Unbound Dollar: Isang Cross-chain Stablecoin na Nagpapalaya sa DeFi Liquidity

Ano ang Unbound Dollar

Mga kaibigan, isipin n’yo na may ticket kayo sa sinehan, gustong-gusto n’yo ang pelikula kaya’t itinatago n’yo ang ticket, pero hindi pa ito ipinalalabas—kaya’t ang ticket ay nakatago lang sa bulsa, pansamantalang walang silbi. Sa mundo ng blockchain, madalas nating inilalagay ang ating digital assets (tulad ng cryptocurrency) sa iba’t ibang lugar (hal. nagbibigay ng liquidity sa decentralized exchanges), at ang mga asset na ito ay parang ticket—may halaga, pero habang “nakakandado,” hindi mo ito magamit sa ibang bagay, kaya’t limitado ang “liquidity” nito.

Unbound Dollar (UND), maaari natin itong ituring na isang espesyal na “voucher” o “IOU.” Hindi ito isang independent na blockchain project, kundi ang Unbound Finance ay isang mas malaking proyekto na naglalabas ng pangunahing stablecoin nito. Layunin ng Unbound Finance na solusyunan ang “ticket” problem na nabanggit—ang pagpapataas ng “capital efficiency” sa mundo ng decentralized finance (DeFi).

Sa madaling salita, kung nagbigay ka ng liquidity sa isang decentralized exchange (hal. Uniswap, Balancer, atbp.—tinatawag natin itong “automated market makers” o AMMs), makakakuha ka ng “liquidity pool token” (LPTs) bilang patunay. Pinapayagan ka ng Unbound Finance na gamitin ang LPTs bilang collateral, at manghiram ng UND. Ang UND ay parang digital voucher na naka-peg sa US dollar, magagamit mo ito sa iba pang operasyon—hal. pagbili ng ibang crypto, paglahok sa ibang investment—habang ang LPTs mo ay patuloy pa ring kumikita ng yield. Sa ganitong paraan, “nabubuhay” ang iyong kapital—kumikita ka mula sa liquidity, at nagagamit mo pa ang UND para sa iba pang bagay. Parang “isang isda, dalawang putahe,” ‘di ba?

Pangunahing mga scenario:

• Collateralize LPTs para manghiram ng UND: Ipinapasa ng user ang kanilang liquidity pool tokens (LPTs) mula sa AMMs bilang collateral sa Unbound protocol.
• Kumuha ng UND stablecoin: Bilang kapalit ng collateral, maaaring manghiram ang user ng UND, isang stablecoin na soft-pegged sa US dollar.
• Reuse ng kapital: Magagamit ang hiniram na UND sa iba’t ibang DeFi activities, tulad ng trading, pagbibigay ng bagong liquidity, o yield farming, kaya’t tumataas ang overall capital efficiency.

Vision ng Proyekto at Value Proposition

Layunin ng Unbound Finance na bumuo ng “walang utang” na liquidity lending system, para mas maging efficient ang paggamit ng asset ng DeFi users. Isipin mo, may bahay ka, puwede mong gamitin bilang collateral para sa loan, pero kadalasan may interest kang babayaran, at kung bumaba ang value ng bahay, puwede kang ma-liquidate ng bangko. Gusto ng Unbound Finance na baguhin ang ganitong sistema.

Mga pangunahing problemang gustong solusyunan:

• Nakakandadong liquidity: Sa tradisyonal na AMMs, ang liquidity na ibinibigay ng user (LPTs) ay “idle” habang nakakandado, hindi magamit sa ibang investment, kaya’t mababa ang capital efficiency.
• Mataas na lending cost at liquidation risk: Maraming DeFi lending protocol ang may interest at risk na ma-liquidate kapag bumaba ang value ng collateral.

