem Momentum Finance, aby omówić wizję firmy, kluczowe produkty oraz drogę do połączenia tradycyjnych i zdecentralizowanych finansów.

Wizja i architektura: Budowa Financial Operating System

Momentum Finance znacznie się rozwinęło od momentu swojego debiutu, stając się „Financial Operating System”. Czy możesz wyjaśnić wizję stojącą za tą transformacją?

ChefWEN: Nasza wizja wynika z prostego spostrzeżenia: DeFi to wciąż zbiór rozproszonych, samodzielnych aplikacji. Aby dotrzeć do kolejnego miliarda użytkowników, potrzebuje spójności i niezawodności nowoczesnego systemu operacyjnego. Momentum buduje tę warstwę fundamentową.

Zaczęliśmy jako DEX, ponieważ płynność to serce finansów. Ale serce potrzebuje układu krążenia. Nasz „Financial Operating System” właśnie to zapewnia: płynną, połączoną warstwę, w której protokoły mogą uzyskać dostęp do głębokiej płynności, zarządzać swoimi skarbcami, a nawet uruchamiać własne tokeny, wszystko oparte na bezpiecznej i skalowalnej infrastrukturze. Nie jesteśmy tylko miejscem do wymiany tokenów; jesteśmy platformą, na której budowana jest przyszłość finansów.

Dlaczego Momentum Finance wybrało Sui jako swoją główną infrastrukturę, zwłaszcza biorąc pod uwagę dojrzałość innych łańcuchów?

ChefWEN: To była decyzja strategiczna, nie tylko techniczna. Oceniliśmy istniejące łańcuchy i stwierdziliśmy, że ich ograniczenia skalowalności i wysokie opłaty ostatecznie ograniczyłyby zaawansowanie aplikacji, które moglibyśmy zbudować. Sui, ze swoim modelem zorientowanym na obiekty i językiem Move, zostało stworzone z myślą o wysokowydajnych, złożonych operacjach finansowych, jakie sobie wyobrażamy.

Zalety są jasne: niemal natychmiastowa finalność dla płynnego doświadczenia użytkownika, skalowalność pozioma rosnąca wraz z popytem oraz wbudowane funkcje bezpieczeństwa Move, które są kluczowe przy zarządzaniu realną wartością. Dla Financial Operating System, bazowy łańcuch musi być zarówno wydajny, jak i bezpieczny. Sui zapewnia tę niezrównaną podstawę, pozwalając nam budować bardziej efektywny kapitałowo i bezpieczniejszy system od podstaw.

Czy możesz opisać Trójwarstwową Architekturę Momentum?

ChefWEN: Oczywiście. Wyobraź sobie to jako stos, który łączy stary świat finansów z nowym, tworząc samonapędzający się silnik wzrostu.

1. Warstwa płynności: To nasze jądro, napędzane przez nasz efektywny kapitałowo DEX. Zapewnia, że głęboka, trwała płynność jest fundamentem wszystkiego innego.
2. Warstwa Stack: Tutaj stajemy się „systemem operacyjnym”. Obejmuje nasze Treasury Tools dla protokołów, MSafe do bezpiecznego zarządzania aktywami oraz nasze Token Generation Lab. Ta warstwa dostarcza kluczowe „aplikacje” i usługi, dzięki którym inni mogą budować i zarządzać swoimi operacjami finansowymi na Sui.
3. Most TradFi (Momentum X): To nasza brama. To zgodna z przepisami, instytucjonalna warstwa, która pozwala tradycyjnym finansom połączyć się z naszym ekosystemem DeFi, wprowadzając kapitał i legitymizację.

Te warstwy nie są odizolowane; tworzą potężną pętlę sprzężenia zwrotnego. Głęboka płynność przyciąga protokoły do naszej warstwy Stack, a solidny Stack przyciąga użytkowników instytucjonalnych przez Momentum X, co z kolei pogłębia płynność. To cnotliwy cykl.

Kluczowe produkty i strategia: Zabezpieczenie cyfrowego skarbca

Twoja platforma kładzie nacisk na MSafe i Treasury Tools. Jakie konkretne problemy rozwiązujecie dla zdecentralizowanych projektów obecnie?

ChefWEN: Największym problemem zdecentralizowanych projektów jest dziś operacyjna kruchość. Wiele z nich posiada skarbce warte miliony, ale zarządza nimi za pomocą portfeli multisig, które są niewygodne, nieprzejrzyste i podatne na błędy ludzkie lub ataki. Nowoczesny biznes nie zaakceptowałby takiego poziomu ryzyka operacyjnego i protokoły DeFi również nie powinny.

Nasze Treasury Tools rozwiązują ten problem, oferując dedykowany pulpit do zarządzania skarbcem on-chain, zaawansowane strategie zysków, niezawodne strumieniowanie płatności i przejrzyste raportowanie finansowe. MSafe, z którym się zintegrowaliśmy, zapewnia bezpieczniejszy i bardziej przyjazny użytkownikowi standard multisig. Razem przekształcają skarbiec projektu ze statycznego, ryzykownego aktywa w dynamiczny, produktywny i bezpieczny silnik finansowy. Dajemy protokołom narzędzia, jakich oczekiwałby każdy dojrzały biznes do efektywnego zarządzania i wdrażania kapitału.

Jaki jest strategiczny cel Momentum X, waszej warstwy skierowanej do instytucji?

ChefWEN: Momentum X powstało, by rozwiązać problem „ostatniej mili” w adopcji DeFi przez instytucje. Instytucje nie mogą działać w świecie niejasnych regulacji i ryzyka kluczowych osób. Wymagają zgodności, przejrzystości i bezpiecznych rozwiązań powierniczych, zanim wdrożą znaczący kapitał.

