Ondoの‌価格ONDO

2025年10月16日、仮想通貨市場は活気に満ち、価格の大幅な動き、機関投資家の採用の加速、進化する規制環境、そして継続的な技術の進歩によって目立っています。投資家のセンチメントは「貪欲」ゾーンにシフトしており、これは約3ヶ月ぶりに見られるレベルであり、デジタル資産スペース全体に再び楽観的な兆しを反映しています。[1]

ビットコインの復活と機関投資家の受け入れ ビットコイン（BTC）は中心的な焦点となっており、$67,000を超えてボラティリティの高い期間の後に広範な市場のラリーを先導しています。[1] $64,900までの下落を経て、BTCは2.54％反発し$67,128に達し、1日の取引量は20％増加して$49.11億ドルに達しました。[1] 10月初めには、ビットコインも新たな記録価格を達成し、$125,000を超えて急騰しました。[19] テクニカル分析では、強気の「ダブルボトム」パターンが示されており、$150,000のポイントに向けてのブレイクアウトの可能性があります。[6] ビットコイン上場投資信託（ETF）には、大きな資金流入が見られ、ブラックロックのiSharesビットコイン信託（IBIT）は$1000億を超える運用資産（AUM）に達し、このマイルストーンに最も早く到達したETFとなりました。[4] この成果により、ブラックロックのCEOであるラリー・フィンクは「すべての資産のトークン化」が進んでいるというトレンドを強調しました。[4] モルガン・スタンレーは、すべての資産運用顧客、特に個人退職口座（IRA）や401(k)を持つ顧客にもビットコインや他の暗号資産ファンドへのアクセスを拡大しました。[11] シティグループも2026年までに総合的な暗号カストディプラットフォームを立ち上げる準備を進めています。[11] 仮想通貨デリバティブの成熟を示す出来事として、レーザー・デジタル（野村グループのデジタル資産部門）は、規制された英国のデリバティブ取引所GFO-Xで初のビットコインオプション取引を実行しました。[8] 2025年第3四半期は暗号先物とオプションで記録的な活動を見せ、総取引量は$9000億を超え、機関の関与が高まっています。[16]

イーサリアムの軌跡とDeFiの進化 イーサリアム（ETH）はビットコインのポジティブな勢いを反映し、過去24時間で価格が3.6％上昇しました。[21] 分析家たちは、イーサリアムエコシステム内の新しいプライバシー施策により、ETHは$5,200に達する可能性があると予測しています。特に、プライバシーデジタルウォレットツールキットにRailgunを統合することが含まれます。[21] イーサリアム財団は分散型金融（DeFi）エコシステムと積極的に関わり、財務管理戦略の一環として2,400 ETHとステーブルコインをDeFi貸し手Morphoに投入しました。[12] ただし、イーサリアムはETHに関連したETFから1日で4億2800万ドル以上が流出する顕著な機関投資家の撤退波も経験しており、$4,000の心理的閾値付近で弱気の見通しが広がっています。[22] 財団は、取引の効率とネットワークの信頼性を最適化するために必要なEIP-7549によって導入された証明形式の変更に続き、ソフトウェア更新のリマインダーも発行しました。[14]

アルトコインのパフォーマンスと広範な市場のトレンド ビットコインとイーサリアムが強いシグナルを示す一方で、アルトコイン市場は様々なパフォーマンスを示しています。バイナンスが支援するBNBは1.41％の上昇を見せ、ドージコイン（DOGE）は2.07％の上昇を記録しました。[1] 逆に、ソラナ（SOL）は0.18％低下し、XRPは0.94％の下落、トンコイン（TON）は1.10％の下降に見舞われました。[1] シバイヌ（SHIB）、PEPE、WIF、BONKなどの小型アルトコインも下落を経験しました。[1] 最近のわずかな反発にもかかわらず、CMEグループの2025年第3四半期の報告書は、規制された暗号資産への需要が高まっていることを強調しており、ソラナ（SOL）やXRPの先物が過去最高を記録し、ビットコインやイーサリアムだけでなく、より広範な機関投資家や小売業者の関心を示しています。[16] これは、アナリストが歴史的な市場サイクルと低い取引所の準備金により、2025年10月までに195倍のアルトコイン急騰を予測していることと一致しています。[2]