Value proposition ng Unbound Finance:

• Zero-interest lending: Walang interest na babayaran ang user sa paghiram ng UND. Parang nag-loan ka gamit ang bahay mo, pero walang interest—malaking bawas sa capital cost.
• Walang liquidation risk: Basta’t maibalik mo ang hiniram na UND, puwede mong kunin ulit ang collateral (LPTs) mo, walang forced liquidation. Ibig sabihin, hindi basta-basta mawawala ang “bahay” mo dahil sa market volatility.
• Pinalalakas ang capital efficiency: Sa pamamagitan ng pagpayag na gamitin ang LPTs bilang collateral nang hindi binabawi ang liquidity, nagagawa ng Unbound Finance na magamit ang kapital sa maraming paraan nang sabay-sabay—“isang gamit, maraming silbi.”
• Cross-chain compatibility: Dinisenyo ang UND bilang cross-chain stablecoin, kaya’t puwede itong gumalaw sa iba’t ibang blockchain network, pinalalakas ang interoperability ng DeFi ecosystem.

Kumpara sa ibang proyekto, binibigyang-diin ng Unbound Finance ang “walang utang” at “walang liquidation” na katangian—isang unique na selling point sa DeFi lending. Maraming ibang lending protocol (hal. Maker DAO, Compound) ay may interest at liquidation mechanism.

Mga Katangian ng Teknolohiya

Sa teknikal na aspeto, ang Unbound Finance ay parang “derivative layer” na nakapatong sa existing automated market makers (AMMs). Isipin mo, ang AMMs ay parang highway, at ang Unbound Finance ay parang “service area” sa highway—puwedeng mag-avail ng extra service (UND lending) nang hindi umaalis sa highway.

Pangunahing teknikal na katangian:

• Derivative layer sa AMMs: Hindi pinapalitan ng Unbound Finance ang AMMs, kundi ginagamit ang liquidity pool tokens (LPTs) bilang collateral. Kaya’t seamless ang integration sa Uniswap, Balancer, Curve.fi, atbp.
• Smart contract-driven: Ang buong lending process ay automated sa smart contracts—transparent, secure, at decentralized. Parang vending machine—maglagay ka ng LPTs, bibigyan ka ng UND, malinaw ang kondisyon, walang puwedeng magbago ng rules.
• Cross-chain capability: Ang UND stablecoin ay cross-chain compatible, kasalukuyang tumatakbo sa Ethereum at Polygon, at planong palawakin pa. Parang ATM card mo, puwedeng gamitin sa iba’t ibang bansa.
• Price stability mechanism: Bilang stablecoin, layunin ng UND na manatiling 1:1 soft-pegged sa US dollar. Bagama’t binanggit sa whitepaper ang price stability mechanism, kailangan ng mas malalim na technical documentation para sa detalye. Karaniwan, gumagamit ng over-collateralization, arbitrage, o algorithm para mapanatili ang peg.

Tokenomics

May dalawang pangunahing token sa Unbound Finance ecosystem, bawat isa ay may sariling papel para sa operasyon at pag-unlad ng proyekto:

UND Token (Unbound Dollar)

• Token symbol: UND
• Uri ng token: Stablecoin, soft-pegged sa US dollar.
• Issuing chain: Pangunahing inilalabas sa Ethereum (ERC-20), at suportado rin sa Polygon at iba pang chain.
• Issuing mechanism: Ang UND ay na-mint kapag nag-collateralize ng liquidity pool tokens (LPTs) ang user. Hindi ito pre-mined na fixed amount, kundi dynamic na nabubuo depende sa demand at collateral.
• Inflation/Burn: Kapag nagbayad ng loan at na-unlock ang collateral, may minting fee na kinokolekta ng Unbound protocol, at ang UND na ito ay sinusunog (burned), kaya’t nababawasan ang supply. Nakakatulong ito sa value at supply-demand balance ng UND.
• Gamit ng token:
  • Lending: Asset na hiniram ng user matapos i-collateralize ang LPTs.
  • Trading at investment: Magagamit ang hiniram na UND sa pagbili ng ibang crypto, yield farming, at iba pang DeFi activities.
  • Fee payment: Ginagamit sa pagbabayad ng minting fee.

