アナリストによると、中国のレアアース輸出規制はドル安を加速させる可能性がある

中国はレアアース鉱物の輸出規制を実施し、アナリストのLuke Gromenはこれがドル支配の崩壊を加速させると予測しています。Cointelegraphによると、中国の輸出管理は米国の軍需産業複合体への重要鉱物の販売を禁止しています。この発表は2025年10月9日、商務部公告第61号を通じて行われました。

Donald Trump大統領は2025年10月11日に中国に対して追加で100%の関税を発表して対応しました。輸出規制は17種類のレアアース元素のうち12種類に適用されます。外国企業は、少なくとも0.1%の中国産レアアースを含む製品を輸出するには北京の承認が必要となりました。Reutersによれば、中国は世界のレアアース鉱物および電子機器製造に使用されるレアアース磁石の90%以上を生産しています。

GromenはTruth For the Commonerの創設者Marty Bentに対し、中国は西側アナリストが認める以上の影響力を持っていると語りました。規制はサプライチェーンだけでなく、世界の金融秩序全体を再構築することになるでしょう。Trump大統領と中国の習近平国家主席は、今月後半に韓国で開催されるアジア太平洋経済協力（APEC）サミットで会談する予定です。

防衛および経済依存がシステミックリスクを生む

レアアース規制は米国の防衛サプライチェーンおよび複数の経済分野を脅かしています。Center for Strategic and International Studiesによると、中国の新たな規則は北京が初めて外国直接製品規則（foreign direct product rule）を使用した事例です。この仕組みにより、中国は自国のレアアース技術を使用している場合、国外で製造された製品であっても規制することができます。

米国は現在、国内でのレアアース処理能力を欠いています。MP Materialsは2025年末までにネオジム・ボロン・鉄磁石をわずか1,000トンしか生産できません。これは中国が年間生産する138,000トンの1%未満です。国防総省は2027年までに鉱山から磁石までの完全なサプライチェーンを構築する目標を掲げていますが、商業規模での生産達成には大きな課題が残っています。

防衛請負業者、半導体メーカー、電気自動車メーカーが最も直接的な影響を受けます。Fortuneによれば、元ホワイトハウス顧問のDean Ballは、中国が今やどの国も現代経済に参加することを禁じることができると警告しました。Trump大統領の関税発表後、市場は約2兆ドルの価値を失い、その後一部回復しました。

Bitcoinは法定通貨システムの代替として位置付けられる

Gromenは、ハードマネースタンダードこそが現在の経済問題を解決する唯一の方法だと主張しました。彼はBitcoinを通貨価値の下落から守ることができるハードマネー資産として位置付けました。アナリストは、stablecoinを使ってドルの覇権を維持することには懐疑的であり、それは通貨インフレの問題を解決しない一時的な対策に過ぎないと述べました。

The Kobeissi Letterの投資アナリストによると、米ドルは1973年以来最悪の年を迎えつつあります。2025年の年初来でドルは10%以上下落しています。購買力は2000年以降40%減少しました。この期間にBitcoinと金はともに史上最高値を更新しています。

以前の報道では、高インフレに直面している国々が通貨価値下落のヘッジとしてBitcoinを採用しており、中央銀行は今後5年間で準備資産の1～3%をBitcoinに分散する見通しです。この傾向は、各国がドル支配型システムからの独立を目指す中で加速しています。Gromenの分析は、中国のレアアースによる影響力が、代替的な金融システムへの広範なシフトと直接結びついていることを示しています。輸出規制は、資源依存がどのように準備通貨に対する金融的圧力に転化しうるかを示しています。