規制の進展と革新 世界中でデジタル資産に関する規制フレームワークは進化し続けています。米国では、暗号市場の構造に関する二党協議が、DeFiのフロントエンド参加者をSECまたはCFTCの監視下の「デジタル資産の仲介者」として分類するという新しい民主党案のために停滞しています。[18] ヨーロッパでは、欧州銀行当局（EBA）が、提案されたマーケットインクリプトアセット（MiCA）規制の修正案について流動性リスクの懸念を示しました。[18] EBAはまた、暗号資産サービスにおけるマネーロンダリングおよびテロ資金調達リスクに関する報告書も発表しました。[25] 日本は暗号のインサイダー取引を禁止する方向に進んでおり、証券取引等監視委員会に違反の調査を許可することを決定しました。[26] 一方で、実世界の資産（RWA）のトークン化はDeFiの重要な触媒であり、MakerDAOの$12億の米国債への投資がこのセクターにおける機関の関与の好例として挙げられます。[10, 24] 新たな技術も登場しており、Appyea社のTechlottは、ゲームにおける透明性と予測市場への参入を目的としたブロックチェーンエンジンです。[29]

今日の暗号市場は、強気の価格動向、深まる機関投資者の統合、継続する規制の厳密さ、そして分散型金融の未来を形成する継続的な革新が織りなすダイナミックな相互作用を示しています。

Ondo Finance: 伝統的金融と分散型資産の橋渡し

Ondo Financeは、デジタル資産の風景において中心的なプレイヤーとして浮上しており、特に伝統的金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）の交差点に位置しています。2021年に、ゴールドマン・サックス出身の共同創設者兼CEOであるネイサン・オールマンを含む、機関金融に深く根ざしたチームによって設立されたOndoの核心的使命は、実世界資産（RWA）をパブリックブロックチェーン上でトークン化することにより、機関グレードの金融商品へのアクセスを民主化することです。[1, 3, 11, 35]

ビジョン: 実世界資産のトークン化

Ondo Financeは、伝統的金融システムの主要な制限（高い手数料、制限されたアクセス、限定的なグローバルリーチなど）を解決することを目指しており、ブロックチェーン技術の透明性、効率性、アクセスのしやすさを活用しています。[1, 35] プラットフォームは、DeFi空間内でユニークな「機関グレードの資産運用会社」として機能し、米国財務省証券のような資産の安定性と安全性をダイナミックなブロックチェーンの世界にもたらしています。[6]

Ondoのアプローチは、米国財務省債券、企業債、マネーマーケットファンドなどの実世界資産を取り入れ、それらをさまざまなブロックチェーン上でトークンとしてデジタル表現を作成することです。主にイーサリアムを中心に、ソラナやポリゴンのサポートも利用しています。[1, 2, 11] このトークン化のプロセスにより、より広範な投資家にとっての参入障壁が下がり、従来は複雑または資本集約的であった資産の流動性と透明性が向上します。[6]

主な提供商品と技術

Ondo Financeは、リスクとリターンのレベルに応じた構造化金融商品のスイートを通じて際立っています:

• OUSG (Ondo Short-Term U.S. Government Treasuries): U.S. トレジャリーへのオンチェーンのエクスポージャーを提供し、DeFi内における安定した利回りを生むオプションを投資家に提供します。[1, 3, 11]
• USDY (Ondo US Dollar Yield Token): 短期のU.S. トレジャリーおよび銀行の需要預金に裏付けられた利回りを生むステーブルコインの代替物であり、従来のステーブルコインと比較して、より安定し透明性のあるオプションを提供します。[3, 5, 11, 29]
• OMMF (Ondo Money Market Fund): ブラックロックのマネーマーケットファンドへのトークン化されたエクスポージャーを提供します。[11, 21]

これらの製品はスマートコントラクトを使用して構築されており、仲介者なしに自動化、透明性、効率的な運用を保証しています。[2, 7] Ondoの構造は、トークン化された金融商品の作成と監視を行う資産管理部門と、基盤となるDeFiプロトコルを開発する技術部門に二分されています。[11, 14]

ONDOトークン: ガバナンスとユーティリティ

Ondo Financeエコシステムのネイティブ暗号通貨はONDOトークンであり、固定最大供給量が100億のERC-20トークンです。[4, 20, 32, 33] ONDOトークンは、プラットフォームの機能性と分散型ガバナンスにおいて重要な役割を果たします:

