Bitraceが香港フィンテックウィークで語った見解と展望

第9回香港フィンテックウィークの期間中、BitraceのCEOであるIsabel Shiはブロックチェーンおよびデジタル資産フォーラムのラウンドテーブルに参加し、Animoca Brandsの社長Evan Auyang、Terminal 3の共同創業者兼CEO Gary Liu、華夏基金のThomas Zhuとともに、香港のWeb3環境、TradfiとDefiの融合などのトピックについて活発なディスカッションを行いました。また、サイバーポートで開催されたファイヤーサイドチャットでは、Slowmistのパートナー兼CPO Keywolfとともに、バーチャルアセットのセキュリティやVAOTC規制などについて議論しました。

以下は、Isabelが2つのイベントで述べた主な見解です：

ブロックチェーンおよびデジタル資産フォーラム：融合か共存か？香港発Web3と伝統金融の関係を探る

1. 伝統金融（Tradfi）と分散型金融（Defi）は定義上は相反するように見えますが、両者の協力がますます増えています。政府はWeb3エコシステムの発展を強化するために特別なワーキンググループを設立しました。今年初めには、最初の暗号ETFが上場しました。しかし、コンプライアンス、詐欺、セキュリティ、マネーロンダリングのリスクは依然として懸念されています。TradfiとDefiの融合の鍵は何でしょうか？

この問題について、私は2つの重要な要素を挙げたいと思います：明確な規制フレームワークと信頼できるカストディアンです。

規制フレームワーク：規制当局は、特にマネーロンダリング防止（AML）、顧客確認（KYC）、データプライバシー、税制などのコンプライアンス要件において、DeFiとTradFiに明確な法的枠組みを提供すべきです。これにより、DeFiプロジェクトとTradFi機関の法的・コンプライアンス上の不確実性が減少し、リスクが低減されます。香港政府が業界の意見を取り入れた上で、Web3産業向けの新たな法規制を制定したことは、香港がグローバルなバーチャルアセットセンター構築を大きく推進していることを示しています。

また、Cryptoはグローバルな資産クラスであり、頻繁なクロスボーダー移転が国際規制当局に課題をもたらすため、将来的にはグローバルに統一された規制フレームワークの策定が主流となる可能性があります。

カストディアン：非信頼型・匿名のオンチェーン資産から、信頼型・実名の金融資産への移行において、DefiとTradfiの間ではKYC、KYT、AMLなどの問題を処理するためのコンプライアンスブリッジプラットフォームの導入が必要であり、ユーザーが両資産間を便利に変換できるようにするだけでなく、信頼できるカストディアンの導入も必要です。これにより、金融機関やユーザーが資産を安全に保管し、信頼を強化できます。

2. 香港の暗号通貨エコシステムは独自です。米国では大規模な暗号通貨取引プラットフォームがありますが、香港の規制当局は現在3種類のVATPのみを許可しています。香港の暗号通貨エコシステムの主な障害は何ですか？これらの課題を克服する最善の方法は何ですか？

現在の規制フレームワークは伝統金融の規制フレームワークに近く、香港はバーチャルアセットサービスプロバイダー（VASP）の規制フレームワークを導入しましたが、関連する法規や政策はまだ明確かつ包括的ではありません。例えば、マネーロンダリング防止に関して明確な条文がなく、規制の境界も曖昧です。また、香港のWeb3規制は複数の部門に分かれており、例えば金管局はStablecoinを、SFCはVATPを、CustomsはVAOTCの規制に関与しており、各VASPの業務には多くの重複があるため、規制当局間の協力にも課題があります。これらはすべて、香港のcrypto ecosystem発展の潜在的な障害となります。

暗号通貨は国境を越えて移転できるため、香港には非常に大きなOTC（店頭取引）市場があり、現地ユーザーはオンラインまたはオフラインのOTCを通じて入出金を行い、海外CEXでコイン同士の交換を行う傾向があります。国際的な有名取引所が市場シェアの大部分を占め、多くのユーザーと流動性を引き付けているため、地元取引所はこれらの巨大企業との競争に大きなプレッシャーを感じています。

