暗号資産市場は再びプラス圏に転じており、Bitcoin（BTC）、Ethereum（ETH）、Solana（SOL）、Ripple（XRP）などのトークンがプラス圏で取引されています。BTCはセッション序盤に日中安値の$106,793まで下落しました。しかし、この水準から反発し、一時的に$110,000を回復した後、現在の水準に移行しました。主要な暗号資産であるBTCは、現在のセッション中に1%以上上昇し、約$109,774で取引されています。
一方、Ethereum（ETH）は1%上昇し、$3,900付近で取引されており、$4,000の回復を目指しています。アルトコインは日中安値の$3,725まで下落した後、$3,800を回復し、現在の水準に移行しました。Ripple（XRP）は0.50%上昇、Solana（SOL）はほぼ2%上昇し、$187付近で取引されています。Dogecoin（DOGE）はほぼ2%上昇、Cardano（ADA）は1%上昇し、$0.640付近で取引されています。Chainlink（LINK）、Stellar（XLM）、Hedera（HBAR）、Litecoin（LTC）、Toncoin（TON）、Polkadot（DOT）も過去24時間で顕著な上昇を記録しました。
Bitcoinマイナーの負債が500%急増
Bitcoinマイナーの負債は驚異的な規模に達しており、人工知能（AI）やBitcoin（BTC）への需要に応えるため、$2.1 billionから$12.7 billionに増加しています。マイナーは継続的にハードウェアインフラへの投資とアップグレードを行う必要があります。最新のハードウェアに投資しなければ、マイナーのグローバルハッシュレートにおけるシェアが減少し、日々のBTC割当のシェアも低下します。VanEckのアナリストであるNathan FrankovitzとMatthew Sigelは、10月のBitcoin ChainCheckレポートで次のように述べています。
「このダイナミクスを私たちは“溶ける氷の塊問題”と呼んでいます。歴史的に、マイナーはこれらの多額の設備投資コストを負債ではなく株式市場に頼って資金調達していました。」
Bitcoinマイナーは、2024年4月の半減期以降、エネルギーキャパシティをAIやHPCホスティングサービスに移行することで収益源の多様化を始めています。最新の半減期により、マイナー報酬は3.125BTCに削減され、収益性に大きな影響を与えました。
上院議員、銀行秘密法の報告基準見直しへ
米国上院議員は、上院銀行委員会委員長Tim Scottの主導で、銀行秘密法を現代化する法案を提出しました。銀行秘密法は米国のマネーロンダリング対策の基盤です。この法律は1970年に制定され、銀行、信用組合、その他の金融機関に対し、連邦当局が詐欺や金融犯罪（マネーロンダリングやその他の違法行為を含む）を検出・防止するのを支援することを義務付けています。提案された法案「STREAMLINE Act」は、銀行秘密法の報告基準を制定以来初めて引き上げます。
新法案では、通貨取引報告書（CTR）の基準が$10,000から$30,000に引き上げられます。また、疑わしい活動報告書（SAR）の基準も$2,000から$3,000、$5,000から$10,000に引き上げられます。さらに、財務省に対し、インフレを考慮してこれらの数値を5年ごとに調整することを義務付けています。
Standard Chartered Hong Kong、11月にETF取引を開始へ
Standard Chartered Hong Kongは、11月にバーチャル資産ETF取引サービスを開始する計画を発表し、デジタルファイナンス戦略における重要なマイルストーンとなります。この計画は同行のWealth Solutions責任者Ho Man-chunによって発表され、新サービスはデジタル資産へのエクスポージャー需要の高まりに応えるものだと述べられました。この動きは、HKMAの「Digital Hong Kong Dollar+」イニシアチブの下で実施された「Hong Kong High-End Customer Digital Assets Study 2025」に対応したものです。この調査によると、富裕層顧客の75%以上がデジタル資産に関心を持ち、80%が来年投資を計画していることが明らかになりました。
この調査は、流動資産がHK$1 million以上の500人以上の顧客を対象に実施されました。また、富裕層顧客がデジタル資産による分散投資により積極的であることも明らかになりました。さらに、回答者の30%がすでに暗号資産を保有していることが判明しました。
この発表は、香港が初のSolana ETFを承認した直後に行われました。これは、BitcoinおよびEthereum ETFに続く、同市で承認された3番目のETFです。現地メディアによると、香港証券先物委員会はChina Asset Management（Hong Kong）のSolana ETFを承認しました。このETFは香港証券取引所に上場されます。
