ASTER価格はショートスクイーズを反発のきっかけとして利用できるか — $1.39は可能か？

Aster（ASTER）の価格は過去30日間でほぼ40%下落し、数週間にわたる安定した売りの後、約$1.10で取引されています。この下落トレンドは表面的には重く見えますが、舞台裏ではリテール投資家の撤退とショートポジションの偏りが次の反発の準備を整えている可能性があります。

ASTERが$1.39を回復できれば、決定的なショートスクイーズが完了し、構造が急速に反転する可能性があります。

リテール投資家が撤退、しかしショートの偏りが反発の土台に？

小口投資家は一歩引いているようです。市場への資金流入・流出を追跡するMoney Flow Indexは、10月中旬以降50%以上下落し、ほぼ80から38.27まで落ち込みました。これはリテールトレーダーが積極的に買わなくなったことを意味します。通常は弱気のサインですが、大口トレーダーが静かに買い集める条件を作ることもあります。

ASTER Retail Moving Out: TradingView

一方、デリバティブデータによると、ほとんどのトレーダーがショートに大きく傾いています。これも弱気バイアスとMFIの低下を裏付けています。

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Binanceだけでも、ASTERのショート清算額は$34.6 millionに達し、ロングの$8.46 millionと比べて大きな差があります。つまり、レバレッジポジションの約80%がさらなる下落に賭けている状態であり、これは価格圧力が変化した際に急激な反転を引き起こしやすい偏った状況です。

Massive Short-Bias For Aster: Coinglass

清算マップによれば、ASTERの価格が$1.39を超えると（現在水準から26%の上昇）、これらすべてのショートポジションが強制的にクローズされます。このようなスクイーズは自動買い注文を誘発し、より急激なラリーに発展する可能性があります。

つまり、リテール資金が流出しセンチメントが弱く見える一方で、その不均衡こそが適切な水準を突破した際の反発を後押しする可能性があります。

ASTERのある価格帯が全体の構図を一変させる可能性

ASTERの4時間足チャートの価格構造は、リテールの撤退を説明する手がかりを与えています。トークンは依然として下降チャネル内で取引されており、これは通常弱気を示唆するパターンです。この視覚的な弱気感がリテールトレーダーを遠ざけている要因かもしれません。

しかし、表面下では状況が静かに変化している可能性もあります。同じ下降チャネルが、先述したショートスクイーズの可能性もサポートしています。ショート清算のクラスターは$1.15から$1.39の間に密集しており、ASTERがこのゾーン内で上昇し始めると、下落に賭けている多くのトレーダーが一掃され、反発が加速することになります。

Relative Strength Index（RSI）—価格変動の強さと速度を測る指標—もこの仮説を裏付けます。10月11日から21日にかけて、RSIは高値を切り上げている一方で、ASTERの価格は安値を更新しています。この強気のダイバージェンスは、価格が弱いままでも売り手の力が弱まっている時に現れやすく、特にショートの偏りが大きい場合には反発の前兆となることが多いです。

ASTER Price Analysis: TradingView

ASTERが$1.39を上抜ければ、下降チャネルの上限トレンドラインを突破し、弱気の構図を打ち消すだけでなく、ショート清算の連鎖を誘発します。これにより価格は$1.88や$2.22まで上昇する可能性があります。

一方、ASTERの価格が$1.05を下回ると反発のシナリオは弱まります。$0.92を下回って終値をつけると、チャネル下限を割り込み、さらなる下落リスクが高まり、回復の可能性が否定されます。