したがって、私の提案は：

第一に、規制の境界と協力の問題を解決し、規制と発展のバランスを確保することが重要です。単に制約するだけでなく、地元の規制だけでは不十分であり、Web3の世界は国境がないため、クロスボーダー規制、協力、情報共有の強化が必要です。

第二に、地元のVASP企業に対してより多くの政策支援と発展支援を提供し、地元企業がユーザーを引き付け、積極的にイノベーションを行えるようにすることです。

3. 香港はアジア太平洋地域のWeb3および暗号通貨の中心地を目指しています。香港のWeb3分野における主な競争力は何ですか？政策に対してどのような期待がありますか？

第一に、香港は自由な市場環境、整備された商業法治環境、アジアの金融市場でのリーディングポジションを有しており、Web3の発展に良好な基盤を提供しています。多くの大手取引所やステーブルコイン発行者が最初に香港に本社を設立したことも事実です。また、香港のローカル市場データを分析すると、現地でライセンスを持つ取引所は少ないものの、cryptoのOTC取引活動の規模は非常に大きく、香港がWeb3で生まれつきの優位性を持っていることがわかります。

第二に、香港は2023年末からWeb3の構築を積極的に推進しており、グローバルな金融センター都市の中でも、その取り組みとリソース投入はリードしています。長期的に見れば、必ずや優位性を蓄積できると信じています。

4. 香港が目標を達成するために役立つ追加の規制措置はありますか？

まず、私の考えでは、Regtechが先行すべきです。Web3が伝統金融と大きく異なる点は、Web3、特にCryptoは高度な匿名性、無許可、国境を越えた分野であることです。したがって、伝統的な規制はWeb3には適用できません。例えば、Crypto犯罪をタイムリーに監視または予防できなければ、追跡や損失回復はほぼ不可能です。これが規制の難点であり、米国は何年も前からRegtechに多大なリソースと労力を投入しています。香港がアジアのWeb3先駆者として、Regtechを重要な役割に据える必要があり、これによって市場のビジネス発展とコンプライアンスのバランスを図ることができます。また、香港は独自の規制基準やマネーロンダリング防止基準を構築することで、APACさらにはグローバルでの影響力とリーダーシップをさらに確立する必要があります。

第二に、より良い人材政策を導入し、優秀な人材の流入を促進し、地元人材の教育とトレーニングを推進すべきです。人材は非常に重要な生産力であり、各国の規制政策の変化に伴い、暗号市場の人材は急速に移動・流動しています。暗号人材の教育とトレーニングを強化し、地元人材を育成することで、Web3産業をより良く発展させ、グローバルとのより良い連携を築くことができます。資金やビジネスだけでなく、人材が最も直接的な手段です。 画像

サイバーポート：2024年バーチャルアセットセキュリティ新観察 & 新政策報告下でのコンプライアンスの機会と課題

5. 2024年のバーチャルアセットおよび暗号通貨分野で注目すべきセキュリティ事件は？

日本の取引所DMMが4,502.9 BTCを盗まれ、損失は3億ドルを超え、日本の取引所史上3番目に大きな被害事例となりました。DMMの盗難資金は分散、クロスチェーン、交換などさまざまな方法で移転され、この過程で多くのOTC業者のアドレスが汚染され、東南アジアの有名機関のビジネスアドレスもこの事件でtetherに凍結されました。DMM事件以降、アジアの暗号サービスプロバイダー、特にOTCはKYTにより一層注意を払うべきです。

6. 香港はまもなくライセンスを持つバーチャルアセット取引所をさらに増やす予定ですが、暗号通貨犯罪の一般的な手口を紹介し、一般の人々が「落とし穴」を避けるのに役立ててください。