UNB Token (Unbound Finance Governance Token)

• Token symbol: UNB
• Uri ng token: Governance token.
• Issuing chain: Planong ilabas sa maraming chain, kabilang ang Ethereum, Polygon, Binance Smart Chain (BSC), Harmony, at planong palawakin pa sa Solana, KCC, HECO, OKEx Chain, at Klaytn.
• Gamit ng token:
  • Governance: Maaaring makilahok ang UNB holders sa decentralized governance ng Unbound Finance protocol—bumoto sa major changes, feature proposals, whitelist pools (alin sa LPTs ang puwedeng collateral), at loan-to-value (LTV) parameters. Parang shareholders ng kumpanya, may boto sa direksyon ng kumpanya.
  • Incentives: Maaaring makatanggap ng UNB ang liquidity providers bilang reward sa pag-lock ng funds.
• Total supply at allocation: Maximum total supply ng UNB ay 10 bilyon, kung saan 25% ay nakalaan sa development team.

Koponan, Pamamahala, at Pondo

Ang tagumpay ng proyekto ay nakasalalay sa mga tao at mekanismo sa likod nito.

• Pangunahing miyembro: Itinatag ang Unbound Finance ni Tarun Jaswani, CEO, na may higit 21 taon ng karanasan sa digital ad networks, virtual reality (VR), at blockchain. Ang CMO ay si Pratik Oswal, isang mathematician at engineering expert, consultant sa maraming blockchain projects, at kilala sa crypto bilang “cryptomathemagician.”
• Katangian ng team: May proof-of-concept na ang team bago pa mag-launch, at nakakuha ng investors bago pa lumabas ang whitepaper. Ipinapakita nito ang technical at business strength ng team.
• Governance mechanism: Gumagamit ang Unbound Finance ng decentralized autonomous organization (DAO) model. Ang UNB token holders ay aktibong miyembro ng DAO, puwedeng bumoto sa future development ng protocol—hal. kung aling liquidity pools ang puwedeng gamitin sa minting ng UND, at pag-set ng LTV parameters. Parang isang komunidad na sama-samang nagdedesisyon sa rules at direksyon.
• Pondo: Nakalikom na ang Unbound Finance ng $8 milyon mula sa Pantera, Hashed, CMS, Arrington XRP, at iba pang top VCs. Ipinapakita nito ang suporta at tiwala ng mga kilalang institusyon.

Roadmap

Ang roadmap ng proyekto ay parang mapa ng paglalakbay—nakalista ang mga milestone at susunod na destinasyon.

• Marso 2020: Nagsimula ang research at ideation ng Unbound Finance.
• Abril 2020: Nailabas ang draft ng whitepaper.
• Mayo 2020: Sinimulan ang development ng proof of concept.
• Agosto 2020: Na-register ang Unbound Finance domain.
• Disyembre 2020: Nailabas ang unang opisyal na whitepaper.
• Pebrero 2021: Nailunsad ang Unbound app at landing page.
• Abril 14, 2021: Nailunsad ang Zeta testnet ng Unbound.
• Hunyo 10, 2021: Natapos ang unang round ng investment ng Unbound Finance.
• Agosto 15, 2021: Unang nailunsad ang cross-chain stablecoin UND sa Polygon network.

Mga susunod na plano at milestone (batay sa available na impormasyon, tingnan ang pinakabagong opisyal na sources para sa detalye):

• Palawakin ang UND at UNB tokens sa mas maraming blockchain networks para sa mas malawak na cross-chain interoperability.
• Patuloy na mag-develop at mag-integrate ng mas maraming automated market makers (AMMs) para ma-unlock ang mas maraming liquidity.
• Maaaring maglunsad ng mas maraming synthetic assets (bukod sa uETH).
• Pahusayin ang DAO governance mechanism para mas malawak ang community participation.

Mga Karaniwang Paalala sa Risk

Lahat ng blockchain project ay may kaakibat na risk—mahalagang malaman ito para sa tamang desisyon. Tandaan, hindi ito investment advice.

