Ulat sa Pananaliksik｜Detalyadong Pagsusuri ng Proyektong Yield Basis & Pagsusuri ng Market Value ng YB

Bitget App

Mag-trade nang mas matalino

Bitget

Balita

Bitget2025/10/15 07:23

Ipakita ang orihinal

By:Bitget

I. Panimula ng Proyekto

Ang Yield Basis ay isang DeFi protocol na inilunsad ng tagapagtatag ng Curve Finance na si Michael Egorov, na naglalayong magbigay ng napapanatiling on-chain na kita para sa mga may hawak ng Bitcoin at Ethereum. Ang pangunahing inobasyon nito ay ang paggamit ng constant 2x leverage at awtomatikong rebalancing mechanism, na pinagsasama ang BTC/ETH liquidity at crvUSD credit upang epektibong alisin ang impermanent loss na karaniwan sa mga AMM model.

Ang protocol ay nakabatay sa Curve technology framework, gamit ang hybrid invariant (pagsasama ng Cryptoswap at Stableswap) na pinapatakbo ng AMM, at crvUSD credit injection sa leverage pool, na tumutulong sa mga user na mapanatili ang 1:1 BTC exposure habang kumikita mula sa trading fees at compound leverage.

Bukod dito, binibigyang-diin ng Yield Basis ang kakayahan nitong mag-expand sa iba't ibang chain, na layuning maging yield base layer sa BTC DeFi sector. Ang kabuuang supply ng YB token ay 1 billion, na may community-first distribution mechanism kabilang ang malawakang airdrop at liquidity incentives, na nagbibigay ng sapat na kapangyarihan sa governance at staking. Nakatakdang ilunsad ang mainnet ng proyekto sa Oktubre 2025, na may target FDV na $200 million, at nakatanggap na ng $60 million crvUSD credit line mula sa Curve DAO, pati na rin suporta mula sa maraming pangunahing trading platforms para sa presale, spot, at perpetual contract trading.

II. Mga Highlight ng Proyekto

Makabagong Solusyon sa Impermanent Loss (IL): Ang Yield Basis ay para sa mga may hawak ng BTC/ETH, na gumagamit ng native 2x leverage AMM architecture upang lutasin ang matagal nang problema ng impermanent loss sa DeFi liquidity pools. Awtomatikong nanghihiram ang protocol ng crvUSD upang bumuo ng double leverage AMM position para sa mga user, at gumagamit ng real-time rebalancing mechanism upang i-lock ang BTC exposure, na kahit sa malalaking galaw ng market ay epektibong nakakapag-hedge ng IL risk, at nagbibigay ng nabe-verify na sustainable yield para sa LPs.

Suporta ng Core Technology ng Curve at Sustainable Yield Distribution: Ang protocol ay nakabatay sa stable AMM architecture ng Curve, na pinagsasama ang Cryptoswap at Stableswap invariants upang makamit ang leverage amplification na may mababang slippage at mataas na capital efficiency. Ang income mechanism ay pangunahing nakabatay sa trading fees at compound leverage, na iniiwasan ang labis na token inflation incentives. Ang mga may hawak ng token ay maaaring makilahok sa governance at makakuha ng dividends sa pamamagitan ng staking at ve model, na nagpapalakas ng long-term ecological value binding.

Kilalang Team at Mahusay na Background sa Pagpopondo: Ang founder at mga miyembro ng team ay mula sa mga nangungunang proyekto sa DeFi, na eksperto sa AMM, stablecoin, at on-chain credit mechanisms. Nakumpleto na ng proyekto ang $5 million na financing, at matagumpay na naisagawa ang YB presale sa Kraken Launch, Legion, at iba pang platforms, na umakit ng libu-libong community participants. Ang crvUSD credit line mula sa Curve DAO ay higit pang nagpapalakas sa kredibilidad at liquidity base ng protocol.