Bitcoin（BTC）価格分析
Bitcoin（BTC）は、現在のセッションで力強い回復を見せており、市場が反発しています。主要な暗号資産であるBTCは、火曜日に日中高値の$114,082まで急騰しました。しかし、トランプ大統領が中国の習近平国家主席との会談を中止すると脅したことで、市場の勢いが失速しました。その結果、価格は1.99%下落し、$108,362で落ち着きました。水曜日も売り圧力が続き、BTCは0.72%下落して$106,639の安値を付けた後、$107,585で落ち着きました。しかし、現在のセッションで価格は回復し、約2%上昇して$109,633となっています。
水曜日には投資家の慎重姿勢が戻り、市場心理が悪化しました。その結果、10月22日のスポットBitcoin ETFは$101 millionの純流出を記録し、前日の$477 millionの純流入の一部が逆転しました。Bitcoin ETF全体の取引高も$7.4 billionから$6.58 billionに減少しました。BlackRockのIBITは$73.6 millionの流入を記録しましたが、FidelityのFBTCとGrayscaleのGBTCは合計$56 millionの償還がありました。Ark 21Shares（ARKB）やBitwise（BITB）も目立った流出を記録しました。これらの新たな流出は、BTC連動ファンドが勢いを得られず、最近数週間でパフォーマンスが低迷している状況をさらに悪化させています。
Bitcoin ETFは10月21日に急回復を見せましたが、すぐに勢いを失い、現在の価格水準では需要が依然として弱いことを示しています。
BTCは火曜日に上昇を試みましたが、勢いが止まりました。アナリストは、売り圧力が戻ればBTCが$100,000を再テストする可能性があると警告しています。米ドルの再上昇もBTCの重しとなりました。一方、金は史上最高値を付けた後に急落を続けており、$4,000のサポートを失う可能性があります。ある暗号トレーダーはXで次のように述べました。
「再び、私たちが上昇した唯一の理由は金が暴落したからです。この動きには正当性がないと思いますし、Binanceはすべてを強く売っています。」
CoinGlassのデータによると、$107,000以下に流動性の買い注文があり、価格は新たな売り注文に挑戦しています。人気トレーダーのDaan Crypto TradesはXで次のように投稿しました。
「BTCは高ボリュームノード上抜けに失敗し、再び約$107Kのサポートに戻っています。これは金曜日の安値を再テストする前の重要なエリアであり、その下にはあまり下ヒゲがありません。CMEギャップは埋まり、短期的にはかなり反発しましたが、値動きは非常に不安定です。本当に『終わった、またシーズンだ』という感じで、非常に荒く流動性が低く、ボラティリティの高い値動きです。」
BTCやその他のリスク資産は、消費者物価指数（CPI）発表を前に引き続き圧力を受けています。これは政府閉鎖開始後初のマクロ経済指標となります。CPIデータは金曜日に発表予定で、連邦準備制度理事会（FRB）が今後の金利調整を判断する唯一の指標となります。他のすべてのデータは閉鎖が終了するまで凍結されます。
「他のすべての発表は閉鎖が終了するまで凍結されます。したがって、CPIが来週の政策論調や市場反応の唯一のアンカーとなります。0.2%付近のソフトな数値が出れば、ソフトランディング取引を再び支え、流動性期待の改善によりBTCの上昇バイアスを強化するでしょう。」
BTCおよび暗号資産市場は、先週金曜日（10月10日）、トランプ大統領が中国製品に100%の関税とソフトウェアの新たな輸出規制を発表した後、暴落しました。この発表は、中国がレアアース鉱物の輸出規制を課したことへの報復として行われました。その結果、BTCはBinanceで$102,000まで急落した後、回復し$112,980で落ち着きました。土曜日も売り圧力が続き、価格はほぼ2%下落して$110,768となりました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、日曜日には市場が回復し、BTCはほぼ4%上昇して$115,000を回復し、$115,067で落ち着きました。月曜日には売り圧力とボラティリティが続きましたが、最終的にはわずかな上昇となり、$115,274で落ち着きました。火曜日には再び売り圧力が戻り、BTCは日中安値の$109,945まで下落しましたが、この水準から回復し$113,000を回復、$113,068で落ち着き、最終的に1.91%下落しました。水曜日も売り手が主導権を握り、価格は2%下落して$110,804となりました。木曜日も弱気ムードが続き、BTCは$110,000を下回り$108,198で落ち着きました。