• Teknolohiya at seguridad na risk:
  • Smart contract vulnerabilities: Kahit audited na ang smart contracts, puwedeng may undiscovered bugs na magdulot ng pagkawala ng pondo.
  • Oracle risk: Kung magka-problema o ma-manipulate ang oracle na nagbibigay ng external price data, puwedeng maapektuhan ang stability ng UND at operasyon ng protocol.
  • Cross-chain risk: Bagama’t convenient ang cross-chain tech, mas kumplikado ito at puwedeng magdala ng bagong security vulnerabilities.
• Economic risk:
  • Stablecoin depeg risk: Kahit layunin ng UND na manatiling naka-peg sa US dollar, sa matinding market conditions, puwedeng magka-temporary o permanent depeg, magdulot ng volatility.
  • Collateral risk: Kahit walang liquidation ang Unbound, kung bumagsak ang value ng LPTs o magka-problema ang underlying AMMs, puwedeng maapektuhan ang total value ng asset ng user.
  • Liquidity risk: Kung kulang ang demand sa UND, o magka-issue sa liquidity ng LPTs, puwedeng maapektuhan ang karanasan sa lending at repayment.
• Compliance at operational risk:
  • Regulatory uncertainty: Patuloy na nagbabago ang global regulation sa crypto at DeFi, kaya’t puwedeng maapektuhan ang operasyon ng proyekto.
  • Competition risk: Mataas ang kompetisyon sa DeFi, maraming katulad na proyekto, kaya’t kailangang magpatuloy sa innovation ang Unbound Finance.
  • Team execution risk: Nakasalalay din ang tagumpay sa kakayahan ng team at suporta ng komunidad.

Checklist sa Pag-verify

Bilang responsable na blockchain participant, bago mag-investiga sa isang proyekto, narito ang ilang key info na puwede mong i-verify:

• Contract address sa block explorer: Hanapin ang official contract address ng UND at UNB tokens sa Ethereum (o ibang chain). Sa block explorer (hal. Etherscan), puwedeng makita ang supply, distribution, at transaction history.
  • UND contract address sa Ethereum:
    0x0C0F2b41F758d66bB8e694693B0f9e6FaE726499
  • UND contract address sa Polygon:
    0x1eBA4B44C4F8cc2695347C6a78F0B7a002d26413
• GitHub activity: Bisitahin ang GitHub repo ng proyekto, tingnan ang code update frequency, activity ng developer community, at kung may unresolved issues. Ang active na GitHub ay indikasyon ng aktibong development.
• Official whitepaper: Basahin nang mabuti ang latest official whitepaper para sa detalye ng technology, economic model, at future plans.
• Audit report: Hanapin ang third-party security audit report ng smart contracts. Nakakatulong ito sa assessment ng security at identification ng vulnerabilities.
• Community activity: Sundan ang official social media (Twitter, Discord, Telegram) at forums ng proyekto, tingnan ang level ng discussion at engagement ng team sa community.
• Partners: Alamin ang partners at investors ng proyekto—mahalaga ito para sa assessment ng strength at ecosystem support.

Buod ng Proyekto

Ang Unbound Dollar (UND) bilang core stablecoin ng Unbound Finance protocol ay naglalayong solusyunan ang problema ng locked liquidity at mababang capital efficiency sa DeFi sa pamamagitan ng unique na “zero-interest, no-liquidation” lending model. Pinapayagan nito ang user na gamitin ang liquidity pool tokens (LPTs) mula sa decentralized exchanges bilang collateral para manghiram ng UND stablecoin na naka-peg sa US dollar, kaya’t nagkakaroon ng secondary use ang kapital nang hindi naaapektuhan ang original yield. Ang ganitong innovation ay posibleng magpataas ng overall capital efficiency at user yield sa DeFi ecosystem.

Pinamumunuan ang proyekto ng experienced na team, may suporta mula sa kilalang investors, at decentralized governance sa pamamagitan ng UNB token. Gayunpaman, tulad ng lahat ng blockchain projects, may risk sa technology, economics, at regulation. Kailangan pa ring bantayan ang stability ng peg ng stablecoin, security ng smart contracts, at kompetisyon sa market.

Sa kabuuan, nag-aalok ang Unbound Finance ng interesting na solusyon para sa capital optimization sa DeFi. Para sa mga DeFi users na gustong pataasin ang yield mula sa liquidity provision, puwedeng maging worth watching ang proyekto. Pero tandaan, may likas na risk ang blockchain investment—lahat ng info dito ay pang-impormasyon lang, hindi investment advice. Bago magdesisyon, siguraduhing magsagawa ng sariling masusing research (DYOR).