Bitraceは最近『Web3詐欺防止マニュアル』を発表しました。長年にわたり多くの実際の暗号詐欺事例に接してきた経験から、さまざまなシーンで最もよく見られる典型的な手口を整理しました。例えば、サードパーティサイトからダウンロードした偽ウォレットによるコイン盗難、ブロックチェーン技術を理解していない一般ユーザーを狙ったロマンス詐欺、QRコードスキャンによる送金詐欺（フィッシングサイトのインターフェースで送金し、表示金額と実際の送金額が一致しない）など、多くの伝統的な詐欺手法がWeb3分野で応用されています。

興味のある方はBitrace公式サイトからダウンロードしてください https://bitrace.io/zh/blog。

7. 2024年政策報告では「バーチャルアセットOTC取引の規制に関する第2回コンサルテーションを完了し、バーチャルアセットカストディサービスプロバイダーのライセンス制度案を提出する」と述べられていますが、これについて解説してください。

長年にわたり、私たちはVAOTC市場、特にアジア市場に非常に注目しており、VAOTC関連アドレスの収集と分析を継続しています。当社のデータによると、過去3年間で香港のVAOTC市場の取引総規模は約5,000億ドルに達しています。

これらの取引には、通常の投資家の入出金だけでなく、制裁対象地域からの資金、東南アジアのブラック・グレー産業のビジネスアドレスと関連するリスク資金、その他の犯罪活動と関連するマネーロンダリング資金など、多くのリスク取引も含まれています。これらの資金はVAOTCアドレスを通じて一般投資家や無実の金融機関のビジネスアドレスをさらに汚染し、広範な法的リスクを引き起こします。例えば、投資家が盗難事件や詐欺事件の資金を受け取ると、調査の対象となる可能性があります。

ライセンス制度を構築することで、香港政府はVAOTCのコンプライアンス運営を要求し、これらのリスク資金を特定・隔離できるようになり、一般投資家や金融機関が接触できなくなります。十分に実施されれば、香港で信頼とコンプライアンスに満ちたVAOTC市場を早期に構築できるでしょう。

8. OTCおよびカストディサービスプロバイダーはどのような準備が必要ですか？アドバイスはありますか？

標準的なCrypto AMLおよびKYTメカニズムの構築が必要です。ユーザー資金を受け入れる前に、その資金送金アドレスについて資金監査を行い、リスクレベルを特定し、高リスクアドレスには適切なコントロール措置を講じることが望ましいです。

自社構築よりも成熟したRegtechソリューションを採用する方が効率的です。しかし、リスク管理担当者もcrypto市場の理解を絶えず深める必要があり、ブロックチェーンの基本原理、最新のcrypto犯罪手法、Web3アプリケーションのイノベーションなどを学ぶべきです。

9. 規制当局や金融機関の「安全」を守るための製品はありますか？

当社には2つの標準化製品があります：Detrust——オンチェーンリスク資金監視管理プラットフォーム。暗号アドレスと取引のリアルタイム監視と評価を通じて、顧客がリスク資金の状況を迅速に特定・管理・調査できるよう支援し、各種VASPや暗号ビジネスを持つ伝統企業に適しています。

Bitrace Pro——協調型暗号通貨追跡・分析プラットフォーム。可視化分析、エンティティ識別、アドレスクラスタリングなどの強力な機能により、顧客がリスクイベントを迅速に再構築でき、20種類以上の先進的なリスク分析モデルで包括的かつインテリジェントな分析を行います。法執行機関や大規模VASPのコンプライアンス部門に適しています。

また、顧客のためにカスタマイズされたソリューションも提供可能です。例えば、ステーブルコイン監視プラットフォーム、OTC監視プラットフォーム、統合コンプライアンスプラットフォームなどです。

10. 香港サイバーポートに拠点を置く優れた企業として、香港進出を目指す企業へのアドバイスをお願いします。

まず、起業は決して簡単なことではなく、長期的なプレッシャーに耐える覚悟が必要です。

次に、サイバーポートのような支援組織に参加することが非常に重要です。香港のイノベーションテクノロジーハブとして、サイバーポートはスタートアップに貴重なリソースとネットワークを提供するだけでなく、志を同じくする他の起業家と深く交流でき、ビジネスの拡大や長期的な協力関係の構築に不可欠です。

subscribe://

Website：

https://bitrace.io/