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BTCは金曜日に$103,516まで急落し、売り圧力が強まりました。しかし、この水準から回復し$106,463で落ち着き、最終的に1.60%下落しました。土曜日にはBTCが上昇し、0.70%上昇して$107,000を回復、$107,208で落ち着きました。日曜日には買い手が主導権を維持し、価格は1%以上上昇して$108,000を突破、$108,676で落ち着きました。月曜日には強気ムードが強まり、BTCの回復が続きました。その結果、価格はほぼ2%上昇して$110,000を回復し、$110,568で落ち着きました。
BTCは火曜日に日中高値の$114,082を記録しましたが、市場心理が悪化し、買い手の勢いが失われました。その結果、価格は1.99%下落して$108,362となりました。水曜日も売り手が主導権を維持し、BTCは0.72%下落して$107,585で落ち着きました。現在のセッションで価格は回復し、ほぼ2%上昇して$109,623となっています。
Ethereum（ETH）価格分析
Ethereum（ETH）は現在のセッションで反発し、価格は2%以上上昇して$3,883となっています。アルトコインは火曜日以降、日中高値の$4,111から約3%下落し、$3,876で落ち着くなど、強い売り圧力に直面してきました。水曜日も売り圧力が続き、価格は約2%下落して$3,711の安値を付けた後、$3,807で落ち着きました。ETHは現在のセッションでほぼ2%上昇し、$3,875付近で取引されています。
火曜日と水曜日の売り圧力はEthereum ETFへの資金流入にも影響を与えました。ETH ETFは10月22日に$18.8 millionの純流出を記録し、前日に$141.7 millionの純流入を記録した後の反動となりました。BlackRockのETHAは当日唯一の流入を記録し、$110 millionを追加しました。GrayscaleのETHEおよびETHファンドは合計$80 millionの流出で先導しました。ETH価格の急落は、短期間の反発後にETFが再び損失に転じたことも示しています。
ETHは$3,700水準から回復を開始し、$3,800を突破して短期的なプラス圏に入り、下落トレンドの23.6%フィボナッチリトレースメントもクリアしました。しかし、$3,800以上では売り手が活発で、価格のさらなる上昇を阻みました。ETHは現在のセッションで回復し、$3,865付近で取引されています。アルトコインは$3,900付近にレジスタンスがあり、最初の主要レジスタンスは$3,950～$4,000の間です。これらの水準を明確に上抜ければ、価格は$4,500に向かう可能性があります。しかし、売り圧力が戻れば、ETHは再び下落し$3,700を目指す可能性があります。この水準を割り込むと、価格は$3,500付近まで下落する可能性があります。
ETHは金曜日（10月10日）に日中安値の$3,444まで急落しました。これはトランプ大統領が中国からの輸入品に100%の関税と主要ソフトウェアの輸出規制を発表した後のことです。この水準から回復し$3,836で落ち着き、最終的に12%以上下落しました。土曜日も売り圧力が続き、2.21%下落して$3,752となりました。ETHは日曜日に回復し、ほぼ11%上昇して$4,000を回復、$4,158で落ち着きました。月曜日も買い手が主導権を維持し、価格は2%以上上昇して$4,224で落ち着きました。火曜日には売り圧力が強まり、ETHは日中安値の$3,895まで急落しましたが、この水準から回復し$4,000を回復、$4,129で落ち着きました。
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ETHは木曜日にプラス圏で始まったものの勢いを失い、2%以上下落して$3,896となりました。金曜日も売り圧力が続き、日中安値の$3,680まで下落した後、$3,834で落ち着きました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、ETHは土曜日に回復し、1.52%上昇して$3,892となりました。日曜日も買い手が主導権を維持し、価格は2%以上上昇して$3,985で落ち着きました。月曜日にはボラティリティが戻り、$4,000を突破した後に買い手の勢いが失われました。ETHは最終的にわずかな下落となり、$3,981で落ち着きました。火曜日には日中高値の$4,111を記録しましたが、この水準に到達した後に勢いを失い、約3%下落して$3,876となりました。水曜日も売り圧力が続き、日中安値の$3,711まで下落した後、$3,807で落ち着きました。ETHは現在のセッションで反発し、1.59%上昇して$3,867となっています。
Solana（SOL）価格分析
Solana（SOL）は、香港が初のSolana ETFを承認したというニュースに支えられ、現在のセッションで反発しています。SOLは火曜日に日中高値の$197を記録した後、勢いを失い$185で落ち着き、最終的に2%以上下落しました。水曜日も売り圧力が続き、3%以上下落して$180となりました。SOLは現在のセッションで回復し、ほぼ4%上昇して$187となっています。