Momentum X będzie pełnić rolę niezbędnej warstwy zgodności i bramy, oferując funkcje takie jak integracja KYC/KYB, licencjonowani partnerzy powierniczy oraz jasne ramy prawne, które pozwalają tradycyjnym finansom uczestniczyć w naszych głębokich pulach płynności z pełnym zaufaniem. To nie jest osobny produkt; to bezpieczny most łączący ogromny kapitał TradFi z innowacją DeFi na naszej platformie, konkretnie na Sui.

Kogo postrzegacie jako głównych konkurentów i jaka jest wasza „strategia fosy”?

ChefWEN: To świetne pytanie. Na pierwszy rzut oka można wskazać inne DEX-y na Sui lub nawet międzyłańcuchowe centra płynności. Ale naszą prawdziwą konkurencją jest cała tradycyjna infrastruktura finansowa oraz rozproszony stan samego DeFi.

Nasza „fosa” to nie tylko jedna funkcja; to siła naszego zintegrowanego ekosystemu. Konkurent może skopiować DEX, ale niezwykle trudno jest odtworzyć głęboko zintegrowaną warstwę płynności, pełny zestaw produktów (warstwa Stack) i zaufany most instytucjonalny (Momentum X) działające w harmonii. Naszą fosą jest efekt sieciowy między tymi warstwami. Im więcej protokołów korzysta z naszych Treasury Tools, tym głębsza staje się nasza płynność. Im głębsza płynność, tym bardziej atrakcyjni jesteśmy dla instytucji przez Momentum X. To tworzy poważną barierę wejścia i naprawdę trwałą przewagę konkurencyjną.

Ekosystem i perspektywy: Metryki i przyszłość

Czy możesz wyjaśnić rolę waszego Token Generation Lab?

ChefWEN: Token Generation Lab to nasza kontrola jakości i launchpad dla nowej generacji projektów. Największym problemem przy uruchamianiu tokenów jest dziś asymetria informacji i ryzyko techniczne, które szkodzi zarówno użytkownikom, jak i poważnym twórcom.

Nasze Laboratorium oferuje więcej niż tylko techniczny launchpad. Zapewniamy doradztwo w zakresie tokenomiki, przeglądy bezpieczeństwa przez naszych partnerów oraz natychmiastowy dostęp do głębokiej, uczciwej płynności na naszym DEX. Nie jesteśmy tylko kranikiem; jesteśmy filtrem i akceleratorem, zapewniającym, że wysokiej jakości projekty mają najlepszy możliwy start w ekosystemie Sui i Momentum. To utrzymuje jakość naszej warstwy Stack.

Jakie są najważniejsze metryki, które obecnie definiują sukces Momentum?

ChefWEN: Chociaż Total Value Locked (TVL) i wolumen są ważnymi wskaźnikami zdrowia, skupiamy się na głębszych, bardziej wymownych metrykach, które potwierdzają nasz model FOS.

Po pierwsze, retencja protokołów i wykorzystanie naszej warstwy Stack. Ile projektów aktywnie korzysta z naszych Treasury Tools miesiąc do miesiąca? To sygnalizuje prawdziwe dopasowanie produktu do rynku, wykraczające poza krótkotrwałą wymianę tokenów.

Po drugie, wzrost przychodów z opłat z innych źródeł niż proste swapy. To pokazuje dywersyfikację i odporność naszych usług ekosystemowych.

Po trzecie, wolumen przepływów instytucjonalnych przez Momentum X po jego uruchomieniu. Te metryki pokazują, że skutecznie budujemy trwały ekosystem finansowy, a nie tylko popularne miejsce do handlu.

Jaka jest twoja ostateczna wizja tokenizowanych finansów?

ChefWEN: Wierzę, że wszystkie aktywa wartościowe, od nieruchomości i akcji po własność intelektualną, zostaną tokenizowane i będą handlowane on-chain. To nie dotyczy tylko osób związanych z kryptowalutami; chodzi o globalny, płynny i dostępny system finansowy, który eliminuje nieefektywności tradycyjnych rozwiązań.

Rola Momentum w tym procesie to bycie kluczową infrastrukturą. Będziemy platformą, na której te tokenizowane aktywa są handlowane, zarządzane i integrowane w złożone produkty finansowe. Budujemy system, który sprawia, że płynny, globalny przepływ wartości staje się rzeczywistością.

Jakie są największe ryzyka i wyzwania, których spodziewacie się w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy?

ChefWEN: Jesteśmy bardzo świadomi wyzwań. Podzieliłbym je na trzy obszary:

1. Niepewność regulacyjna: To największe zewnętrzne ryzyko. Zmieniające się otoczenie regulacyjne w różnych jurysdykcjach może stanowić przeszkody, szczególnie dla naszego mostu Momentum X. Nasza strategia to proaktywne zaangażowanie i budowanie zgodności jako kluczowej cechy, a nie dodatku.
2. Bezpieczeństwo ekosystemu: Wraz z naszym wzrostem stajemy się większym celem. Ostatni exploit konkurenta na Sui był ostrym przypomnieniem dla całego ekosystemu. Nasze nieustanne skupienie na audytach bezpieczeństwa, jak partnerstwo z Movebit, oraz budowanie zgodnie z zasadami bezpieczeństwa Move, to nasza główna obrona.
3. Realizacja: Wewnętrznym wyzwaniem zawsze jest realizacja. Czy jesteśmy w stanie dostarczać wysokiej jakości produkty wystarczająco szybko, by utrzymać przewagę? Ograniczamy to, budując silną kulturę inżynierską i pozostając bezwzględnie skoncentrowani na naszym głównym planie działania. Nie postrzegamy tego jako zagrożeń nie do pokonania, lecz jako wyzwania, które jesteśmy strategicznie przygotowani, by im sprostać i je przezwyciężyć.