Organy regulacyjne zyskują 21-wieczne spojrzenie na rynki kryptowalut dzięki technologii Nasdaq

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) przyjęła platformę Market Surveillance firmy Nasdaq, aby zwiększyć nadzór nad rynkami instrumentów pochodnych i aktywów cyfrowych, co stanowi znaczący krok w kierunku modernizacji ram regulacyjnych. Platforma ta zastępuje przestarzały system CFTC z lat 90., dostosowując agencję do szybkiej ewolucji rynków finansowych. Inicjatywa, prowadzona przez p.o. przewodniczącej Caroline D. Pham, podkreśla zaangażowanie CFTC w stanie się „regulatorem XXI wieku” poprzez integrację zaawansowanych technologii do wykrywania i zapobiegania nadużyciom rynkowym w coraz bardziej złożonych środowiskach handlowych [1].

Technologia Market Surveillance firmy Nasdaq jest już używana przez ponad 50 giełd i 20 międzynarodowych regulatorów na całym świecie, oferując zintegrowany monitoring wielu klas aktywów. Platforma ta umożliwia analizę transakcji w czasie rzeczywistym, automatyczne alerty oraz możliwość skalowania w okresach wzmożonej aktywności rynkowej. Dzięki wykorzystaniu tego systemu, CFTC dąży do zapewnienia solidnego nadzoru zarówno nad tradycyjnymi, jak i kryptowalutowymi rynkami aktywów, w tym do identyfikowania potencjalnych wzorców manipulacji oraz przeprowadzania szczegółowej analizy danych handlowych [1].

Przyjęcie technologii Nasdaq jest częścią szerszych działań CFTC mających na celu odpowiedź na rosnącą złożoność rynków finansowych. Agencja nadzoruje coraz szerszy zakres produktów, w tym rynki oparte na wydarzeniach i ciągłe godziny handlu, które wymagają coraz bardziej zaawansowanych narzędzi nadzoru. Platforma Nasdaq zapewnia jednolity widok aktywności rynkowej dzięki szczegółowym danym, oferując CFTC odporne i skalowalne rozwiązanie do utrzymania integralności rynku [2].

P.o. przewodniczącej Pham podkreśliła kluczowe znaczenie wyprzedzania rozwoju rynku. „W miarę jak nasze rynki nadal się rozwijają i integrują nowe technologie, kluczowe jest, aby CFTC wyprzedzała zmiany,” stwierdziła. Nowy system zapewni automatyczne alerty i analitykę międzyrynkową, które przyniosą korzyści każdemu z działów operacyjnych CFTC i lepiej ochronią rynki przed oszustwami, manipulacjami i nadużyciami. Ulepszenie to poprawi również efektywność analizy trendów rynkowych i identyfikacji nietypowej lub zakłócającej aktywności handlowej, umożliwiając pracownikom CFTC szybkie reagowanie [1].

Prezes Nasdaq, Tal Cohen, podkreślił wyjątkową pozycję firmy na styku innowacji i regulacji. „Dzisiejsze rynki finansowe wymagają zaawansowanej technologii nadzoru, która może dostosować się do szybkiej ewolucji regulacyjnej i pojawiających się klas aktywów,” powiedział. Partnerstwo między Nasdaq a CFTC wzmacnia rolę Nasdaq jako światowego lidera w technologii finansowej oraz jej zaangażowanie w utrzymanie integralności amerykańskich rynków instrumentów pochodnych [1].

Krok CFTC następuje w momencie, gdy przygotowuje się ona do wdrożenia zaleceń z niedawnego raportu Białego Domu dotyczącego aktywów cyfrowych. Raport podkreślił potrzebę, aby amerykańscy regulatorzy przyjęli zaawansowane narzędzia do monitorowania i egzekwowania zgodności na rynkach cyfrowych. CFTC obecnie prowadzi „crypto sprint”, aby przyspieszyć swoją agendę regulacyjną, która obejmuje zwiększony nadzór nad giełdami kryptowalut i rynkami predykcyjnymi [5]. Inicjatywa ta jest zgodna z szerszymi działaniami mającymi na celu wypełnienie luk regulacyjnych w szybko rozwijającym się krajobrazie aktywów cyfrowych.

Wdrożenie technologii nadzoru Nasdaq zbiega się również z trwającymi pracami legislacyjnymi, takimi jak Digital Asset Market Clarity Act (CLARITY Act), który ma na celu określenie ról regulacyjnych CFTC i U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Zgodnie z CLARITY Act, większość kryptowalut zostałaby sklasyfikowana jako towary, podlegając regulacjom CFTC, a nie SEC [5]. Ta zmiana legislacyjna ma kształtować przyszłość nadzoru nad aktywami cyfrowymi w Stanach Zjednoczonych.

Przyjęcie platformy Nasdaq przez CFTC odzwierciedla szerszy trend w regulacjach finansowych, gdzie tradycyjne instytucje coraz częściej sięgają po rozwiązania oparte na technologii, aby zarządzać ryzykiem i zapewniać uczciwość rynku. W miarę jak aktywa cyfrowe zyskują na znaczeniu, zwiększone możliwości agencji będą kluczowe w rozwiązywaniu unikalnych wyzwań tych rynków, w tym potencjalnych oszustw i manipulacji w środowiskach handlu transgranicznego i zdecentralizowanego [2].

Źródło:

[1] CFTC Enhances Market Oversight with Advanced Surveillance Technology Platform

[2] CFTC adopts Nasdaq surveillance tech to oversee digital ...

[3] CFTC taps Nasdaq for market surveillance services

[4] Clarifying the CLARITY Act: What To Know About ...

[5] CFTC to Surveil Crypto, Prediction Markets Using Nasdaq ...