香港のSolana ETF承認は投資家心理を押し上げました。この承認はアジアの暗号資産市場にとって画期的な決定です。ETFは10月27日に上場予定で、投資家は資産を直接保有することなく規制されたSolanaへのエクスポージャーを得ることができます。この承認により、一部のアナリストはSOLが$400まで急騰する可能性があると予測しています。この新しいETFはChinaAMCのスポットBitcoin（BTC）およびEthereum（ETH）ETF群に加わり、香港の暗号資産ハブとしての地位を強化します。ある暗号アナリストは、Solanaが「スイートゾーン」にあり、$200未満の水準がエントリーに最適だと述べています。
SOLは前週末、市場が暴落したため深い弱気圏でスタートしました。その結果、価格は日中安値の$170まで急落した後、$188で落ち着き、最終的に14%以上下落しました。土曜日も売り手が主導権を維持し、価格はほぼ6%下落して$177となりました。SOLは日曜日に力強く回復し、ほぼ11%上昇して$197で落ち着きました。月曜日も価格はほぼ6%上昇し、$200を回復して$208で落ち着きました。ポジティブなムードにもかかわらず、SOLは火曜日に勢いを失い、日中安値の$191まで下落した後、$200を回復し$202で落ち着きました。水曜日も売り圧力が続き、4%以上下落して$192となり、$200を下回りました。木曜日も弱気の値動きが続き、アルトコインはほぼ5%下落して$184となりました。
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SOLは金曜日に日中安値の$174まで急落し、売り圧力が強まりました。しかし、この水準から反発し$180を回復、$182で落ち着き、最終的に1.51%下落しました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、SOLは週末に回復し、土曜日に3%以上上昇、日曜日にもわずかな上昇を記録し$188で落ち着きました。月曜日も買い手が主導権を維持し、価格は0.95%上昇して$189で落ち着きました。SOLは火曜日に日中高値の$197を記録しましたが、この水準に到達した後に勢いを失い、2%以上下落して$185となりました。水曜日も売り圧力が続き、3%以上下落して$180で落ち着きました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、SOLは現在のセッションで回復し、5%上昇して$189となっています。
Internet Computer（ICP）価格分析
Internet Computer（ICP）は前週末をプラス圏で終え、11%以上上昇して$3.50で落ち着きました。月曜日も価格は6%以上上昇し、$3.72で落ち着きました。ポジティブなムードにもかかわらず、ICPは火曜日に勢いを失い、4.57%下落して$3.55となりました。水曜日も価格は5%以上下落し、$3.36で落ち着きました。木曜日と金曜日も売り手が主導権を維持し、ICPはそれぞれ6.55%、4.46%下落して$3で落ち着きました。
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ICPは週末に回復し、土曜日に1.33%、日曜日に1.32%上昇して$3.08で落ち着きました。月曜日には強気ムードが強まり、価格はほぼ4%上昇して$3.20で落ち着きました。ポジティブなムードにもかかわらず、ICPは火曜日に再び下落し、ほぼ5%下落して$3.05となりました。水曜日も売り手が主導権を維持し、価格は2.62%下落して$2.97となりました。ICPは現在のセッションでわずかに上昇し、$2.99付近で取引されています。
Cosmos（ATOM）価格分析
Cosmos（ATOM）は前週末をプラス圏で終え、約11%上昇して$3.48で落ち着きました。月曜日も買い手が主導権を維持し、価格は4.59%上昇して$3.64で落ち着きました。しかし、火曜日には売り圧力が戻り、ATOMはほぼ5%下落して$3.47となりました。水曜日も売り手が主導権を維持し、価格はほぼ4%下落して$3.33となりました。木曜日もATOMは下落を続け、2.49%下落して$3.25となりました。金曜日には売り圧力が強まり、価格は$3.01の安値まで下落した後、$3.15で落ち着きました。
Source: TradingView
ATOMは週末に回復し、土曜日に1.10%、日曜日に1.29%上昇して$3.22で落ち着きました。月曜日もポジティブなムードが続き、価格は1.35%上昇して$3.27となりました。ATOMは火曜日に日中高値の$3.37を記録しましたが、この水準に到達した後に勢いを失い、2.66%下落して$3.18となりました。水曜日も売り手が主導権を維持し、価格は2.23%下落して$3.11となりました。ATOMは現在のセッションで回復し、1.54%上昇して$3.16となっています。
