Terminologia dotycząca kontraktów futures na akcje Bitget
Poniżej znajduje się glosariusz najczęściej używanych terminów związanych z kontraktami futures na akcje Bitget, idealny dla początkujących i do codziennego użytku:
Słownik terminów związanych z kontraktami futures na akcje Bitget
| Numer |
Termin |
Krótka definicja |
| 1 |
Rodzaj kontraktów futures |
Bitget oferuje głównie: bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone USDT (takie jak BTCUSDT), bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone monetami (takie jak BTCUSD) oraz kontrakty delivery futures zabezpieczone monetami. |
| 2 |
Bezterminowe kontrakty futures |
Brak daty ważności, możliwość długoterminowego przechowywania oraz podążanie za cenami spot poprzez stopę finansowania. |
| 3 |
Kontrakty futures zabezpieczone USDT |
USDT lub USDC jako jednostki rozliczeniowe depozytu zabezpieczającego i P&L (najpopularniejsze i najbardziej intuicyjne). |
| 4 |
Long/Otwarcie pozycji długiej |
Bycze: kupno kontraktów futures w oczekiwaniu na wzrost cen. |
| 5 |
Short/Otwarcie pozycji krótkiej |
Niedźwiedzie: sprzedaż kontraktów futures w oczekiwaniu na spadek cen. |
| 6 |
Dźwignia |
Typowy zakres dźwigni: 5x–25x, zwiększający zarówno zyski, jak i ryzyko. |
| 7 |
Depozyt zabezpieczający |
Depozyt początkowy: środki finansowe wymagane do otwarcia lub utrzymania pozycji. |
| 8 |
Współczynnik depozytu początkowego |
Wymagany współczynnik depozytu zabezpieczającego do otwarcia pozycji (= 1 ÷ dźwignia) |
| 9 |
Wskaźnik depozytu obowiązkowego |
Wskaźnik depozytu obowiązkowego: minimalny depozyt zabezpieczający pozwalający uniknąć likwidacji. (spadek poniżej tego poziomu spowoduje likwidację). |
| 10 |
Likwidacja |
Z powodu niewystarczającego depozytu zabezpieczającego system automatycznie zamyka pozycję po cenie rynkowej. |
| 11 |
Cena mark |
Uczciwa cena stosowana do obliczania niezrealizowanych P&L oraz uruchamiania likwidacji (w celu zapobiegania manipulacjom). |
| 12 |
Stopa finansowania |
W przypadku bezterminowych kontraktów futures zarówno pozycje długie, jak i krótkie okresowo uiszczają opłaty na rzecz siebie nawzajem (zwykle co 4 godziny w przypadku kontraktów futures na akcje). |
| 13 |
Niezrealizowane P&L |
Ruchome P&L oparte na bieżącej cenie rynkowej (nie są naliczane do momentu zamknięcia pozycji). |
| 14 |
Zrealizowane P&L |
Zrealizowane P&L dla zamkniętych pozycji. |
| 15 |
Otwarcie pozycji |
Otwarcie nowych pozycji (długich/krótkich). |
| 16 |
Zamknięcie pozycji |
Łączenie pozycji kontraktów futures (kierunki kupna/sprzedaży). |
| 17 |
Zlecenia rynkowe |
Realizowane natychmiast po najlepszej cenie rynkowej. |
| 18 |
Zlecenia z limitem |
Wypełniane tylko wtedy, gdy osiągnięta zostanie określona cena. |
| 19 |
Take profit (TP) |
Ustaw cenę docelową zysku w celu automatycznego zamknięcia pozycji. |
| 20 |
Stop loss (SL) |
Ustaw cenę SL w celu automatycznego zamknięcia pozycji, aby kontrolować ryzyko. |
| 21 |
Tryb pozycji |
Tryb jednokierunkowy a tryb hedgingowy (Bitget obsługuje tryb hedgingowy, umożliwiający jednoczesne zajmowanie pozycji długich i krótkich). |
| 22 |
Tryb depozytu zabezpieczającego |
Tryb isolated margin a cross margin. |
| 23 |
Isolated margin |
Każda pozycja ma przypisany niezależny depozyt zabezpieczający, co pozwala na izolację ryzyka. |
| 24 |
Cross margin |
Wszystkie środki na koncie są współdzielone jako depozyt zabezpieczający, co zapewnia większą odporność na ryzyko, ale wiąże się z potencjalną całkowitą utratą środków. |
| 25 |
Limit ryzyka |
Różne rozmiary pozycji odpowiadają różnym limitom dźwigni (im większa pozycja, tym niższa dostępna dźwignia). |
| 26 |
Opłata transakcyjna |
Otwieranie i zamykanie pozycji wiąże się z opłatami (różnymi dla makera/takera). |
| 27 |
Rozmiar pozycji |
Bieżąca liczba/wartość posiadanych kontraktów futures. |
| 28 |
Średnia cena wejścia |
Średni koszt po otwarciu kilku pozycji. |
| 29 |
Cena likwidacji |
Uruchamia likwidację, gdy cena osiągnie ten poziom (jest to bardzo ważne). |
Podstawowy mechanizm i zarządzanie ryzykiem w przypadku bezterminowych kontraktów futures
Mechanizm podstawowy
• Dźwignia finansowa i depozyt zabezpieczający: Rozmiar pozycji jest określany przez kwotę depozytu zabezpieczającego i wybraną dźwignię finansową, które stanowią podstawowe parametry ryzyka transakcji.
• Cena mark i stopa finansowania: cena mark służy jako podstawa do obliczenia likwidacji w celu zmniejszenia wpływu zmienności rynku; stopa finansowania jest kluczowym mechanizmem pozwalającym utrzymać cenę bezterminowych kontraktów futures na poziomie indeksu spot.
Tryb pozycji
• Isolated margin: Depozyt zabezpieczający i P&L każdej pozycji są obliczane oddzielnie, co zapewnia izolację ryzyka.
• Cross margin: Całe dostępne saldo jest wykorzystywane jako depozyt zabezpieczający, co zwiększa efektywność kapitałową, ale również rozkłada ryzyko.
Handel i kontrola ryzyka
• Długie/krótkie pozycje: Dwie opcje handlu, które pozwalają użytkownikom otwierać pozycje w zależności od tego, jak postrzegają rynek.
• TP/SL: Pozwalają na ustawienie z góry zleceń automatycznego zamknięcia pozycji, co jest niezbędne dla zachowania dyscypliny handlowej i kontroli ryzyka.
Kluczowe wskaźniki ryzyka
• Cena likwidacji: Musi być obliczana i monitorowana z wyprzedzeniem. Kiedy cena znaku osiągnie ten poziom, pozycja zostanie zlikwidowana, co będzie stanowiło punkt krytyczny dla jej przetrwania.
Traderzy powinni rozumieć mechanizmy, ustawić odpowiednią dźwignię, wdrożyć ścisłe zlecenia kontroli ryzyka i monitorować ceny likwidacji, aby skutecznie zarządzać ryzykiem.