BTC Yield Layer Paradigm, Serbisyo para sa Institutional DeFi Demand: Ang Yield Basis ay may innovative positioning bilang BTC yield layer, na nakatuon sa circulating supply ng Bitcoin market, at nagbubukas ng bagong on-chain yield channel na walang AMM-IL. Sinusuportahan ng protocol ang multi-asset expansion, compatible sa RWA at malalim na integration ng on-chain liquidity, na layuning makaakit ng institutional users at patatagin ang potensyal nito bilang Web3 DeFi infrastructure layer, na kaakibat ng posisyon ng Curve sa stablecoin ecosystem.

III. Market Value Expectation

Ang Yield Basis ay nakatuon sa leveraged AMM, na pinagsasama ang BTC/ETH liquidity aggregation, at nagpapakita ng malinaw na landas patungo sa market adoption. Sa ngayon, nakamit na nito ang mataas na valuation financing at oversubscribed presale, na nagpapakita ng malakas na market recognition. Sa lalong tumitinding Bitcoin DeFi sector, may potensyal ang Yield Basis na maging kinatawan ng sustainable yield protocols.

Ulat sa Pananaliksik｜Detalyadong Pagsusuri ng Proyektong Yield Basis & Pagsusuri ng Market Value ng YB image 1

IV. Economic Model

Kabuuang Supply ng Token:

Ang kabuuang supply ng YB ay 1 billion. Kabilang dito:

Ulat sa Pananaliksik｜Detalyadong Pagsusuri ng Proyektong Yield Basis & Pagsusuri ng Market Value ng YB image 2

Liquidity Incentives: 30%, dynamic release plan, tokens are distributed at any time.

Team Allocation: 25%, 1.5 years linear release, with 6 months lock-up period.

Ecosystem: 12.5%, 50 million released at TGE, the rest released linearly over two years.

Investors: 12.1%, 2 years linear release, with 6 months lock-up period.

Protocol Development: 7.5%, linear release starts 1 year after TGE.

Curve Licensing: 7.4%, linear release over two years.

Public Sale: 2.5%, fully unlocked from day 1.

Ulat sa Pananaliksik｜Detalyadong Pagsusuri ng Proyektong Yield Basis & Pagsusuri ng Market Value ng YB image 3

Community: 3.0%, released in parts, including:

YB Pair Rewards: 12.5 million YB, 1 year linear release

Curve Governance: 5 million YB, immediately unlocked

Early LP Season 1: 5.625 million YB, 12 months linear release, starts immediately;

Early LP Season 2: 5.625 million YB, 12 months linear release, starts 3 months after TGE;

Initial YB DEX Liquidity: 1.25 million YB, fully unlocked from day 1.

Gamit ng Token:

Governance Rights: Ang mga may hawak ng YB ay may karapatang lumahok sa protocol governance, kabilang ang mga mahahalagang desisyon tulad ng liquidity pool parameters, fee distribution, atbp. Sinusuportahan ang governance lock-up (ve model) para sa pagboto.

Incentive Mechanism: Ginagamit ang YB para sa liquidity mining at staking rewards, hinihikayat ang mga user na magbigay ng BTC/ETH assets upang mapataas ang liquidity ng protocol.

Liquidity Use: Ang YB ay pangunahing asset na kasali sa trading pairs at malayang ipinagpapalit sa mga pangunahing CEX/DEX.

Leverage Yield Enhancement: Integrasyon ng crvUSD lending upang makamit ang 2x leverage, pinapataas ang earning cap at capital efficiency ng liquidity.

V. Impormasyon sa Team at Pagpopondo

Background ng Team

Ang founder na si Michael Egorov ay may malawak na karanasan sa DeFi development at sa pagmomodelo ng AMM at stablecoin. Ang team ay nakatuon sa BTC/ETH liquidity management at yield innovation, gamit ang crvUSD leverage lending upang makamit ang bagong uri ng liquidity mining na may impermanent loss protection.

