ETFの流入が低迷し、DATの解消が進む中、投資家のセンチメントは横ばい | US Crypto News

米国Crypto News Morning Briefingへようこそ。本日は、今後注目すべき暗号資産市場の最重要動向をまとめてお届けします。

コーヒーを片手に、静まり返る暗号資産市場を見守りましょう。ETFへの資金流入は枯渇し、デジタル資産トラスト（DAT）はポジションを解消、トレーダーたちは活気を失っています。市場心理が停滞し、アルトコインが出遅れる中、アナリストたちはこの静けさがより深い構造的・心理的な疲弊を隠している可能性を指摘しています。

本日のCryptoニュース：DATの解消とETF流出で市場は株式に遅れ

暗号資産市場の勢いは壁にぶつかり、アナリストたちは最近の弱さの原因を構造的・心理的要因に求めています。

ETFへの需要は枯渇し、デジタル資産トラスト（DAT）はエクスポージャーを解消、トレーダーたちは確信を持てず、暗号資産は株式に対して引き続きアンダーパフォームしています。市場アナリストのMiles Deutscherは、複数の要因がBitcoinとEthereumに圧力をかけていると述べました。

Deutscherによると、大手トラストの多くは安定しているものの、小規模なトラストは純資産価値を守るために動いているとのことです。

「ETFへの需要は枯渇しています（過去数週間は純流出）…$BTCと$ETHに関してはDATの解消が進んでいます」と彼は説明しました。

Deutscherはまた、10月10日の市場ショック（暗号資産全体の大規模な清算が発生した日）が依然として重しとなっていると指摘しました。

「10月10日は複数の面で大きなダメージを与えました…心理的には暗号資産にとって悪い印象を与え、数週間にわたり株式にアンダーパフォームした後のとどめとなりました。実質的にも、マーケットメイカーは依然としてポジションを解消しています。被害の全容はまだ十分に理解されていないと思います」と彼は述べました。

その結果、広範なリテール投資家の疲弊が広がり、長期にわたる価格停滞がベテラントレーダーさえも消耗させています。

解消が続き、現物ETFのフローがマイナスに転じている中で、Deutscherは価格が下落しているのは驚きではないと述べています。それでも、Bitcoinが上昇すれば市場心理は急速に反転する可能性があるとDeutscherは考えています。

「この状況を一変させるものが一つだけあります。それは本格的な$BTCの上昇です。8月にも、BTC/ETHの上昇が市場心理を一変させたのを見ました…理由は必要ありません。それがBitcoinです」と彼は記しました。

アルトコインの停滞が深刻化、アナリストは忍耐とリサーチを推奨

一方で、アルトコインは引き続き停滞し、リスク回避の広がりを反映しています。アナリストのDaan Crypto Tradesは、今年トップ50のアルトコインのうちBTCをアウトパフォームしたのは29%に過ぎないと指摘しました。

この指標は過去6ヶ月間39%を超えたことがなく、2020～2021年のサイクルでアルトコインが長期間アウトパフォームしていた時期とは対照的です。

「その後は、2～3ヶ月以上続くアウトパフォームはなく、短期間にとどまっています」とDaanは述べました。

したがって、投資家にとって最善の策は短期トレードよりもリサーチに集中し、AIエージェント、RWA、予測市場など新たなテーマを見極めることです。

Bitcoinが主要なレジスタンスの下で推移し、伝統的な株式が新高値を更新する中、暗号資産の次の動きはファンダメンタルズよりも、市場が自信を取り戻せるかどうかに左右されるかもしれません。

本日のチャート

DATsの枯渇。出典： Coinbase Global Head of Research

Byte-Sized Alpha

本日注目すべき米国暗号資産ニュースのまとめ：

• Bitcoinのハロウィーン下落は偶然ではなく、仕組まれたもののように見える。
• Circleの幹部は、MiCA–PSD2の対立の中でEUが「規制上の自滅リスク」に直面していると発言。
• Bitcoin ETFから4億9000万ドルが流出、BlackRockは詐欺スキャンダルに直面。
• Sam Bankman-FriedはFTXが支払い能力を有していたと主張し、崩壊の責任を弁護士に転嫁。
• 暗号資産の売りが市場を驚かせる—隠れたシグナルはまだ終わっていないことを示唆。
• KrakenがAI耐性のIDシステムをテスト—暗号資産はディープフェイク詐欺に勝てるか？
• Strategyが第3四半期に28億ドルの利益を報告、Bitcoinトレジャリーモデルが勢いを増す。
• 160億ドル規模のオプション満期が本日BitcoinとEthereum市場を揺るがす見通し。

Crypto株式市場 プレマーケット概況

Company	10月30日終値	プレマーケット概況
Strategy (MSTR)	$254.57	$270.00 (+6.06%)
Coinbase (COIN)	$328.51	$343.14 (+4.45%)
Galaxy Digital Holdings (GLXY)	$34.13	$35.42 (+3.78%)
MARA Holdings (MARA)	$17.76	$18.26 (+2.82%)
Riot Platforms (RIOT)	$21.09	$21.94 (+4.03%)
Core Scientific (CORZ)	$20.74	$21.94 (+5.79%)

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