• ガバナンス: ONDO保有者は、Ondo DAO（分散型自律組織）の意思決定プロセスに参加する権限を持ちます。これには、プロトコル料金構造、リワード率、助成金、エコシステムインセンティブの分配、製品のアップグレード、コンプライアンス措置、およびリスク管理フレームワークに投票することが含まれます。[1, 2, 4, 13, 24]
• ユーティリティとインセンティブ: 特定の製品に対する担保として、プラットフォームの料金割引の獲得や、報酬を得るためのステーキングにトークンを使用することができます。[3, 4] プロトコルの取引手数料の一部は、ONDOの再購入と焼却に使用される可能性があり、デフレーションメカニズムを作成します。[1]

トークンの配分は、エコシステム成長（52.1%）およびプロトコル開発（33.0%）に多くの割合を配分し、プライベートセール（12.9%）およびコミュニティアクセスセール（2.0%）には小さい割合を配分しています。初期投資家およびチームメンバーには、プロジェクトの成功との長期的な整合性を確保するためにロックアップ期間が設けられています。[32, 33]

チーム、パートナーシップ、および規制に対するフォーカス

Ondo Financeは、ゴールドマン・サックスを含む著名な金融機関からの元幹部で構成されたリーダーシップチームを誇っています。CEOネイサン・オールマン、社長ジャスティン・シュミット、およびチーフストラテジーオフィサーイアン・デ・ボードなどの重要な人物は、プロジェクトの強固なTradFiのバックグラウンドを示しています。[12, 19, 35]

この堅固な基盤は、業界の巨人との重要なパートナーシップを促進しました。Ondoは、ブラックロック、モルガン・スタンレー、コインベースなどとのコラボレーションを行いました。[18, 25, 26] 注目すべき統合には、USDYのリアルタイムUSD価格フィードのためにPythとのパートナーシップ、ならびに利回り管理のためのPendle Financeとの統合が含まれます。[14, 17] Ondo Financeは、トークン化されたRWAを従来の金融インフラに統合することを目指すMastercardのマルチトークンネットワークに参加したことで、注目を集めました。[27, 28]

U.S.市場における規制的な立場を強化するための戦略的な動きとして、Ondo Financeは最近Oasis Proを買収し、SEC登録済みのブローカー・ディーラー、ATS、および移転代理人ライセンスを取得しました。この買収により、Ondoは、米国の投資家向けのコンプライアントなトークン化証券市場を開発するために必要な包括的な規制資格を得ることができ、'コンプライアンス優先'戦略を支えています。[29, 34, 36]

市場への影響と将来の展望

Ondo Financeは、急速に拡大している実世界資産（RWA）トークン化セクターの先駆者であり、十年以内に15兆ドルに達すると予測されています。[5, 21] Ondoは、主に非米国の小売投資家に対するUSDY製品のアクセス性のおかげで、トークン化されたU.S. トレジャリー債権の保有者の90%以上の重要な市場シェアをすでに獲得しています。[34]

プロジェクトは、機関投資家の採用、強力な規制コンプライアンス、堅実な製品パイプラインに重点を置いており、特にアジア太平洋地域へのグローバルな拡張に向けてポジショニングされています。[5, 10, 21] RWA分野で競争に直面している一方で、Ondoの戦略的なパートナーシップと'コンプライアンス優先'設計は、重要な差別化要因と見なされています。[25, 34]

ONDOトークンの長期的な見通しは一般的に強気であり、アナリストは、RWAの採用とエコシステムの拡大による価格の大幅な上昇を予測しています。予想される価値は2030年までに5ドルから10ドル、2040年までにはそれ以上になる可能性があり、トークン化された金融の長期的な潜在能力に対する市場の信頼を裏付けています。[9, 10, 15, 18, 21]

結論として、Ondo Financeは、確立された金融世界と革新的な分散型資産の領域との間のギャップを効果的に埋めることによって重要なニッチを切り開いています。機関グレードのトークン化製品、堅実な技術、戦略的パートナーシップ、規制コンプライアンスへのコミットメントを通じて、Ondoはグローバル金融の未来において変革的な役割を果たすための位置を整えています。