Impormasyon sa Pagpopondo

Kabuuang pagpopondo ay $13.55 million, kabilang ang:

Seed round (Marso 2025): $6.05 million na pondo, valuation na $50 million. Mga institusyong namuhunan: SevenX, Delphi Ventures, Amber Group, AntAlpha, Aquarius, Bitscale, Mirana, Chorus One, at iba pa, pati na rin mga angel investors mula sa AAVE, Bitfury, Brevan Howard, atbp.

Public sale: Kraken + Legion Launchpad, $5 million na pondo, presyo na 0.2 yuan/bawat token, valuation na $200 million. Binance Wallet, $2.5 million na pondo, presyo na 0.1 yuan/bawat token, valuation na $100 million.

Token Distribution:

Ang initial circulating supply ay humigit-kumulang 9.52% (95.24 million tokens), na sumasaklaw sa ecosystem, team, private sale, liquidity provision, at community governance, kung saan ang governance at community ay umaabot sa 68.5%.

VI. Mga Potensyal na Panganib

Mga Panganib sa Fundamentals:

Panganib sa Leverage: Ang paggamit ng 2x leverage AMM architecture ay maaaring magpalala ng pagkalugi ng user sa panahon ng matinding volatility, kakulangan ng liquidity, o extreme market conditions. Ang short-term user behavior o external attacks ay maaari ring magdulot ng pressure sa protection mechanism.

Pagpapatuloy ng Kita: Ang kita ng protocol ay pangunahing mula sa trading fees at incentive distribution. Kung humina ang market enthusiasm o bumilis ang token release, maaaring magkaroon ng early user profit-taking at token market sell pressure, na makakaapekto sa presyo ng YB at aktibidad ng ecosystem.

Pagdepende sa Market Liquidity: Ang kita ng proyekto ay lubos na nakadepende sa patuloy na liquidity inflow at market heat. Kung hindi umabot sa inaasahan ang mainnet promotion, maaaring humarap sa pagbaba ng capital efficiency at kita.

Panganib ng Selling Pressure:

Short-term selling pressure ay pangunahing nagmumula sa: public sale, ecosystem portion na inilabas sa TGE, at mga token na agad na na-unlock ng community.

Mid-term selling pressure ay pangunahing mula sa liquidity incentives at team linear release.

Long-term selling pressure ay mas kontrolado, dahil karamihan sa mga investor at ecosystem tokens ay dahan-dahang nire-release.

Bukod dito, dahil sa background ng founder ng proyekto, maaaring magkaroon ng FOMO sentiment bago at pagkatapos ng launch, na magdudulot ng sobrang taas na FDV. Dapat isaalang-alang ang kasalukuyang kondisyon ng market para sa tamang valuation bago pumasok.

VII. Opisyal na Mga Link

Website: https://yieldbasis.com/

Twitter: https://x.com/yieldbasis

Disclaimer: Ang ulat na ito ay awtomatikong nabuo ng AI, at manu-manong na-verify lamang ang impormasyon. Hindi ito itinuturing na anumang investment advice.

Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.

PoolX: Naka-lock para sa mga bagong token.

Hanggang 12%. Palaging naka-on, laging may airdrop.

Mag Locked na ngayon!

Baka magustuhan mo rin

Kung paano nilalayon ng XRP treasury company na i-unlock ang $100B sa pamamagitan ng loyalty points

CryptoSlate•2025/10/15 17:11

Sreeram Kannan: Pagbuo ng trust layer ng Ethereum

Kahit na may mga kontrobersiya, nananatiling nasa sentro ng ebolusyon ng Ethereum ang EigenLayer.

Block unicorn•2025/10/15 16:46

Sreeram Kannan: Pagbuo ng trust layer ng Ethereum

Inilunsad ng Figure ang SEC-Registered YLDS Token sa Sui Blockchain para sa Pinahusay na Access sa Yield

Ipinapakilala ang isang bagong Security Token Offering na may SOFR Minus 35 Basis Points na ani, suportado ng Treasury Securities at nagpapadali ng direktang fiat na transaksyon.

Coineagle•2025/10/15 16:34